Rapporto di liquidità totale: formula

globale rapporto di liquidità o rapporto di liquidità totale - questo è il rapporto tra le attività correnti della società e le sue passività a breve termine. Pertanto, è possibile determinare la quantità di attività correnti dell'organizzazione in grado di coprire qualsiasi passività correnti.

Perché è necessario?

Maggiore è l'indicatore di liquidità globale, maggiore sarà la fiducia che sarà in grado di rimborsare tutte le obbligazioni della società a scapito di quelle attività a sua disposizione.

È abbastanza difficile giustificare l'indicatore accettabile. Naturalmente, l'indicatore generale di liquidità varierà a seconda del campo di attività specifico dell'impresa. In particolare, vale la pena notare che a causa di vari motivi, tra cui la percentuale significativa di tutti i tipi di attività difficili da vendere, nonché la durata del ciclo operativo di varie imprese edili o industriali, è necessario fornire un coefficiente più elevato rispetto al valore accettabile per le imprese che operano nelle aree di approvvigionamento, commercio e marketing.

Come dovrebbe essere?

Si ritiene che quando il rapporto complessivo di liquidità di una società sia inferiore a 2: 1, in questo caso non ha la capacità di rimborsare completamente tutti gli obblighi che ha in tempo.

Un eccesso significativo di attività rispetto alle passività (che è una situazione estremamente rara per le imprese nazionali) suggerisce che la società disponga di un numero abbastanza elevato di risorse gratuite che genera dalle sue fonti. I finanziatori considerano tale formazione proprio capitale circolante più rilevante. Parlando dal punto di vista della performance di una particolare impresa, un significativo accumulo di riserve, nonché un'ulteriore diversione di fondi in crediti, è spesso dovuta al fatto che la società ha inetto la gestione patrimoniale.

Che cosa influenza?

L'indicatore di liquidità generale, la cui formula di calcolo può essere utilizzata in qualsiasi periodo di tempo, ha un'influenza un po 'esagerata sulla valutazione della capacità di una società di adempiere ai propri obblighi, e soprattutto non la decisione più ottimale di utilizzarla come criterio principale per un potenziale fallimento della società (altre caratteristiche sono le sue derivati). Naturalmente, oggi questo rapporto viene utilizzato più spesso. Ma il vantaggio principale che un indicatore di liquidità comune (formula) ha è la facilità di calcolo, e non una sorta di universalità o completezza, che spesso cercano di attribuirgli.

Quale valore è ottimale?

La pratica delle società nazionali ed estere ha mostrato che se una società ha un valore di coefficiente superiore a due, allora per le imprese industriali questa è probabilmente un'eccezione alla regola, perché ci sono molte ragioni per le quali vale la pena evidenziare quella principale per le società domestiche - questa è una mancanza di equità, oltre alla necessità nella direzione dell'utile netto risultante direttamente alle esigenze di consumo.

carenze

L'indicatore generale di liquidità di bilancio (formula) presenta numerosi svantaggi, vale a dire:

• Static. Gli indicatori ottenuti sono calcolati sulla base dei dati di bilancio, che mostrano lo stato della proprietà della società in base alle sue condizioni a una determinata data, a seguito della quale sono simultanei.A questo proposito, è necessaria un'analisi dettagliata delle loro dinamiche in diversi periodi di tempo.
• La possibilità di sopravvalutare. A questo proposito, nella composizione delle attività possono essere inclusi tutti i tipi di elementi "morti", come scorte illiquide di vari inventari.
• Basso contenuto informativo. Se si utilizza un indicatore generale di liquidità del bilancio (formula), è piuttosto difficile prevedere pagamenti o incassi futuri, che è il compito principale di analizzare l'attuale solvibilità della società.
• La possibilità di un'esagerazione dovuta a crediti, che è illiquida. Da poco tempo la mancanza di pagamenti è diventata una massa, mentre una parte significativa dei crediti è in ritardo e una parte di esso è che è improbabile che il debito venga riscosso o che non sarà pagato affatto, possiamo dire che infatti, il debito dei clienti è aumentato nell'attuale saldo proprio a causa della disciplina dei pagamenti troppo bassa e non perché l'attività commerciale della società è aumentata.

Come analizzare?

Inizialmente, è necessario valutare attentamente la composizione, nonché i tempi della formazione del debito, e quindi scoprire se diversi tipi di debito, in cui vi sono differenze significative nei tempi di occorrenza, sono stati combinati in un articolo. Già dopo aver tenuto conto di ciò, il valore dei crediti effettivi verrà adeguato, sarà possibile calcolare in dettaglio il coefficiente (indicatore di liquidità generale). Per questo motivo, gli International Financial Reporting Standards, così come quelli adottati dal Ministero delle Finanze della Russia, indicano che è necessario divulgare integralmente l'intero importo degli obblighi finanziari in una nota esplicativa separata.

Il riflesso delle attività in bilancio viene effettuato nella maggior parte dei casi al loro costo iniziale, cioè direttamente nella quantità di denaro che è stata accumulata o pagata nel processo di acquisto o produzione di un determinato prodotto. Durante l'inflazione, la tenuta dei registri delle attività in conformità con il costo effettivo può alla fine portare a discrepanze tra il mercato e i valori contabili della proprietà.

Valutazione dello stock

L'obbligo di maggiore cautela introdotto nella pratica domestica per quanto riguarda la valutazione delle scorte, nonché la loro rivalutazione obbligatoria alla fine dell'anno, se il valore di mercato è inferiore al valore contabile, non consente in questo caso di risolvere il problema, perché nelle moderne condizioni di mercato dell'inflazione, il costo delle scorte è un ordine di grandezza superiore rispetto al loro costo. Per questo motivo, le informazioni sulle attività correnti della società sono distorte e il rapporto di liquidità è sottovalutato.

Questo è il motivo per cui, nel determinare l'indicatore generale di liquidità del bilancio, è estremamente importante rispettare le istruzioni PBU 5/98 relative alla fornitura obbligatoria di informazioni sul valore corrente di mercato delle azioni nelle note agli estratti conto, indipendentemente dal fatto che questa stima sia inferiore o superiore al bilancio.

Cosa considerare?

Vale la pena notare che tutti i valori indicativi raccomandati devono sempre essere considerati attentamente e prendere in considerazione sia l'ambito della vostra azienda sia le caratteristiche del fatturato del capitale disponibile. Pertanto, a determinate condizioni, il rapporto tra la durata del ciclo operativo in corso e la scadenza dei debiti presenti, il valore di questo indicatore può essere un ordine di grandezza inferiore al previsto, ovvero la necessità di utilizzare il proprio capitale circolante è un ordine di grandezza inferiore alla metà delle attività correnti.Una situazione simile è abbastanza comune nella pratica delle imprese commerciali, mentre raramente si riscontra un indicatore generale della liquidità di un'impresa di costruzione o di tipo industriale.

Pertanto, se confrontiamo meccanicamente il valore delle attività e delle passività, senza tener conto delle caratteristiche delle attività di produzione, nonché delle varie singole componenti delle attività e delle passività correnti, alla fine, possiamo distorcere l'affidabilità della valutazione delle condizioni finanziarie di una società. Per questo motivo, l'indicatore generale della liquidità del bilancio di un'impresa deve essere preso in considerazione esclusivamente dal punto di vista di un'analisi delle sue dinamiche.

Dove è usato?

A questo proposito, possiamo concludere che la portata e le capacità analitiche del rapporto di liquidità sono molto più elevate della saggezza convenzionale. Un'analisi approfondita della solvibilità dell'azienda prevede l'uso di una serie di strumenti aggiuntivi con i quali è possibile massimizzare i risultati dell'analisi. Vale la pena notare che le questioni più importanti che dovranno essere chiarite nel processo di conduzione di tale analisi sono:

• Composizione di qualità passività correnti e attività correnti.
• Il tasso di turnover delle attività presenti, nonché il grado della sua corrispondenza con il tasso di turnover di tutte le passività.
• Caratteristiche dei principi contabili per la valutazione di articoli di passività e attività.

Pertanto, l'indicatore di liquidità generale mostra solo informazioni di base sullo stato dell'impresa e per una valutazione completa della sua solvibilità è necessario condurre uno studio molto più dettagliato.

formula

Il rapporto di liquidità è calcolato con la seguente formula:

K_OL = (A₁ + 0,5 A.₂ + 0,3A₃) / (P₁ + 0,5 p₂ + 0.3P₃)

Nel processo di analisi della liquidità, il valore di questo rapporto dovrebbe essere superiore a 1, poiché altrimenti la società prevede un potenziale fallimento.