Il turnover del capitale della società è la differenza tra le attività correnti di proprietà della società e le sue passività correnti.
Capitale netto
Con il termine "capitale netto" capisco la differenza tra l'ammontare totale delle attività presenti nel bilancio dell'impresa e la dimensione di tutte le passività. Se l'ammontare delle attività supera l'ammontare delle passività, ciò indica un capitale netto positivo. Di conseguenza, il capitale netto è negativo quando la società ha più obbligazioni delle attività.
Il coefficiente patrimoniale netto è molto importante per la società, poiché un valore positivo indica una condizione finanziaria stabile dell'entità economica. Se la quantità di attività supera significativamente la dimensione degli obblighi, la società è altamente stabile. C'è anche una relativa stabilità - quando la differenza tra attività e passività è insignificante.
Ciclo di capitale
Il turnover del capitale è un processo che inizia con gli investimenti nella produzione e termina con la produzione di prodotti, il lavoro svolto o i servizi forniti. Il turnover del capitale è un processo continuo. La sua durata è determinata dalla rapidità con cui i fondi avanzati effettuano un giro completo e quando il proprietario dell'azienda riceve da lui un effetto sotto forma di denaro contante (a volte sotto forma di effetto sociale).
La particolarità del turnover del capitale è che i fondi investiti dal proprietario nella produzione non vengono interamente restituiti. Qui il punto è che, oltre al capitale circolante, le immobilizzazioni prendono parte al processo di produzione, che sono attività che trasferiscono parti del loro valore ai prodotti finiti e che vengono consumate per diversi anni.
Capitale a lungo termine
I beni immobili (SO) sono beni che sono in grado di prendere parte diretta o indiretta al processo di produzione. La loro caratteristica distintiva è che il sistema operativo può essere utilizzato per molti anni e il loro valore viene trasferito al costo in parti mediante ammortamento.
Questi includono edifici, edifici, veicoli, attrezzature, ecc.
Determinare l'efficacia del sistema operativo
Esistono numerosi parametri utilizzati nell'economia delle imprese per calcolare l'efficacia dell'utilizzo del sistema operativo dell'azienda. Questi includono i seguenti coefficienti:
- Protetto da capitale fisso.
- Armato di capitale.
- Ritorno sulle immobilizzazioni.
- Intensità di capitale.
Sicurezza PF
Il primo degli indicatori utilizzati per valutare l'utilizzo del sistema operativo è la sicurezza. È definito come il rapporto tra il valore del capitale fisso e l'area dei terreni agricoli. Va ricordato che questo parametro può essere utilizzato solo per valutare l'efficacia dei fondi delle imprese agricole. Il calcolo del coefficiente è presentato di seguito:
- Circa = SS.G. / N, dove
Informazioni - patrimonio netto;
Ss.g. - il costo medio del capitale per anno;
Ps.u. - l'area dei terreni agricoli.
armato
Questo indice mostra la dimensione delle immobilizzazioni, che ricade su un dipendente medio annuale dell'azienda:
- B = Ss.g / K, dove
B - armamento con capitale;
K– il numero medio annuo di personale aziendale;
SS.g - il valore del capitale fisso in media all'anno.
ritorno
Il rendimento delle attività è calcolato come rapporto di tutti i prodotti in termini monetari, che è stato prodotto dalla società durante il periodo analizzato, in media al costo delle immobilizzazioni per il periodo.Questo rapporto svolge un ruolo importante nella valutazione dell'efficienza con cui la società è in grado di utilizzare le proprie immobilizzazioni. Un aumento del parametro è considerato una tendenza positiva, poiché ciò significa che il volume della produzione per unità monetaria del valore del capitale fisso è in aumento. Il valore normativo della produttività del capitale è più di uno.
- Da = VP / SS.G., dove
Da - rendimento delle attività;
VP - produzione totale dell'azienda in termini monetari;
Ss.g. - Il costo del capitale in media all'anno.
capacità
Intensità di capitale - questo è l'indicatore inverso della produttività del capitale. Può essere calcolato nei seguenti modi:
- E = (Da) -1 = 1 / Da, dove
E - intensità di capitale;
Da - rendimento delle attività.
Inoltre, l'indicatore può essere calcolato come il rapporto tra capitale fisso e valore della produzione lorda creato durante il periodo di riferimento.
- E = (SS.G. / VP), dove
E - intensità di capitale;
VP: il valore della produzione lorda prodotta dall'impresa per il periodo di riferimento;
Ss.g. - il costo medio del capitale fisso per il periodo di riferimento.
La società deve impegnarsi ad aumentare il tasso di rendimento delle attività. Ciò significa che il capitale viene utilizzato in modo efficiente. In tal caso, il coefficiente di capitale fisso diminuirà.
Capitale circolante
Questi sono i fondi dell'impresa che prendono parte al processo di produzione, sono completamente consumati, fanno parte del costo di produzione e vengono utilizzati durante un ciclo di produzione. Esempi di capitale circolante possono essere materie prime, denaro, stipendi del personale aziendale, ecc.
Nel bilancio dell'impresa, il capitale circolante viene visualizzato nella seconda sezione dell'attività. I componenti di questo tipo di attività sono:
- Azioni della società.
- Lavori in corso.
- Prodotti finiti dell'azienda.
- Contabilità clienti.
liquidità
Liquidità - la capacità delle attività di essere convertite in denaro al fine di rimborsare l'attuale debito della società. Questo è al centro di tutte le componenti costitutive del capitale circolante.
Ogni attività dell'azienda ha un diverso grado di liquidità. I meno liquidi sono le attività non correnti. Il denaro detenuto presso la cassa della società e sui suoi conti è un'attività assolutamente liquida.
Rapporti di liquidità
Tutte le attività in base alla loro liquidità sono suddivise in quattro categorie:
- Il più liquido.
- Attività che possono essere vendute nel più breve tempo possibile.
- Risorse che non possono essere realizzate rapidamente.
- Difficile da implementare.
Ciascuno dei quattro gruppi di attività corrisponde a quattro gruppi di fonti di finanziamento:
- Urgente.
- A breve termine.
- A lungo termine.
- Passività permanenti.
Tale classificazione è stata effettuata al fine di poter determinare la liquidità dell'intera impresa nel suo insieme. Una società è considerata liquida nel caso in cui la dimensione di ciascuno dei tipi di attività in bilancio superi la dimensione della passività corrispondente.
Indicatori per la valutazione della solvibilità dell'impresa
Per determinare il livello di liquidità di un'impresa, vengono utilizzati i seguenti indici:
- Rapporto di copertura
- Rapporto rapido
- Rapporto di liquidità assoluta.
Ciascuno di questi indici mostra la rapidità con cui la società è in grado di convertire le proprie attività in denaro al fine di estinguere i debiti correnti.
- KP = (Vol. A - memoria) / THEN, dove
KP - coefficiente di copertura (il secondo nome dell'indicatore è l'attuale rapporto di liquidità della società);
Vol. A - attività correnti dell'impresa;
ЗУ - debiti dei fondatori sui contributi;
CHE - obbligazioni a breve termine (attuali).
Questo indicatore mostra la velocità con cui la società è in grado di recuperare i propri debiti a breve termine utilizzando solo capitale circolante.
Il secondo indicatore - liquidità urgente - riflette la capacità dell'azienda di ripagare tutte le sue passività correnti se ha problemi con la vendita di prodotti. Il coefficiente può essere calcolato come segue:
- Ksl = (TA - Z) / THEN, dove
Ksl - rapporto rapido;
TA - attività correnti della società;
З - scorte;
CHE - passività correnti.
L'ultimo indicatore per il calcolo della solvibilità di una società si chiama liquidità assoluta. La formula di calcolo ha la forma seguente:
- Cal = D / TO, dove
Cal - rapporto di liquidità assoluto;
D - denaro, nonché i loro equivalenti;
CHE - passività correnti.
Il valore di questo parametro dovrebbe essere circa 0,2. Ciò significa che ogni giorno la società è in grado di rimborsare il 20 percento delle proprie passività correnti. L'indice mostra quale percentuale delle sue obbligazioni la società è in grado di rimborsare nel prossimo futuro.
Determinare l'efficacia dell'uso del capitale circolante
Come nel caso delle immobilizzazioni dell'impresa, esistono degli indicatori che danno una caratteristica dell'efficienza con cui la società utilizza il suo capitale circolante. Esistono tre di questi parametri:
- Fatturato.
- Durata del turnover del capitale.
- Fattore di carico.
Fatturato e caricamento del capitale circolante
Il primo e principale indicatore nella valutazione dell'efficienza dell'uso del capitale è il rapporto di turnover. Questo parametro è un analogo del coefficiente di produttività del capitale, che viene utilizzato per calcolare l'efficacia delle immobilizzazioni.
- Cob = RP / Sob, dove
Cob - rapporto di turnover;
RP - prodotti venduti in termini monetari in un determinato periodo;
Sob - il saldo delle attività correnti.
L'indicatore indica quante rivoluzioni del capitale circolante vengono effettuate per un determinato periodo. Per un'azienda, è considerato positivo quando questo rapporto aumenta.
L'indice inverso è il fattore di carico. Può essere calcolato come segue:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, dove
KZ - fattore di carico;
Cob - rapporto di turnover;
RP - prodotti venduti in termini monetari in un determinato periodo;
Sob - il saldo delle attività correnti.
Fatturato di capitale
Questo rapporto viene calcolato in base al rapporto di turnover. La formula di calcolo ha la forma seguente:
- Pob = D / Cob, dove
Pob - il periodo di turnover del capitale circolante;
D è il numero di giorni;
Cob è il rapporto di turnover.
Per il calcolo, viene preso il numero di giorni nel periodo. Può essere un quarto, un mese, un semestre o un anno intero. Molto spesso, l'analisi dell'efficacia del turnover di capitale durante l'anno.
Il valore del coefficiente dipende dal rapporto di turnover. Una tendenza positiva per l'impresa è considerata una diminuzione del periodo di turnover, poiché ciò significa che il rapporto di turnover è in crescita e con esso il tasso di turnover del capitale sta crescendo. Più rapidamente ruota il capitale, più attraente è la società considerata per gli investitori.
Tasso di rendimento
L'ultimo degli indicatori che sono comunemente usati per determinare come viene utilizzato il capitale è il tasso di rendimento. Questo indicatore tiene conto sia di negoziabilità che di base. Il tasso di rendimento della società viene calcolato come rapporto tra profitto e costo totale del capitale della società.
- Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, dove
Np - tasso di rendimento;
P - profitto;
So.s. - il costo delle immobilizzazioni;
Sob.s. - il valore del capitale circolante.
Esistono diversi modi per aumentare l'efficienza del capitale circolante. In primo luogo, la società può ottimizzare le sue scorte. In secondo luogo, occorre prestare attenzione al tasso di crescita del capitale circolante. Dovresti anche aumentare le vendite. Allo stesso tempo, il tasso di aumento delle vendite dovrebbe superare il tasso di aumento delle immobilizzazioni.
L'efficacia dell'utilizzo del capitale dell'impresa influisce gravemente sul risultato dell'attività economica. Qualsiasi azienda dovrebbe cercare di utilizzare il proprio capitale in modo più razionale, il che le darà l'opportunità di aumentare il numero di prodotti e il volume dei profitti.