Il monitoraggio delle prestazioni finanziarie dell'impresa è obbligatorio per l'organizzazione delle attività di produzione nel migliore dei modi. Esistono molti metodi per valutare le prestazioni di un'azienda.
È necessario valutare il proprio capitale circolante, per il quale viene utilizzato più spesso rapporto di sicurezza. Questo indicatore chiarisce alla direzione dell'organizzazione, dei suoi fondatori e degli investitori se sono in circolazione fondi sufficienti provenienti da fonti finanziarie gratuite. Come viene effettuata la valutazione e interpretato il risultato, è necessario studiare in modo più dettagliato.
Significato generale
Il capitale circolante (SOS) è un valore assoluto. Mostrano quante risorse finanziarie da fonti gratuite di formazione sono state dirette alla circolazione. Dopotutto, il capitale preso in prestito nel numero totale di beni aziendali non dovrebbe superare un certo livello.
Se l'attività operativa viene svolta solo a spese di fonti di finanziamento pagate, ciò indica l'incapacità dell'organizzazione nel corrente periodo di estinguere i propri obblighi.
Questo, a sua volta, riduce significativamente indici di liquidità e stabilità finanziaria. La società opera in perdita, poiché alla fine del periodo operativo, l'utile netto verrà speso per gli interessi sull'uso del capitale dei creditori. E a volte non è semplicemente sufficiente calcolare il debito.
Pertanto, il capitale circolante deve avere un valore positivo. Se la cifra è negativa, la società ne ha una mancanza.
Calcolo SOS
Ogni impresa calcola il valore assoluto delle proprie risorse in circolazione. Sulla base di questo indicatore, possiamo concludere sulla struttura del bilancio e, se necessario, ottimizzarlo. La sicurezza con il proprio capitale circolante è determinata come segue:
SOS = Attività in circolazione - Passività a breve termine
Sulla base dei dati di bilancio, la formula è simile alla seguente:
SOS = s. 1200 - p. 1500
Questo è un approccio adottato ufficialmente per le "Linee guida per la valutazione delle condizioni finanziarie". Tuttavia, in base al significato economico della struttura del bilancio, questa formula può essere presentata in un'altra forma:
SOS = Patrimonio netto + Passività a lungo termine - Attività non correnti.
Secondo lo stato patrimoniale, il calcolo ha la seguente forma:
SOS = s. 1300 + s 1530 - p. 1100
La prima formula è più semplice per i calcoli, pertanto viene utilizzata più spesso. Ma per approfondire l'organizzazione della struttura del bilancio, è necessario comprendere l'essenza del secondo calcolo.
Determinazione coerente
Insieme a rapporti di solvibilità (liquidità) è determinato dall'indicatore della disponibilità di risorse proprie in circolazione. Contrariamente all'analisi precedente, percentuale o relativa, le espressioni sono già considerate qui.
Il rapporto tra il proprio capitale circolante è il seguente:
Kos = (Patrimonio netto - Attività non correnti) / Attività correnti
A conti fatti, questa tecnica ha la seguente forma:
Kos = (p. 1300 - p. 1100) / s. 1200
Se moltiplichi il risultato per 100, puoi immaginarlo come percentuale. Un risultato negativo indica una struttura di bilancio inefficace. Le fonti finanziarie proprie dovrebbero essere in quantità tale da coprire le attività totalmente non correnti e fornire parzialmente attività operativa.
Pertanto, un valore negativo indica l'incapacità dell'impresa di coprire anche le sue immobilizzazioni.
specificazione
Il valore normativo per le imprese nazionali è chiaramente stabilito dalla legge. Pertanto, per trovare il rapporto tra il proprio capitale circolante è necessario controllare l'efficacia della società. Il suo valore è normalmente superiore a 0,1.
Se durante l'analisi si è riscontrato che la società questo indicatore ha un valore negativo, allora ci sono una serie di tendenze negative. Il primo di questi è la mancanza di equità. Se esistono, ma il risultato è ancora negativo, quindi, c'è un grande debito con i creditori.
Questa situazione indica una perdita di stabilità finanziaria e una diminuzione del rating degli investimenti. Pertanto, anche se questo standard è difficile da raggiungere, il rapporto tra capitale circolante dovrebbe essere al livello richiesto.
Esempio di calcolo
Per comprendere meglio il principio di analisi delle risorse proprie in circolazione, è necessario considerare il calcolo con l'esempio.
La sicurezza con il proprio capitale circolante è secondo il bilancio dopo la fine del periodo operativo.
Ad esempio, nell'anno in corso il patrimonio netto della società è aumentato da 260 a 280 mila rubli. Anche le attività non correnti sono aumentate da 150 a 170 mila rubli e le attività correnti - da 250 a 275 mila rubli. Il coefficiente all'inizio del periodo è pari a:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
Alla fine del periodo di riferimento, l'indicatore era:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Si può concludere che il rapporto di sicurezza nel periodo di studio corrispondeva allo standard. Ciò indica una buona stabilità finanziaria dell'azienda.
dinamica
Le fonti proprie di capitale circolante dovrebbero essere considerate in dinamica. Ciò consente di identificare le tendenze negative in una fase iniziale del loro sviluppo. A tal fine, i dati vengono acquisiti per diversi periodi precedenti il periodo di riferimento.
Ad esempio, possiamo considerare gli indicatori calcolati sopra. Per confrontarli, viene effettuato il seguente calcolo:
0,4/0,44 = 0,90
Ciò indica una diminuzione della dinamica del 10%. Questa è una tendenza negativa, che indica un aumento del capitale versato a un ritmo più rapido rispetto all'equity. Il rating di investimento dell'azienda scende.
Deve aumentare la quantità di capitale proprio o ridurre i debiti. Ciò aumenterà la stabilità finanziaria e la liquidità dell'impresa.
Avendo acquisito familiarità con un concetto come il capitale circolante, è possibile affermare che si tratta di un indicatore molto importante per valutare le attività dell'organizzazione. Sulla base di ciò, vengono tratte conclusioni sulla stabilità finanziaria e sulla liquidità dell'azienda. Il rapporto di sicurezza del fatturato con le proprie fonti finanziarie è regolato dalla legge e non dovrebbe essere inferiore al valore regolamentare stabilito. Anche la valutazione dell'indicatore deve essere effettuata in modo dinamico. Questo rivela la situazione attuale in modo più dettagliato.
