Investimento reale: tipi, forme e valutazione. Gestione reale degli investimenti

Gli investimenti sono fondamentali sia a livello micro che a livello macro. Questi fondi agiscono come uno dei principali fattori di sviluppo economico. I flussi di investimento determinano il futuro dello stato, la sua entità individuale e ciascuna impresa.

Principali funzioni

Gli investimenti sono lo scambio di un certo valore equo per un possibile futuro incerto. Nel campo della formazione degli economisti, lo studio di questo fenomeno è una delle fasi più importanti. Considerando il ruolo degli investimenti in senso lato, si dovrebbe notare che essi forniscono sviluppo economico e finanziando la crescita economica del Paese. L'intensità di questi processi dipende in larga misura dalla rapidità con cui vengono mobilitate le risorse finanziarie per soddisfare le crescenti esigenze dello stato stesso e delle società che operano al suo interno, nonché i privati. Pertanto, l'attività di investimento e la crescita economica sono fenomeni interdipendenti.

strategia

Una delle condizioni chiave per una crescita economica sostenibile è l'attivazione della politica di investimento dello stato. Questa strategia prevede un sistema di misure che determina la struttura, il volume e la direzione degli investimenti di capitale, un aumento delle immobilizzazioni, nonché il loro aggiornamento secondo gli ultimi risultati della tecnologia e della scienza. Politica di investimento regola e stimola il processo di finanziamento, crea le condizioni per lo sviluppo sostenibile del settore socioeconomico del paese, della regione, di un determinato settore, dell'imprenditorialità in generale. Le aree più importanti previste dalla strategia includono:

1. Rafforzare il sostegno statale nello sviluppo di settori prioritari dell'economia.
2. Formazione del contesto istituzionale e giuridico favorevole allo stimolo degli investimenti nel settore reale.
3. Coordinamento della strategia delle regioni e del centro federale.

Aspetto legale

La condizione più importante per migliorare gli investimenti è il miglioramento del meccanismo della sua regolamentazione legale. Le leggi principali in questo settore sono la legge federale n. 39 e la legge federale n. 160. La prima regola l'attività di investimento nella Federazione Russa sotto forma di investimenti, la seconda fornisce le condizioni per la distribuzione di fondi esteri. Le basi legali sono anche stabilite nel codice civile.

Investimento reale

Questi fondi sono impossibili senza investimenti finanziari. I secondi, a loro volta, ricevono una conclusione logica nell'attuazione del primo. Attualmente vengono effettuati investimenti reali:

1. il inventari.
2. In immobilizzazioni.
3. Attività immateriali.

classificazione

A seconda degli obiettivi di finanziamento, si distinguono i seguenti tipi di investimenti reali:

1. Richiesto. Questi fondi vengono inviati su richiesta dello stato. Tali investimenti sono necessari per lo svolgimento di attività commerciali. Questa categoria comprende fondi per migliorare la sicurezza ambientale di un'azienda, migliorare le condizioni di lavoro a un livello standard specificato e così via.
2. Per aumentare l'efficienza. Tali strumenti possono ridurre i costi di produzione attraverso la modernizzazione di tecnologie e attrezzature, migliorando la qualità dell'amministrazione e del lavoro. Il finanziamento in questa direzione migliora la competitività dell'azienda.
3. Nell'espansione della produzione. Tali investimenti reali da parte dell'impresa contribuiscono ad un aumento della produzione su una base esistente.
4. In una nuova produzione. Tale finanziamento consente di ampliare la portata dell'azienda creando nuove società per produrre un altro prodotto o fornire altri servizi.

specificità

Qualsiasi forma di investimento reale, di norma, è un finanziamento su larga scala a lungo termine. L'investimento di beni in attrezzature e terreni, la costruzione di nuove strutture o edifici è caratterizzato da un periodo di rimborso piuttosto lungo. Ma non esisterà produzione senza investimenti reali. Al fine di raccogliere fondi, oltre alla proposta della società, è necessario giustificare la loro necessità, presentare calcoli tecnici ed economici. L'efficacia degli investimenti reali è garantita dal costante monitoraggio del progetto finanziario sviluppato. Questo processo è la chiave dell'efficacia dell'attuazione della strategia aziendale. Durante il monitoraggio viene effettuata una valutazione dell'efficacia degli investimenti reali, i risultati raggiunti vengono confrontati con quelli pianificati. A seconda dei risultati, il progetto viene adattato.

Funzionalità di implementazione

Gli investimenti reali fungono da strumento principale per l'implementazione della strategia di sviluppo aziendale sviluppata. L'obiettivo principale di questo processo è garantito dall'attuazione di progetti finanziari efficaci. Inoltre, lo sviluppo strategico stesso è direttamente un insieme di piani attuati. L'analisi degli investimenti reali mostra che è proprio un investimento di questo tipo a garantire all'azienda un ingresso di successo in nuovi mercati regionali e delle materie prime e un costante aumento del suo valore. Questo metodo di finanziamento è strettamente interconnesso con le attività operative della società.

La gestione competente degli investimenti reali ci consente di risolvere i problemi di aumento del volume di produzione e vendita, ampliamento della gamma di prodotti, miglioramento della loro qualità e riduzione delle spese correnti. Insieme a questo, gli indicatori del prossimo processo operativo, nonché il potenziale di espansione delle attività, dipenderanno in gran parte dai progetti finanziari realizzati dalla società. Gli investimenti reali contribuiscono a un livello più elevato di redditività.

La capacità di generare un significativo tasso di rendimento agisce come uno degli incentivi per continuare l'attività imprenditoriale. Gli investimenti realizzati forniscono alla società un flusso costante di liquidità netta. Si forma a spese delle attività immateriali e degli ammortamenti delle immobilizzazioni anche quando la gestione dei progetti non genera entrate. Le attività in esame sono caratterizzate da un elevato livello di protezione anti-inflazione. Come dimostra la pratica, in condizioni di inflazione, il tasso di crescita dei prezzi per gli oggetti di investimento reali non solo corrisponde, ma spesso supera il suo ritmo.

Tratti negativi

La valutazione di investimenti reali mostra un alto rischio di invecchiamento morale. Accompagna le attività sia nella fase di attuazione del progetto che nella fase della loro successiva operazione. L'intenso processo tecnologico ha creato la tendenza ad aumentare il livello di questo rischio nel corso di investimenti reali. Le attività investite sono caratterizzate dalla minore liquidità. Ciò è dovuto allo stretto orientamento target della maggior parte delle forme di investimento. Essendo incompleti, non hanno praticamente alcun uso alternativo nell'economia. A questo proposito, compensare l'errata gestione degli investimenti reali è molto problematico.

Acquisizione di complessi immobiliari

Questa è una delle aree in cui vengono effettuati investimenti reali.L'acquisizione di complessi immobiliari (integrali) è un'operazione di grandi aziende, attraverso la quale è assicurata la diversificazione regionale, delle materie prime o settoriale delle attività. Il risultato di questa forma di investimento, di norma, è l '"effetto sinergico". Consiste nell'aumentare il prezzo aggregato delle attività di entrambe le imprese (rispetto al loro valore contabile) grazie alla capacità di utilizzare in modo più efficiente il potenziale finanziario complessivo e ridurre i costi operativi, integrando la gamma di prodotti e la tecnologia dei prodotti fabbricati, condividendo la rete di vendita a diversi piani commerciali regionali e altri fattori simili .

costruzione

Questa operazione di investimento è associata alla costruzione di nuove strutture con cicli tecnologici completi per un progetto tipico o individuale in aree appositamente designate. La società ricorre a nuove costruzioni in caso di un drammatico aumento delle sue operazioni in futuro, la sua diversificazione regionale, settoriale o delle materie prime (la formazione di filiali, filiali e così via).

ricostruzione

Questa forma di investimento prevede una trasformazione significativa dell'intero processo produttivo basato su risultati scientifici e tecnologici moderni. La ricostruzione viene eseguita secondo un piano globale per un radicale aumento del potenziale produttivo dell'azienda, l'introduzione di tecnologie avanzate per il risparmio di risorse, un aumento significativo della qualità dei prodotti fabbricati e così via. Durante questo processo, i singoli edifici e locali possono espandersi (se non è possibile installare nuove attrezzature in quelli esistenti), le costruzioni e gli edifici dello stesso scopo possono essere costruiti sul sito che sono liquidati sul territorio dell'azienda, il cui funzionamento per future ragioni economiche e tecnologiche non è pratico.

modernizzazione

Un'operazione di investimento di questo tipo è associata al miglioramento e al ripristino della parte corrente delle principali attività produttive in uno stato che corrisponde all'attuale livello dei processi tecnologici. Ciò si ottiene attraverso cambiamenti costruttivi nel complesso principale di attrezzature, macchine e meccanismi utilizzati dall'azienda nel corso delle operazioni. La riprofilatura è considerata un derivato della modernizzazione. Durante questa operazione di investimento, viene effettuato un completo cambiamento delle tecnologie di produzione per la fabbricazione di nuovi prodotti.

Aggiornamento hardware singolo

Questa forma di investimento si riferisce alla sostituzione (dovuta all'usura fisica) o alle aggiunte (dovute all'aumento dei volumi e alla necessità di aumentare la produttività del lavoro) del complesso esistente di macchine con i loro nuovi tipi separati che non cambiano lo schema generale del processo. L'aggiornamento caratterizza principalmente la semplice riproduzione della parte attiva delle immobilizzazioni.

Problema di scelta

Le forme di investimento sopra elencate possono essere ridotte a tre aree principali:

1. Investimento di capitale.
2. Investimenti innovativi.
3. Investire nella crescita delle attività correnti.

La scelta di un'opzione specifica è determinata dagli obiettivi di merce, industria o diversificazione regionale delle attività dell'azienda volte ad aumentare il volume del profitto operativo, la possibilità di introdurre tecnologie di risparmio di manodopera e nuove risorse che riducono i costi, il potenziale che hanno le fonti di investimento reali (capitale in denaro e altri termini che sono attratti per fare investimenti).

Sicurezza a lungo termine

Tali investimenti vengono effettuati per un periodo di 3 anni o più. Un'efficace regolamentazione dell'azienda garantisce il successo dello sviluppo in un ambiente competitivo.Ciò è direttamente correlato al complesso processo di investimento a lungo termine. Lo svolgimento rapido e corretto degli eventi in questo settore consente all'azienda non solo di non perdere i suoi principali vantaggi nella concorrenza per quanto riguarda il mercato per la vendita dei suoi prodotti, ma anche di migliorare le tecnologie di produzione esistenti. Ciò, a sua volta, contribuisce a un ulteriore efficace funzionamento e alla crescita degli utili.

Tutte le principali funzioni regolatorie sono svolte nell'ambito del piano strategico sviluppato, garantendo l'attuazione del concetto principale. L'allocazione delle risorse, il coordinamento del lavoro dei vari dipartimenti, l'organizzazione della struttura e le relazioni con il mercato consentono all'azienda di raggiungere i suoi obiettivi, facendo un uso ottimale dei fondi disponibili. Lo sviluppo di una strategia di investimento a lungo termine è un processo piuttosto complicato. Ciò è dovuto all'impatto di numerosi fattori esterni e interni sulla situazione finanziaria ed economica dell'azienda.

Di recente, i modelli che contribuiscono a valutare le prospettive di investimento delle imprese stanno diventando sempre più popolari. I compiti principali in quest'area sono la selezione delle opzioni di soluzione, la previsione di linee guida prioritarie e l'identificazione delle riserve per aumentare la redditività della società nel suo insieme. È abbastanza popolare usare vari tipi di matrici, la formazione e l'analisi di modelli di fattori di sistema iniziali. Ogni situazione specifica determinerà una particolare linea di comportamento con investimenti a lungo termine.