L'efficacia dell'organizzazione riflette il risultato finale dell'uso delle risorse per un certo periodo di tempo. È caratterizzato da una maggiore produttività, qualità di capacità e materiali. Assoluto e indicatori relativi. I primi includono profitti e altre variabili di costo. Il secondo è il rapporto costo-efficacia. Ai fini dell'analisi, i dati calcolati vengono confrontati con quelli pianificati o con indicatori per periodi precedenti.
essenza
La redditività è un indicatore generale che caratterizza le attività dell'organizzazione in base al rapporto tra costi e profitti. Il risultato finale è influenzato dalle condizioni interne (organizzative) e di mercato. Il primo gruppo comprende le dinamiche della produttività, le caratteristiche tecniche delle attrezzature, il metodo di organizzazione del lavoro, ecc. I fattori esterni includono il prezzo delle risorse che l'impresa utilizza per fabbricare i prodotti e il costo del prodotto finito.
L'aumento della redditività è accompagnato dall'accelerazione degli scambi, dalla riduzione dei costi, dall'aumento dei prezzi di vendita. Gli economisti occidentali ritengono che anche l'intensità di capitale, la qualità del prodotto, la quota della società nel segmento e altri indicatori siano di notevole importanza.
Ritorno sulle attività
L'indicatore di efficienza dell'uso delle fonti di finanziamento riflette la quantità di denaro dagli utili investita in edifici, attrezzature, prodotti finiti:
R ak = (Utile netto (PE) / Valore medio annuo di tutte le attività) x 100%.
Separatamente, viene calcolata l'efficienza operativa delle attività di produzione e delle attività correnti.
Return on assets = PE x 100% / Costo medio ponderato delle immobilizzazioni.
P circa = PE x 100% / Costo medio ponderato di OA.
Considera un esempio di analisi degli indicatori.
| dati | piano | fatto | deviazione |
| 1. Utile netto | 1860 | 1980 | +120 |
| 2. Il costo medio del sistema operativo | 15090 | 15590 | +500 |
| 3. Il costo medio delle attività immateriali | - | 110 | +110 |
| 4. Il costo medio di OA | 5530 | 5920 | +390 |
| 5. Totale attivo (2 + 3 + 4) | 20620 | 21620 | +1000 |
| Redditività = (1) / (5) | 9,02 | 9,16 | +0,14 |
Il rapporto costo-efficacia è aumentato di 0,14 punti. Dopo aver condotto un'analisi fattoriale, possiamo concludere che quanto segue ha influenzato la crescita:
- aumento degli utili: 120/21620 x 100% = + 0,56 punti;
- variazione del valore patrimoniale: + 0,56 - (+0,14) = -0,42 punti.
Cioè, l'efficienza di utilizzo delle risorse è aumentata a causa della crescita dei profitti.
Efficienza del capitale
Il ritorno sull'investimento mostra la qualità dell'uso dei fondi investiti nell'organizzazione. Si calcola con la formula:
P e = Utile ante imposte / (Stato patrimoniale - Passività a breve termine) x 100%.
Return on equity (SC) mostra quanto profitto cade sull'unità di capitale dell'organizzazione:
P ck = PE / CK x 100%.
Ha senso che un'impresa riceva prestiti se l'efficienza del capitale aumenta dopo che sono stati investiti fondi aggiuntivi. I finanziatori e i proprietari dell'organizzazione si aspettano entrate future dai fondi investiti. Dal punto di vista del primo, il tasso di rendimento dei fondi presi in prestito è espresso dalla seguente formula:
R zk = Interessi su prestiti / (prestiti a lungo termine + prestiti a breve termine) x 100%.
Gli azionisti calcolano la loro redditività in modo diverso:
R zk = PE / Capitale preso in prestito x 100%.
L'efficienza dell'utilizzo dell'importo totale del capitale è calcolata dalla formula:
P cap = (Costo del prestito + PE) / Saldo valuta (totale) x 100%.
modifiche
Il rapporto costo-efficacia dell'impresa può essere analizzato confrontando gli indicatori di efficienza nell'uso delle attività e del capitale.Il rendimento del patrimonio netto aumenta se aumenta la quota di crediti. La differenza tra questi due indicatori costituisce l'effetto della leva finanziaria. Se i profitti aumentano attraverso l'uso dei prestiti, il rendimento delle attività, al netto degli interessi sui prestiti, è maggiore di zero. In tali casi, affermano che la redditività del prestito copre i costi del suo utilizzo.
spalla leva finanziaria - questa è la percentuale di fondi presi in prestito nell'ammontare totale delle passività. La struttura di formazione delle fonti di cassa dell'organizzazione è considerata ottimale se si verifica un aumento massimo della redditività della compagnia assicurativa con un livello di rischio accettabile.
La composizione delle entrate e il costo di produzione influiscono anche sulla dinamica della redditività. Se il volume delle vendite sta crescendo e la gamma di prodotti è dominata da prodotti redditizi, l'efficienza aumenterà. I fattori interni includono anche la qualità del prodotto, il ritmo delle spedizioni e della produzione e la velocità delle scartoffie. La società può influenzare questi indicatori in modo indipendente. Ma il costo delle materie prime, il rispetto dei termini dei contratti, le forme prevalenti di insediamenti, i costi aggiuntivi che possono sorgere a causa del mancato rispetto delle condizioni di fornitura, l'organizzazione non può controllare.
Un'analisi qualitativa della valutazione della redditività comporta il monitoraggio:
- la dinamica del rapporto costi / ricavi;
- fonti di formazione dell'utile netto;
- strutture di costi amministrativi, commerciali, operativi e di altro tipo;
- condurre un'analisi fattoriale della formazione di ciascun indicatore (la rapida crescita della redditività delle vendite può essere formata sia a causa di un ampio margine che come risultato dell'ottimizzazione della struttura dei costi).
Ritorno sulle vendite
Tasso di profitto = Reddito di vendita / Margine lordo x 100%.
Ritorno sulle vendite mostra la quota di entrate nelle entrate. Se l'indicatore diminuisce in dinamica, ciò indica una bassa competitività dei prodotti, una riduzione della domanda. Con una struttura di vendita costante, la redditività delle vendite dipende dai prezzi e dal livello dei costi. Un aumento qualitativo della redditività si ottiene aumentando il primo indicatore sullo sfondo di una diminuzione nel secondo. Per fare ciò, l'organizzazione deve concentrarsi sulle condizioni del mercato, regolare sistematicamente i prezzi, controllare i costi di produzione, rivedere e aggiornare l'assortimento.
Indicatori di costo-efficacia
La redditività delle attività può essere calcolata con la formula:
Redditività delle vendite = stato di emergenza / Costo delle vendite x 100%.
Lo stesso indicatore può essere calcolato in modo diverso:
P prod = utile lordo / costo x 100%.
Nel numeratore puoi mettere le entrate dalla vendita. Quindi la formula rifletterà il livello di profitto dell'impresa da un rublo speso per la fabbricazione di prodotti. Questo indicatore può essere calcolato come una intera organizzazione e, per singole unità, tipi di merci. Nel secondo caso, viene utilizzata la seguente formula:
P ol = (Prezzo - Costo) / costo x 100%.
La dinamica dell'indicatore dipende da:
- La struttura dei prodotti venduti. L'aumento della quota di beni redditizi contribuisce ad aumentare la redditività.
- L'aumento dei costi influisce negativamente sull'efficienza della produzione.
- L'aumento dei prezzi aumenta anche la redditività.
Un altro indicatore importante è il rapporto costo-efficacia. formula:
R op = Risultato operativo / Costi operativi x 100%.
Mostra quanto guadagno cade su 1 rublo delle spese.
La redditività dell'attività principale riflette l'efficienza non solo dei processi produttivi, ma anche della commercializzazione dei prodotti.
Redditività delle spese = Utile delle vendite / Costi totali x 100%.
Il numeratore tiene conto del costo delle merci vendute, delle spese commerciali e amministrative.
Il seguente indicatore fornisce un quadro generale dell'efficacia dell'uso dei fondi:
Redditività = Costi totali / Volume dei prodotti venduti x 100%.
esempio
I ricavi per il 2014 sono ammontati a 3397,3 mila rubli, i costi di produzione - 2609,4 mila rubli. Profitto lordo delle vendite - 787,9 mila rubli. È necessario determinare il livello di efficacia in termini di costi dei costi per il periodo attuale e futuro, se è noto che nel 2015 l'aumento dei prezzi dei prodotti sarà del 26% e dei materiali del 37%.
Calcoliamo il livello di redditività per l'anno in corso: (787,9 / 2609,4) x 100 = 30,2%.
L'aumento dei prezzi inciderà sul costo: 1,26 / 1,37 = 0,92.
Definire il livello pianificato di redditività: 0,302 - 1,330 x (1 - 0,92) = 19,7%.
Soglia di redditività
Come mostrato sopra, le prestazioni possono essere calcolate utilizzando diversi indicatori. Il numeratore delle formule è lordo, operativo, utile netto e persino entrate derivanti dalle vendite. La "via di mezzo" mostra il punto di pareggio o la redditività dei costi fissi. Calcola il livello massimo di attività commerciale a cui l'azienda non riceve entrate, ma non subisce perdite:
Pr = rapporto costi fissi / margine lordodove:
Mq = (Entrate - Utile lordo) / Entrate.
La società subisce perdite se il volume delle vendite è inferiore al livello marginale di redditività e viceversa. Con la crescita dei volumi di vendita costi fissi per unità di prodotto vengono ridotte e le variabili non cambiano. La soglia di redditività può essere calcolata per l'intera gamma e per i singoli tipi di prodotti.
produzione
Le organizzazioni coinvolte nella fabbricazione di prodotti calcolano la redditività dell'attività principale:
Ritorno sui costi di produzione = (Entrate - Costo totale) / Costo totale x 100%.
Questa formula tiene conto di tutti i costi dell'impresa: l'acquisto di materiali, semilavorati, il pagamento dei salari ai lavoratori, l'affitto, i servizi pubblici, i costi pubblicitari, ecc. Nella produzione, le materie prime e i materiali incidono maggiormente sul costo. L'efficacia in termini di costi di produzione, la cui formula di calcolo è presentata sopra, mostra quanto profitto porterà un rublo investito nel costo.
esempio
| indicatore | Organizzazione 1 | Organizzazione 2 |
| Entrate (milioni di rubli) | 1,5 | 2,4 |
| Costo totale (mln di rubli) | 0,5 | 1,2 |
Trova il profitto dalla vendita, come differenza tra entrate e costi:
1) 1,5 - 0,5 = 1 (milioni di rubli);
2) 2.4 - 1.2 = 1.2 (milioni di rubli).
In termini assoluti, gli indicatori della seconda impresa sono più alti. Ma questo non significa che funzioni in modo più efficiente. Calcola la redditività delle organizzazioni:
1) P 1 = 1 / 0,5 x 100% = 200%;
2) P 2 = 1,2 / 1,2 x 100% = 100%.
Ovviamente, il rapporto costo-efficacia di produzione della prima impresa è più elevato, ovvero l'organizzazione lavora in modo 2 volte più efficiente.
conclusione
La redditività è il rapporto tra profitto e costo dell'organizzazione. Mostra in modo più accurato lo stato delle cose in azienda, consente di rispondere rapidamente ai cambiamenti della situazione. La redditività può essere calcolata nel suo complesso per l'azienda e per singole filiali o tipi di prodotti. I cambiamenti negli indicatori dovrebbero essere monitorati non solo in termini assoluti, ma anche utilizzando l'analisi dei fattori. Il punto di pareggio viene calcolato in base alla soglia di redditività.
