Aste ipotecarie proprietà - questo è uno dei modi per ottenere un prestito pubblico garantito da titoli di stato della Banca centrale. Sono stati detenuti nel 1995 con decreto del presidente. A seguito della privatizzazione, numerose banche commerciali hanno ricevuto partecipazioni in grandi società.
preistoria
Nel 1995, il disavanzo del bilancio statale era dell'8% del PIL. Per finanziarlo, è stato necessario vendere proprietà statali per un importo di $ 1 miliardo, ma la Duma di stato ha vietato la privatizzazione delle società prima delle elezioni. Pertanto, è stato sviluppato un sistema per vendere beni statali attraverso prestiti. Le aste collaterali sono state organizzate dal Comitato statale RF per la gestione della proprietà. Il vincitore è stata la società che ha offerto l'importo massimo del prestito.
condizioni
Inizialmente, si prevedeva di mettere in vendita blocchi di azioni di 42 società. Secondo i risultati delle aste, su 16 presentate 4 erano non rivendicate. L'importo totale dei prestiti è stato di $ 800 milioni.
Secondo i termini della transazione, il mutuatario avrebbe dovuto saldare l'intero debito entro settembre 1996. Ciò non è accaduto, quindi le azioni sono state trasferite ai finanziatori. Poiché si sono svolte aste collaterali tra le banche e lo stato, si scopre che gli istituti di credito hanno concesso al governo un prestito dai propri fondi.
Aste ipotecarie: una tecnologia per generare entrate da zero
Pertanto, a seguito di transazioni, le banche sono diventate proprietarie della Banca centrale delle maggiori società del paese. Da un punto di vista legale, non vi sono state violazioni. Ma solo fino all'entrata in vigore della prima parte del codice civile della Federazione Russa, che fissa un nuovo modello di relazioni giuridiche. Il creditore potrebbe ricevere parte del valore della proprietà impegnata a spese dei suoi fondi e non l'oggetto stesso. Per fare questo, si dovevano tenere ripetute aste dei mutui, ma già in pubblico.
Ma lo schema era artificialmente complicato. Oltre all'accordo di prestito e pegno, è stato concluso un accordo di commissione. Lo stato ha incaricato il vincitore di vendere la Banca centrale. Cioè, il detentore del pegno è diventato contemporaneamente un agente di commissione. Molto probabilmente, un tale sistema è stato inventato per evitare sanzioni giudiziarie. Il diritto di concludere un accordo di commissione potrebbe essere trasferito a un'altra persona. Quindi l'implementazione della Banca Centrale impegnata nello scavo affiliato. vale a dire in tal caso, la vendita di azioni non verrebbe effettuata dalla banca stessa, ma da un'altra persona. Di fatto, gli stessi istituti di credito hanno venduto la Banca centrale.
Motivi del fallimento
Dopo che B. Eltsin ha vinto le elezioni, il governo ha avuto una possibilità teorica di restituire fondi ai creditori. Ma questo non è successo. La Russia era in crisi fiscale. I fondi nel bilancio erano gravemente carenti. Ciò ha portato al default e alla svalutazione del rublo. Non è stato possibile pagare aste collaterali. È stato più difficile attrarre finanziamenti dalle banche occidentali alle stesse condizioni. Non vi era alcuna garanzia che i diritti societari acquisiti potessero essere venduti in modo redditizio. Ma c'è anche una terza ragione. Redenzione della banca centrale - violazione delle condizioni del gioco I finanziatori hanno investito nell'impresa, vi hanno organizzato una nuova gestione e hanno iniziato a pagare le tasse al bilancio.
risultati
Il rapporto della Camera di revisione della Federazione Russa "Analisi della privatizzazione della proprietà statale", pubblicato nel 2004, affermava che le aste collaterali in Russia hanno portato all'alienazione della proprietà federale. Il motivo era inizialmente chiamato prezzi bassi e la "natura finta" della concorrenza. Inoltre, sono state identificate una serie di violazioni.
In primo luogo, non c'erano concorsi in quanto tali. Su 12 lotti, solo 4 dell'importo del prestito hanno superato il prezzo iniziale.
In secondo luogo, le aste dei mutui bancari sono state finanziate dallo Stato. Inoltre, i fondi non erano diretti alla Banca centrale, ma rimanevano su conti specializzati di istituti di credito.
Di conseguenza, le aste di garanzie sono state dichiarate ufficialmente inefficaci. Le recensioni, che sono state poi pubblicate sui media, confermano ancora una volta che l'intera procedura è stata inventata con l'obiettivo di acquistare le società per il loro prezzo originale.
Secondo il codice civile della Federazione Russa, le aste di garanzie hanno tutti i segni di una transazione pre-pianificata tra un gruppo di parti interessate. Lo scopo delle operazioni è l'alienazione dallo stato di proprietà delle migliori raffinerie di petrolio del paese sotto forma di pacchetti CB. Il valore approssimativo delle attività è di $ 40 miliardi. Dal punto di vista del codice penale, il furto di proprietà avviene su larga scala. Il costo di alcune strutture nel 1995 è stato appositamente sottostimato di 20 volte.
Considera diversi esempi di implementazione dello schema descritto.
"Yukos"
In un'asta del 1995, la Banca centrale costituì la seconda compagnia petrolifera in Russia. Yukos faceva parte della compagnia Samaraneftegaz. In termini di riserve petrolifere, l'azienda era considerata la più ricca del mercato. Pertanto, la domanda di scorte era elevata. Il 45 percento delle azioni è stato messo in vendita.
Un mese dopo, Inkombank, Alfa-Bank e Russian Credit hanno offerto $ 350 milioni per la preoccupazione. Menatep Bank era responsabile della registrazione delle domande. Non ha mancato l'applicazione del consorzio, poiché parte dei fondi per il riacquisto sono stati offerti sotto forma di titoli di Stato e non in denaro. Secondo i risultati dell'offerta, Yukos è andato a Menatep per 9 milioni di rubli.
Norilsk Nickel
Anche le azioni del maggiore esportatore e azionista di Onexim Bank sono state messe all'asta. La più grande offerta è arrivata da Comte. Ha rappresentato gli interessi della Russian Credit Bank. Erano pronti a pagare $ 355 milioni per Onexim-Bank, ma la registrazione della domanda è stata rifiutata a causa della mancanza di garanzie finanziarie. Di conseguenza, la filiale della Onexim-Bank ha vinto l'asta, avendo pagato $ 170,1 milioni per la Banca centrale, un importo superiore di $ 100.000 a quello iniziale.
Alcune settimane dopo, il 51% del gigante petrolifero Sidanko fu messo in vendita. Russian Credit ha tentato di presentare una domanda, ma Onexim-Bank non l'ha accettata di nuovo, questa volta la ragione ufficiale del rifiuto è stata la mancanza di un deposito. Inutile dire che l'asta è stata vinta dall'IFC associato a Onexim Bank. Per "Sidanko" ha pagato solo $ 5 milioni.
Le conseguenze
Uno dei motivi del forte declino degli standard di vita sono state le aste ipotecarie delle banche. Secondo il demografo N. Eberstadt, in Russia la "mortalità in eccesso" per i successivi sei anni ammontava a 2 milioni: nella prima guerra mondiale la Russia perse 1,7 milioni di persone. I bambini hanno sofferto di più. La percentuale di "refuseniks" nel 1997 è stata record di 1,3 milioni di neonati (9%).
conclusione
I partecipanti a questi processi erano ben consapevoli che lo stato non sarebbe stato in grado di rimborsare i prestiti in tempo. Perché allora le banche hanno aderito a tale schema? Gli enti creditizi hanno ricevuto la maggior parte dei profitti servendo i conti dei maggiori esportatori, quelle stesse imprese messe all'asta. Le banche avevano bisogno di garanzie che i fondi dei conti non sarebbero andati da nessuna parte. Forse questo è stato il motivo per cui si sono svolte aste collaterali.
