Gli investimenti di rischio sono ... Mercato di investimenti di rischio

Gli investimenti di rischio sono un concetto relativamente giovane per gli investitori russi. Lo strumento sta appena entrando nella nostra vita e sta guadagnando slancio. È destinato allo sviluppo di aree di attività promettenti, alla realizzazione di idee innovative e innovative, i cui autori non dispongono di fondi propri per la loro attuazione. Questo è, in sostanza, questo il contributo del capitale personale all'attività di un'altra persona nella speranza di ricevere entrate future.

Il concetto

Gli investimenti in venture capital sono una sorta di investimento in una società che comporta investimenti all'inizio della sua formazione. La maggior parte di questi sono investimenti rischiosi quando non è possibile calcolare potenziali profitti. In questo caso, il business è innovazione, idee innovative, tecnologie completamente nuove, per le quali nessuna banca fornirà un prestito.

La linea di fondo: un investitore investe in un imprenditore promettente che ha un'idea innovativa e vuole realizzarla. In questo caso, l'investitore riceve una quota nella nuova impresa, il cui valore effettivo non può essere determinato, dal momento che sostanzialmente non vi sono ancora affari. Ad esempio, se acquisti azioni di una società esistente, puoi venderle in qualsiasi momento, visto che le sue attività diventano non redditizie. E questo restituirà almeno una parte dell'investimento.

Nel caso di investimenti in capitale di rischio, è impossibile vendere azioni, dal momento che non costano nulla, perché, ripetiamo, la società non svolge ancora alcuna attività o attività. L'imprenditore in cui viene investito il denaro può creare un'azienda redditizia o bruciare senza realizzare le sue idee.

Inoltre, il volume degli investimenti in venture capital alla fine non può essere calcolato con precisione, perché nella maggior parte dei casi il mercato dei prodotti fabbricati dall'imprenditore spesso non esiste ancora, o lo è, ma all'inizio.

lineamenti

Evidenziamo le caratteristiche distintive del tipo di investimento in esame:

1. Sono implementati sia in società nuove che operative.
2. Vengono effettuati investimenti per le imprese e gli innovatori che producono o vogliono lanciare un prodotto unico sul mercato, creando così una nuova nicchia. Questi imprenditori e società sono chiamati società di capitali di rischio.
3. L'esperienza dei dirigenti è il criterio principale nel determinare le prospettive per la possibilità di ottenere finanziamenti.
4. L'imprenditore restituisce una quota del business a un investitore in venture capital.
5. L'utile sul capitale investito si verifica per un lungo periodo.
6. Avendo raggiunto la redditività minima, nella maggior parte dei casi la società passa ad altri tipi di finanziamento. Spesso tramite IPO (emissioni di stock), vendite aziendali, ecc.
7. Il mercato degli investimenti in venture capital offre l'opportunità di ottenere fino al 50% del profitto quando l'azienda raggiunge la normale liquidità.

Cioè, si tratta di un tipo di investimento altamente redditizio, ma è necessario tenere presente il massimo livello di rischio sotto forma di non ritorno degli investimenti in linea di principio.

Differenze rispetto ad altre specie

Gli investimenti strategici (o corporatizzazione) sono chiamati investimenti in imprese esistenti, l'acquisto di azioni, il reintegro del capitale autorizzato. Nonostante le somiglianze visibili, ci sono differenze:

1. Gli investimenti diretti in capitale di rischio vengono effettuati nelle fasi iniziali della costituzione della società, infatti, viene creato con questi fondi. L'investimento strategico è l'ingresso in un'azienda esistente.
2. Gli investimenti in venture capital hanno un livello di rischio maggiore, possiamo dire il massimo. Le azioni possono perdere un po 'di valore, ma non c'è praticamente alcuna possibilità del loro deprezzamento totale. Un progetto di impresa, d'altra parte, può fallire completamente.
3. Il finanziamento strategico prevede l'acquisto di una partecipazione di controllo per il controllo della società. Gli investitori di Venture acquistano solo una quota delle entrate generate.
4. La quantità di investimenti in capitale di rischio è spesso significativamente maggiore della corporatizzazione, poiché un prodotto completamente nuovo viene rilasciato sul mercato, per il quale è necessario creare la propria nicchia e la propria domanda.
5. Il potenziale livello di profitto delle società di venture capital è un ordine di grandezza superiore rispetto al finanziamento strategico. Ad esempio, la società di maggior successo non può fornire più del 25% del prezzo dell'intero pacchetto all'anno, mentre una startup di successo può aumentare più volte la quantità di fondi investiti.

I vantaggi di tali investimenti

Per un imprenditore alle prime armi con un'idea innovativa, l'investimento in capitale di rischio è un'opzione ideale. Con la ricezione di fondi per l'attuazione delle sue idee, non ha alcun obbligo nei confronti dell'investitore: l'attività è condotta a condizioni di mutua assistenza, la realizzazione di un progetto comune. Naturalmente, un imprenditore paga una quota della sua attività, ma questa è un'opzione migliore che non realizzare affatto l'idea, inoltre se ne comprendi i benefici e il potenziale profitto.

Per un investitore, nel complesso, le startup sono redditizie. Con il loro aiuto, ottiene molte opportunità. Tuttavia, come in qualsiasi azienda, ci sono pro e contro.

Vantaggi di tali investimenti

Elenchiamo i punti principali:

1. Nel caso di un progetto di successo, l'utile sul capitale investito è massimo. Se trovi un progetto di successo con prospettive reali, ci sono tutte le possibilità di guadagnare una grande somma e diventare un comproprietario di una grande azienda di successo in futuro. Vi sono esempi in cui gli investimenti nelle innovazioni hanno portato circa il 1000% degli utili all'anno rispetto agli investimenti iniziali.

2. Per ottenere una parte tangibile nell'azienda, non è necessario investire decine di migliaia di dollari. Abbastanza e una piccola quantità per avviare un'azienda. Per alcuni investitori, è meglio possedere il 50% in una startup rispetto allo 0,05% in una grande società.

3. Questo tipo di investimento offre un'eccezionale esperienza di gestione che può essere adatta alla realizzazione di nuove idee.

Contro per l'investitore

Qui si distinguono:

1. Gli investimenti sono associati a un elevato livello di rischio. Non tutti gli imprenditori portano a termine la sua idea. Avendo deciso di investire in innovazioni, è meglio prepararsi mentalmente che non ci sarà alcun ritorno di fondi, così come le entrate.
2. Succede che nel ruolo di imprenditori c'erano truffatori che non avevano idee innovative. Per non diventare una vittima, prima di trasferire fondi, è importante concludere un accordo in cui è necessario registrare tutti i dettagli della cooperazione.

Tipi di investimenti in imprese

distinti:

1. Capitale del seme. Il concetto di idea e business è completamente sviluppato, il che significa costi aggiuntivi per la ricerca e la prototipazione.
2. Nuova società che ha appena lanciato il suo prodotto sul mercato. Vengono effettuati investimenti per il successivo sviluppo e perfezionamento del prodotto, a volte per la commercializzazione iniziale.
3. Espansione delle attività. Gli investimenti vengono effettuati in aziende nella fase di rapida crescita, ma che necessitano di capitale aggiuntivo per aumentare la produttività.
4. Acquisizione di una partecipazione di controllo. La limitazione dei fondi costringe i gestori della loro società a ricorrere a un venture capitalist.
5. Acquisizione di azioni da parte di investitori terzi. I manager esterni fanno parte di un team esistente con l'intenzione di acquisire un'azienda.
6. Correzione dello stato dell'impresa. Il senior management dell'azienda sta spostando la società da aperta a chiusa in modo che gli investitori di venture capital possano riscattare le proprie quote.

Chi conduce tali attività

Gli investitori più comuni di tali investimenti sono individui, chiamati business angels nella business community perché sono pronti a rischiare i propri risparmi e investire in un progetto molto rischioso.Nella maggior parte dei casi, non sono interessati al profitto, perché hanno una fonte di profitto regolare, investendo in startup per loro - per motivi di prospettive di business.

C'è anche un fondo di capitale di rischio. La loro carriera professionale sta investendo in start-up, ma allo stesso tempo sono più scrupolosi sui loro soldi. Per ricevere investimenti, un imprenditore deve redigere un piano aziendale dettagliato per attuare la sua idea e dimostrarlo. Il fondo ha poca idea, ha bisogno di garanzie.

Spesso, tali fondi sono scelti da quei progetti che gli imprenditori offrono, avendo già implementato con successo le loro idee e progetti.

A volte gli investimenti in capitale di rischio sono effettuati da grandi società, società per azioni o grandi società con diverse linee di business.

Lo stato ha anche l'opportunità di investire in progetti innovativi, ma per ottenerli è necessario passare attraverso formalità burocratiche.

Lo sviluppo del complesso militare-industriale è il primo investimento di rischio in Russia. Il primo fondo di venture capital è apparso circa 20 anni fa.

Oggi si stanno sviluppando, ma per alcuni motivi a un ritmo lento. Solo una cultura di investimento, la legislazione è stata creata.

risultati

Gli investimenti in venture capital sono un tipo di investimento che comporta enormi prospettive con un livello di rischio molto elevato. In generale, tali investimenti sono effettuati da persone (o società) che sono pronte a separarsi da una grande quantità di denaro, avendo solo prospettive poco chiare di profitti potenzialmente elevati.