La tecnologia di imaging avanzata consente di determinare con precisione quali aree del cervello vengono attivate quando una persona avverte paura o euforia. Ma non è necessario scansionare il cervello per vedere come il mercato gioca con queste emozioni: l'indice Dow Jones Industrial Average è sceso di circa 5.000 punti dall'inizio di ottobre alla fine di dicembre dello scorso anno, ed è stato in grado di recuperare solo di 3.000 punti entro il 30 gennaio, e questo è uno dei maggiori fallimenti della storia recente.
Situazioni simili possono essere spiacevoli. Devo comprare, vendere o è meglio non fare nulla? Devo ignorare il rumore che sorge intorno alle offerte? Questo è un bene se sei un investitore disciplinato a lungo termine, ma aiuterà poco se guadagni facendo trading o ricevi una percentuale dei guadagni dei clienti.
Psicologia delle finanze
Gli esperti di comportamento finanziario offrono diverse risposte alla domanda su come affrontare situazioni difficili. Da un lato, è risaputo che investire è un atto emotivo. La maggior parte delle emozioni e dei sentimenti legati al mercato sono dovuti alla biochimica del cervello. Tuttavia, è improbabile che il nostro istinto aiuti a sopravvivere sul mercato.
Anche se non tutto è così desolante. Riconoscendo come le emozioni possano confonderle, gli investitori possono prendere provvedimenti per proteggersi dai loro peggiori impulsi. I consulenti finanziari possono svolgere un ruolo decisivo nell'educare i clienti a comprendere il loro io interiore ed evitare di commettere errori durante gli investimenti. Molte società finanziarie addestrano i consulenti a sembrare più terapisti e formatori. Il coaching comportamentale è spesso visto come un servizio chiave. Il lavoro dei consulenti è capire cosa guida le persone con cui devono lavorare e non solo creare portafogli e consigliare gli investitori.
Sfortunatamente, questa non è una scienza esatta. Brad Barber, professore di finanza presso l'Università della California, Davis, ritiene che non ci siano prove scientifiche sufficienti per determinare il metodo di intervento o di coaching che funziona sempre. È come cercare di trovare una cura universale per il cancro. Le variazioni genetiche sono così grandi che tutti hanno bisogno di una medicina individuale.
Diversi importanti esperti di comportamento finanziario americano hanno presentato diversi trucchi mentali che ti aiuteranno a non cedere alle tue emozioni e ai tuoi istinti e a non farti del male.
Non trattenere investimenti sbagliati
Molti investitori non possono separarsi da titoli in perdita. Questo tipo di comportamento, documentato nella ricerca accademica, può essere piuttosto costoso. Secondo gli studi, il livello di reddito derivante da tali quote è inferiore del 3,4%.
Una soluzione è chiedersi perché continui ad aggrapparti alla perdita di azioni. Perché tu, sulla base di nuove informazioni, credi davvero che si riprenderanno? Non vuoi vendere, perché significherebbe ammettere che è stato un cattivo investimento?
Considerare di ripensare la perdita come un'opportunità, come un "trasferimento di attività" su azioni o fondi che hanno senso nell'ambiente attuale. Evita la frase "vendi azioni cattive" perché ti fa sentire un fallimento. I vincitori trasferiscono i loro beni.
Vendi titoli vincenti troppo presto
Se hai entrate da titoli, la tentazione di vendere e ottenere profitti può essere molto forte. Molti studi dimostrano che è più probabile che gli investitori vendano attività che sono cresciute rispetto a quelle che sono diminuite.Questa è una tendenza nota come "effetto di alienazione".
Un modo per evitare pregiudizi è quello di nascondere il prezzo di acquisto del titolo nella schermata di trading. Quanto più significative sono le informazioni di acquisto, tanto maggiore è la probabilità che tu scambi e la manipolazione del significato delle informazioni può migliorare le prestazioni di trading.
Devi sforzarti di valutare correttamente le informazioni che hai: pensi che il titolo o il fondo abbia ancora buone prospettive a lungo termine, o forse sei a conoscenza di qualche tipo di vantaggio informativo che manca a tutti gli altri. Non rimanere bloccato su ciò che non è correlato alle prestazioni, ad esempio sul prezzo pagato.
Sei troppo fiducioso e rischioso
Molti investitori sopravvalutano le proprie competenze e sottovalutano i rischi esterni. Credono di poter battere il mercato scegliendo singoli titoli (la maggior parte degli studi dimostra che ciò è improbabile). Possono anche essere eccessivamente ottimisti circa le prospettive di rendimenti azionari, che successivamente incidono sugli investimenti pensionistici.
Se scegli azioni o lavori con fondi, fallo con un importo che non ha un impatto significativo sul tuo pensionamento. Ed evita la tentazione di commerciare spesso.
Se tendi a sottovalutare i rischi, cerca nei media storie o analisi con il punto di vista opposto. Se l'eccesso di fiducia ti costringe a correre rischi incuranti, un'enfasi leggermente maggiore sulla negatività può renderti più cauto.
Ti concentri sui segnali sbagliati
Molte persone non hanno un sistema nei loro investimenti e sono costantemente alla ricerca di una spiegazione del caos che li circonda. Cercano modelli che rappresentano il passato e confermano le loro teorie precedenti. Principalmente ci imbattiamo in false idee che ci incoraggiano a fare trading in base a dati distorti o titoli di alto profilo.
Se ti trovi in una situazione difficile, studia attentamente il tuo investimento e scopri cosa stai facendo nel modo giusto e sbagliato. Gli investitori sono generalmente inclini a ciò che attira la loro attenzione. Devi studiare cosa hai fatto e cosa non hai fatto, tenere registrazioni e vedere cosa funziona e cosa no.
Le azioni stanno cadendo e vuoi venderle
Molte persone sono prevenute su ciò che è rilevante al momento, aspettandosi che le ultime tendenze continueranno. Ed è difficile far fronte a problemi a breve termine, anche se si conosce la remunerazione che può essere ricevuta solo dopo molti anni (ad esempio, più soldi in un conto pensionistico).
Invece di fare un errore e vendere carta quando tutto sembra cupo, pensa a una ricompensa per te stesso. C'è un trucco psicologico che può aiutare: invece di concentrarti sul dolore quando visiti la palestra, sostituisci l'aspettativa di disagio con una ricompensa per un buon allenamento, come un massaggio o un appuntamento con il tuo coniuge.
E allega una nota al tuo computer con il consiglio di Warren Buffett: sii avido quando gli altri hanno paura.