La valutazione aziendale è una procedura per il calcolo del valore di un'azienda, impresa o la loro quota. Con l'aiuto della valutazione aziendale, qualsiasi manager può prendere la decisione giusta sulla sequenza di sviluppo della sua impresa.
La valutazione aziendale è la definizione di valore non di mercato o di mercato di un'azienda come un complesso integrale di proprietà. È anche una valutazione del diritto a realizzare un profitto. Quando valutano un'azienda, determinano le prestazioni dell'azienda, la sua efficacia, le previsioni dei ricavi, analizzano il mercato e l'ambiente competitivo.
Valutazione aziendale o aziendale
Nella valutazione del valore di un'azienda, vengono presi in considerazione molti fattori; per varie organizzazioni, vengono valutati vari indicatori. Ad esempio, per un'impresa industriale (stabilimento, fabbrica), viene stimato il valore del complesso immobiliare. Per le aziende che operano nel settore dei servizi o del commercio, la priorità è la valutazione del proprio reddito.
La valutazione della società è richiesta quando:
- vendita parziale o totale dell'azienda;
- nella creazione di un piano aziendale;
- ristrutturazione aziendale;
- condurre varie operazioni con i beni dell'impresa;
- operazioni assicurative;
- ottenere un prestito per lo sviluppo del business;
- rivalutazione da parte della società delle attività contabili;
- emissione di beni;
- fiscalità;
- determinare l'affidabilità creditizia dell'azienda;
- determinazione degli affitti durante l'affitto di un'azienda;
- decisioni giudiziarie pertinenti;
- prendere varie decisioni di gestione.
La valutazione del valore aziendale di un'impresa viene effettuata nelle seguenti categorie:
- vengono valutate le quote di minoranza e di maggioranza nella società. Questa attività fornisce il quadro più completo del valore di un grande blocco di azioni o dell'azienda nel suo insieme;
- vengono valutati il complesso immobiliare, i beni aziendali e i flussi finanziari dell'impresa;
- sono stimate le azioni della società quotate sul mercato.
Metodi di valutazione aziendale
Esistono 3 metodi per valutare il valore aziendale: redditizio, costoso e comparativo. Quando viene eseguita questa analisi, scegliere il metodo che fornisce la valutazione più chiara.
Il metodo del costo viene utilizzato tenendo conto dei costi sostenuti. I vantaggi di questo metodo:
- basato su risorse esistenti;
- adatto per la valutazione di imprese, investimenti e holding che hanno appena iniziato le loro attività.
Il metodo del costo non tiene conto delle prospettive di sviluppo del business - questo è il suo svantaggio.
Il metodo del costo di liquidazione, così come il metodo del patrimonio netto, sono componenti di un approccio costoso.
Il metodo del reddito viene effettuato calcolando il valore attuale dell'utile atteso. Il fattore sottostante da considerare è il reddito e il profitto. Maggiore è il reddito dell'azienda, maggiore è il suo valore.
Questo metodo è il più popolare e comune, basato su profitti futuri. Con esso, una valutazione del valore di un'azienda riflette i risultati di un'azienda attiva.
Metodo comparativo prevede l'analisi e il confronto del business valutato, con le imprese competitive che operano nel mercato. Le informazioni per questo metodo sono tratte da mercati azionari aperti, precedenti transazioni con beni aziendali e mercato di assorbimento.
Vantaggi aziendali
Per qualsiasi impresa, la valutazione aziendale presenta i seguenti vantaggi:
- può aumentare l'efficienza della gestione aziendale;
- sviluppare con competenza un piano aziendale;
- prendere una decisione di investimento informata;
- facile ristrutturazione dell'impresa;
- Ottenere informazioni sul valore di mercato dell'azienda;
- riscattare le azioni dagli azionisti;
- ottenere una tassazione equilibrata;
- determinare il valore delle azioni in capitale, titoli.
I fattori che determinano il valore di mercato sono i profitti futuri e attuali, i costi di creazione di un'azienda con attività, il rapporto tra domanda e offerta, il grado di controllo del business e altri.
Processo di valutazione aziendale
La valutazione di un'impresa è effettuata come segue:
- analisi del mercato in cui l'azienda opera attivamente;
- raccolta delle informazioni necessarie sull'oggetto valutato;
- calcolo e coordinamento dei risultati utilizzando metodi di valutazione aziendale;
- relazione e interpretazione dei risultati.
Valutazione della società - determinazione del valore del blocco stimato di azioni. Il pacchetto può essere maggioritario, minoritario, di controllo e di blocco, a seconda del numero di azioni. La valutazione viene effettuata per le imprese con qualsiasi tipo di scorte.
L'indicatore di liquidità (la qualità dei titoli, che caratterizza la possibilità della loro vendita) influenza il valore delle azioni. L'alto costo di un titolo dipende da un'elevata liquidità.
La valutazione delle azioni determina principalmente il loro valore, la capacità di portare profitto al proprietario. Indicatori come patrimonio netto, dividendi, mercato dei capitali aiutare a valutare le scorte.
Valore di mercato delle azioni: un determinato prezzo al quale l'oggetto di analisi e valutazione può essere presentato in un mercato con un gran numero di concorrenti.
I servizi di valutazione aziendale sono principalmente forniti da società specializzate che offrono le loro strategie in materia. Una vasta gamma di servizi ti consente di svolgere molte azioni, valutando così:
- valore della proprietà;
- beni immateriali (licenze, marchi, documentazione tecnica);
- valore dei titoli;
- costo delle merci;
- il costo di attrezzature e macchinari.
Effettuare una valutazione, determinare il valore di mercato, nonché altri tipi di valore (investimenti, garanzie, assicurazione).
Nel determinare il valore di un'azienda, il perito calcola il valore delle attività e delle passività dell'impresa. Le attività comprendono oggetti mobili e immobili, attrezzature, investimenti finanziari, automobili, merci, riserve di cassa, qualifiche dei dipendenti, proprietà intellettuale (marchi, marchi), reputazione aziendale. Le passività sono diversi debiti e obbligazioni non qualificate dell'impresa.
Nel valutare e analizzare il valore di un'azienda, vengono utilizzati diversi approcci, pertanto la valutazione alla fine è il più accurata possibile.
