Per chiunque sia coinvolto in transazioni commerciali su cambi, l'acquisizione o la vendita è una combinazione di due tipi di relazioni economiche contemporaneamente. Pertanto, l'operazione viene eseguita sia in relazione al proprietario dei crediti per una banconota, sia al debitore in un'altra. Come risultato di tali azioni attività e passività gli attori del mercato includono una varietà di banconote straniere, le cui quotazioni variano, il che crea la probabilità di profitti (o perdite) sulle transazioni.
Posizione in valuta
Considera i suoi due tipi. Una posizione in valuta estera può essere chiusa quando i requisiti sono gli stessi delle obbligazioni per una specifica unità di valuta estera. Inoltre, questa parità deve soddisfare i requisiti di costo e tempo. In quelle circostanze in cui obbligazioni e requisiti non sono identici, la posizione in valuta viene definita aperta. C'è un'altra opzione. Una posizione in valuta chiusa implica l'esistenza di un rischio zero, mentre una posizione in valuta aperta è costantemente accompagnata da rischi valutari positivi.
Posizioni valutarie rischiose
Possono essere di due tipi. Una lunga posizione in valuta estera è caratterizzata da una predominanza di crediti in valuta estera rispetto alle passività ed è anche chiamata attività netta. Corto implica l'esistenza della situazione opposta, quando gli obblighi sono superiori ai requisiti. Questa opzione è anche chiamata responsabilità netta.
In senso lato, una posizione in valuta estera è una combinazione di fondi in valuta estera, che costituisce le attività e le passività di un partecipante in transazioni commerciali. Ciò tiene conto sia delle pretese esterne allo stato patrimoniale sia delle passività per le transazioni che non sono state ancora definitivamente chiuse. Si può dire che le attività e le passività in una varietà di banconote straniere formano obbligazioni in cui non vi sono o non vi sono rischi valutari di profitti e perdite in caso di variazioni delle quotazioni di diverse unità monetarie.
Posizione in valuta bancaria
Esiste un termine come la posizione in valuta della banca. Può anche essere aperto o chiuso. La posizione chiusa di una banca è una situazione in cui i requisiti e gli obblighi dell'ente in una determinata valuta estera sono identici. Una posizione di cambio aperta di una banca (o come viene chiamato anche il termine OCP) appare in circostanze in cui gli importi di attività e passività di un istituto finanziario per una specifica unità di valuta estera non coincidono. In questo caso, la differenza tra i requisiti e gli obblighi in questa valuta è l'AFP.
Va aggiunto che la posizione di cambio aperta della banca può anche essere lunga o corta. Il primo si verifica quando la banca ha acquistato più singole banconote in valuta estera di quelle vendute. Una posizione corta in valuta estera appare nell'esatta situazione opposta, cioè quando un istituto finanziario ha acquisito meno di una specifica unità di valuta estera di quanto abbia venduto.
Transazioni in contanti
Transazioni in contanti - queste sono operazioni di conversione, in cui gli accordi tra le controparti devono essere effettuati entro due giorni lavorativi dalla loro attuazione. La data di regolamento per tale transazione è denominata valore. Esistono tre tipi di tali transazioni. Oggi o calcoli oggi, nonché situazioni in cui la data della transazione coincide con la data valuta. Domani, o calcolo domani. Spot: calcoli dopodomani.
Transazione in derivati
Un altro tipo di accordo sui cambi è chiamato transazione in derivati.Nella loro attuazione, i calcoli superano due giorni lavorativi dal momento della loro conclusione. Oggi nel mondo mercato dei cambi Esistono numerosi strumenti diversi per le transazioni in derivati e opzioni per meccanismi più semplici sono comuni negli scambi nazionali. Gli strumenti derivati più comuni per condurre transazioni nel mercato dei cambi sono contratti a termine, opzioni, swap e futures.
Forward, futures e opzioni
Le operazioni di conversione a termine sono un contratto tra due controparti sul processo di acquisto e vendita di un'unità in valuta estera a condizioni specifiche. Tale accordo è firmato al di fuori dello scambio. In termini di caratteristiche peculiari, tale contratto è individuale e al momento questo tipo di relazione tra le parti in Russia è estremamente poco sviluppata.
Un contratto a termine è un accordo tra i partecipanti sulla vendita di valuta estera. Tale accordo è concluso con la partecipazione allo scambio, che dovrebbe fornire condizioni standard per qualsiasi attività sottostante. L'adempimento delle obbligazioni sui futures è garantito dallo scambio stesso. Dopo la conclusione dell'accordo tra le parti, il contratto è registrato nella stanza di compensazione dello scambio. Al momento della registrazione, lo scambio riceve lo stato di una delle parti della transazione. La standardizzazione di tali contratti determina la loro elevata liquidità.
In pratica, ciò significa che un partecipante alle operazioni di negoziazione nel mercato dei cambi ha l'opportunità di chiudere una posizione di cambio aperta attraverso una contromossa. Allo stesso tempo, un partecipante che desidera completare l'offerta di valuta in base ai propri obblighi ha l'opportunità di lasciare la propria posizione fino alla data della transazione. Allo stesso tempo, va sottolineato che nella pratica dei mercati valutari mondiali ci sono rare situazioni in cui i contratti futures terminano con la consegna effettiva dell'attività sottostante.
In situazioni in cui l'investitore è convinto della valutazione e dell'analisi della dinamica del comportamento virgolette nel mercato, è meglio stipulare un contratto a termine o futures. Tuttavia, ci sono situazioni in cui non è possibile prevedere la situazione del mercato con elevata precisione. Quindi è consigliabile sfruttare l'opportunità di effettuare transazioni chiamate opzione. Lo è tipo di contratto consente di limitare il rischio a un importo fisso o premio.
Un'opzione è questo tipo di relazione contrattuale tra i partecipanti al mercato, quando una delle parti ha la possibilità di scegliere. Può adempiere all'accordo o rifiutare di adempierlo entro il tempo specificato. In altre parole, l'opzione è una delle varietà di derivati, che consiste nella firma di un contratto per la vendita di un'attività sottostante tra le parti a determinate condizioni. Ma a un'ulteriore parte acquirente viene data la possibilità di rifiutare di adempiere al contratto pagando un premio al venditore per questa decisione.
swap
Uno swap è un accordo tra i partecipanti al mercato dei cambi sullo scambio reciproco dei pagamenti in conformità con le condizioni stabilite nell'accordo. Cioè, uno scambio di valuta è una sorta di baratto del valore nominale delle banconote e degli interessi sul valore nominale e degli interessi in un'altra valuta.
Dimensione posizione valuta
Il limite di una posizione in valuta estera non è altro che il rapporto massimo consentito tra il valore di una posizione in valuta estera e il capitale totale. Per monitorare il rispetto dei limiti, un istituto finanziario converte tutti i valori delle posizioni in valuta aperta per determinate banconote straniere nell'equivalente della valuta nazionale alle quotazioni stabilite dalla banca nazionale in una data specifica. Inoltre, la banca deve rispettare il limite in valuta nazionale.Il valore di questa posizione aperta viene calcolato come la differenza tra l'aggregato di tutte le posizioni in valuta aperte lunghe e corte nell'equivalente della valuta nazionale.
