Politica di interesse di una banca commerciale: concetto ed essenza

Un sistema bancario di successo è necessario per il successo dello sviluppo dell'economia. L'aumento della concorrenza nel mercato finanziario aumenta i requisiti per il livello del sistema creditizio. Uno degli elementi del suo regolamento è una politica degli interessi ben formata di una banca commerciale (PPKB). Se i tassi di interesse sono formati correttamente, l'ente creditizio disporrà di un livello sufficiente di liquidità e sarà in grado di rispondere tempestivamente e pienamente agli obblighi assunti.

Il concetto e l'essenza della politica degli interessi di una banca commerciale

PPKB è un insieme di misure nel campo della formazione di tassi per attrarre e collocare fondi volti a garantire la redditività di un istituto finanziario. È influenzato da tali fattori esterni:

• Condizioni di mercato.
• Tasso di inflazione.
• Domanda di servizi.
• Livello di competizione.
• Politica del regolatore.
• Ambiente sociale.

Tra i fattori esterni, si può distinguere:

• Gamma di servizi forniti.
• Qualifica del personale.
• Le dimensioni e la qualità della base clienti.

L'utile bancario è la differenza tra il reddito ricevuto in percentuale del prestito concesso e l'ammontare dei fondi pagabili sul deposito. L'ente creditizio realizzerà un profitto se sarà in grado di formare correttamente la politica degli interessi.

indicazioni

Le politiche sui tassi di interesse e sui tassi di interesse delle banche commerciali sono formate separatamente per i diversi settori di mercato. Il tasso di sconto ufficiale dell'autorità di regolamentazione viene utilizzato nelle operazioni di prestito a breve termine tra banche. Interessi di prestito separati e politiche sui tassi di interesse delle banche commerciali nei rapporti con i mutuatari. I tassi RZB determinano il tasso di rendimento delle obbligazioni nel momento in cui vengono emesse e rivendute nel mercato secondario.

Operazioni di deposito

Le operazioni passive comprendono le operazioni con cui un istituto finanziario forma le proprie risorse. Questi includono: raccolta fondi da persone giuridiche e persone fisiche, gestione di conti, emissione di titoli, prestiti da altri istituti finanziari, ecc.

La formazione della politica di deposito di una banca commerciale è la leva principale nella concorrenza sul mercato. Aumentare l'offerta proposta offre l'opportunità di attrarre risorse. Se la banca ha una quantità sufficiente di fondi presi in prestito e poche opzioni per il loro uso proficuo, allora può ridurre i suoi tassi di deposito.

Considera le basi teoriche della formazione della politica degli interessi di una banca commerciale. Il livello di pagamento sul deposito dipende dall'importo attratto e dal termine per il collocamento di fondi. Il prezzo viene effettuato dopo aver analizzato il rapporto tra il tasso che riflette il valore di mercato dei fondi e il costo della manutenzione di ciascun contratto. Vale la pena notare che la remunerazione degli interessi non è prevista per tutti i tipi di servizi bancari. Quindi, uno dei maggiori elementi di costo è il costo di gestione dei conti correnti dei clienti. Pertanto, non viene fornito loro un reddito aggiuntivo. Una parte delle spese è a carico del cliente stesso sotto forma di pagamento per le operazioni.

Il prezzo medio dei depositi attratti è calcolato come segue:

SD = RPD / 1 - Nr x 100%, dove:

• RAP - livello medio di interesse sui depositi.
• Нр - riserva norma.

Il tasso, che tiene conto del tasso di crescita economica e di inflazione, è definito privo di rischio nominale. In una situazione economica instabile, gli istituti finanziari non possono prevedere il tasso di inflazione. Pertanto, l'analisi della politica dei tassi di interesse di una banca commerciale sui depositi viene effettuata sulla base del tasso di sconto NBU.Se cambia spesso, ai clienti viene offerto un tasso di prestito variabile. Cioè, l'essenza della politica dei tassi di interesse delle banche commerciali è la formazione e la variazione tempestiva dei tassi per i servizi forniti.

Principi della politica di deposito di una banca commerciale

• Le tariffe variano in base alla tempistica, alla quantità di risorse attratte e alla categoria di clienti.
• Il livello di redditività dipende dal tasso di sconto del regolatore e dal livello di prenotazione.
• Per le operazioni passive, dovrebbero essere fissati tassi reali, ovvero non dovrebbero superare il rendimento delle operazioni attive.

Analisi dei tassi di interesse di una banca commerciale

La politica di deposito delle banche commerciali russe determina il livello delle spese operative. Pertanto, un istituto finanziario, da un lato, non è interessato a un livello elevato di tariffe e, dall'altro, è costretto ad attirare clienti con condizioni di deposito interessanti.

La valutazione della politica di deposito di una banca commerciale è di calcolare il valore di tutte le risorse prese in prestito. Il processo viene eseguito nel seguente algoritmo:

• determina il livello delle tariffe attuali;
• la dinamica del loro cambiamento è allo studio;
• viene calcolato il valore reale delle risorse;
• vengono analizzate le variazioni delle spese sui depositi nel costo totale.

Secondo la legge federale "On Banks and Banking", l'istituto finanziario non ha il diritto di modificare unilateralmente i tassi e la durata dei contratti. I proventi del deposito vengono pagati sotto forma di interessi in contanti, che vengono accumulati sul saldo del deposito alla fine della giornata di negoziazione. A seconda del tipo di deposito, il calcolo utilizza la dimensione della scommessa e il numero di giorni per i quali le risorse sono state attratte.

Tassi di prestito

La domanda e l'offerta di servizi bancari influiscono sull'entità dei tassi. Oggi gli istituti finanziari possono stabilire autonomamente tassi competitivi, concentrandosi sullo stato del mercato, sul tipo di deposito, sull'ammontare e sulla specificità del conto. Anche se il governo oggi regola il livello dei tassi per garantire lo sviluppo prioritario delle industrie. Ad esempio, semplificando il processo di prestito alle industrie di esportazione è possibile ridurre il deficit commerciale e creare le stesse condizioni per i partecipanti ai rapporti di credito.

Gli interessi sui prestiti sono formati utilizzando il metodo "base rate plus". Cioè, uno spread di credito viene aggiunto al tasso di sconto (la differenza nel prezzo di due opzioni). Il valore di quest'ultimo riflette il livello di rischio della banca che prende in prestito, che viene assegnato in base al rating del credito internazionale. Per gli enti con il punteggio più alto (AAA), lo spread è zero.

Per le banche che non dispongono di un rating ufficiale, il livello di rischio viene valutato in modo indipendente dal finanziatore e dipende da solvibilità, affidabilità, liquidità e altri indicatori. Il rating determina la possibilità di prendere in prestito fondi attraverso l'emissione di certificati di deposito e altre obbligazioni di debito. Le istituzioni con un punteggio di "BB" questa fonte sono quasi inaccessibili. Un ente creditizio può acquistare certificati di deposito da altri partecipanti al mercato, ma a una percentuale molto elevata.

Analisi delle politiche creditizie

Il tasso di rendimento delle operazioni attive dipende da:

• Tariffa ufficiale NBU;
• condizioni di mercato;
• il costo di attrarre risorse;
• livello di rischio del progetto;
• livello di solvibilità del mutuatario.

Il margine è la differenza tra gli interessi ricevuti e pagati. È progettato per coprire i costi, tutti i rischi e creare profitti. Il margine assoluto viene calcolato come la differenza tra entrate e uscite totali e tra interessi su singole operazioni attive.

La politica di interesse creditizio di una banca commerciale riflette il principio di allocazione delle risorse tra le operazioni bancarie. È possibile ristrutturare il capitale in base alla liquidità delle attività o prelevare risorse dalla "caldaia comune".Per scegliere il modo migliore di allocare le risorse, è necessario calcolare il rapporto del margine effettivo:

• KFpm = (% ricevuto -% pagato) / cf. per il periodo il saldo delle attività.
• CFM a credito. opere. = (% ricevuto -% pagato sulle risorse) / cfr. saldo del debito del periodo.

Il rapporto di adeguatezza del margine mostra il livello minimo di interesse richiesto per coprire le spese bancarie. Viene calcolato per determinare il livello delle tariffe per i contratti futuri:

Dost. = ((costi operativi -% pagati) + (costi amministrativi - altre spese)) / cfr. saldo delle attività redditizie.

I coefficienti possono essere calcolati sulla base di dati effettivi e valori previsti. Il confronto di indicatori per le singole operazioni consente di valutare la reale redditività della direzione selezionata della banca.

Politica dei tassi di interesse della Banca di Russia

Dopo aver considerato come si forma la politica dei tassi di interesse di una banca commerciale, ci rivolgiamo al problema della regolamentazione dei tassi da parte della Banca centrale. La Banca di Russia, quale prestatore di ultima istanza, finanzia le istituzioni e stabilisce le linee guida sui prezzi. A livello macro, regola l'offerta di moneta, i prestiti al settore reale dell'economia, e a livello micro regola la liquidità delle organizzazioni.

Se l'essenza della politica dei tassi di interesse delle banche commerciali è quella di regolare il livello di redditività di un singolo istituto, nel caso della Banca centrale il principio di funzionamento appare diverso. Se il regolatore mira a ridurre l'offerta di moneta in circolazione al fine di contenere l'inflazione, il tasso di rifinanziamento aumenterà. Di conseguenza, i tassi di credito aumenteranno e il potenziale creditizio del paese diminuirà. Se lo scopo della Banca centrale è facilitare l'accesso delle banche al rifinanziamento, il tasso viene ridotto e il potenziale creditizio del paese aumenta. In questo caso, si dovrebbe tener conto dello stato del mercato e dei fattori che influenzano la variazione dei tassi. Saranno elencati in maggior dettaglio di seguito.

Allo stesso modo in cui la politica dei tassi di interesse di una banca commerciale mira ad adeguare il livello dei costi e dei redditi di un istituto finanziario, il tasso di rifinanziamento serve da indicatore delle variazioni del mercato. Il suo declino è considerato un segnale per la politica espansionista della Banca Centrale e l'aumento - verso la restrizione. Allo stesso tempo, il regolatore stabilisce le tariffe per alcune operazioni: sconto, banco dei pegni e nel mercato aperto.

fattori

Il processo di regolamentazione dell'offerta di moneta modificando il tasso di rifinanziamento sarà efficace se:

• L'inflazione non è costante ed è di natura monetaria.
• La variazione del tasso regola la domanda di risorse di credito. Allo stesso tempo, il mercato monetario dovrebbe avere una stretta relazione con il segmento dei prestiti dei settori reali dell'economia. Cioè, il tasso dovrebbe bilanciare il livello di redditività dei mutuatari e coprire i rischi di inflazione.
• Il tasso di rifinanziamento non provoca aumenti di prezzo.
• La dinamica dei cambiamenti di interesse non contraddice le tendenze del mercato monetario. Tra i tassi di interesse più bassi, la domanda di prestiti interbancari aumenterà. A sua volta, il mercato dei pronti contro termine dovrebbe essere liquido per lunghi periodi di tempo. Quindi le variazioni del tasso influenzeranno il livello di redditività in generale.

Il rischio di tasso di interesse e la politica dei tassi di interesse di una banca commerciale a lungo termine dipendono dallo stato del mercato, vale a dire:

• Il periodo di tempo in cui il tasso influenzerà il livello di inflazione e lo stato del settore reale dell'economia.
• Gli effetti della riduzione dei prestiti sul mercato. A parità di condizioni, un aumento del tasso di rifinanziamento aumenterà il costo dei prestiti nel paese.
• Se il miglioramento della politica di deposito di una banca commerciale viene effettuato sullo sfondo della crescente fiducia del pubblico nell'ente, le variazioni del tasso di rifinanziamento sul reddito dell'ente non avranno un grande impatto.
• Gli istituti finanziari erogheranno prestiti a famiglie e imprenditori attraverso prestiti interbancari.
• Un aumento del tasso di rifinanziamento non dovrebbe causare uno squilibrio nel mercato dei titoli.
• Le rettifiche dei tassi dovrebbero essere regolari, non irregolari. Nei paesi sviluppati, compresa la Federazione Russa, oggi il tasso cambia con incrementi di 0,25 pp solo con deviazioni significative del tasso di inflazione reale da quello previsto. Con deviazioni minori, i costi associati alla variazione della volatilità supereranno i benefici economici.
• Una politica di interesse inefficace di una banca commerciale può essere la causa di un settore finanziario sottosviluppato nel paese.

Gestione del rischio

La politica dei tassi di interesse attuata a livello dell'autorità di regolamentazione dovrebbe limitare l'inflazione, garantire la stabilità del sistema nazionale e promuovere lo sviluppo dei singoli settori dell'economia. Il sistema di gestione dei rischi può essere basato su uno dei seguenti principi:

• Maggiore è il margine, minore è il rischio di tasso di interesse. In altre parole, la redditività delle operazioni attive dovrebbe superare le passività.
• L'essenza del concetto di "spread" è identificare la differenza tra i tassi medi per obbligazioni attive e passive. Più è grande, più basso è il livello di rischio.
• Il concetto di gap è quello di analizzare lo squilibrio di attività e passività con un tasso variabile per le attività in eccesso rispetto alle passività per un certo periodo.

Tendenza mondiale

Uno dei principi per la formazione della politica dei tassi di interesse delle banche è la regolamentazione delle aspettative di inflazione. Se le decisioni della Banca di Russia mirano a frenare l'aumento dei prezzi, allora la Banca centrale di tutto il mondo si pone come obiettivo il raggiungimento di un certo livello di inflazione. Si sforzano di mantenere prezzi elevati (2% all'anno) combattendo la deflazione. Inoltre, gli esperti criticano spesso la Banca centrale della Federazione Russa per aver mantenuto il tasso di rifinanziamento al 9,5%.

La Banca centrale di altri paesi sviluppa i propri compiti attorno a "obiettivi di inflazione". La politica della Banca di Russia mira principalmente non solo a colpire il tasso di inflazione del 4%, ma anche a sostenere lo sviluppo economico dell'intero Paese. Dopo la crisi finanziaria del 2008, i regolatori sono diventati più responsabili della salute dell'intera economia del Paese. Hanno iniziato a prestare maggiore attenzione alla politica fiscale, alla regolamentazione finanziaria e ai tassi di cambio.

Situazione del mercato

Il tasso di rifinanziamento a livello del 9,75% dall'inizio dell'anno è il doppio del tasso di inflazione reale, che ostacola lo sviluppo dell'economia del paese nel suo insieme. Un'azienda non può attrarre investimenti in nuovi progetti. Dopo aver condotto sanzioni occidentali, le compagnie straniere sono diventate inaccessibili alle compagnie russe. Tra la mancanza di prestiti a prezzi accessibili, tutte le azioni degli economisti per accelerare la crescita del PIL sono vane.

Le azioni della Banca centrale sono più volte a rafforzare il rublo. Ciò conferma anche una serie di scenari economici per lo sviluppo del Paese. Quindi, secondo le previsioni, a medio termine il prezzo di un barile di petrolio sarà di $ 40. Ciò comporterà un aumento del prezzo delle merci importate e quindi nazionali. Alcuni esperti sostengono che l'inflazione reale è del 7-8% e pertanto l'attuale tasso di rifinanziamento non è molto elevato. Una riduzione del tasso di rifinanziamento comporterà una riduzione del rendimento dei depositi. Gli interessi sui depositi in termini reali potrebbero non coprire l'inflazione.

Valori di previsione

Nonostante questa previsione per lo sviluppo dell'economia del paese, il 28/04/2017 la Banca di Russia ha ridotto il tasso al 9,25%. Secondo gli economisti, entro la fine del 2017, il livello di rifinanziamento scenderà all'8,5% e alla fine del 2018 - al 7,5%. Questi cambiamenti interesseranno tutti i russi.

Dopo un paio di mesi, tassi più bassi comporteranno una riduzione del tasso di cambio. Gli esperti prevedono che con la crescita delle importazioni e l'acquisto di valuta estera da parte del Ministero delle finanze, a giugno 2017 il dollaro costerà 60 rubli. Allo stesso tempo, la riduzione del tasso ridurrà il costo dei prestiti, con effetti sui consumi. Sberbank ha già annunciato una riduzione dei tassi di credito al consumo al 13,9%. I prestiti per gli individui diventeranno più convenienti, ma non per tutti. La disponibilità di prestiti sarà compensata dall'aumento dei requisiti per i mutuatari.

La politica monetaria selezionata della Banca centrale mira anche a risolvere un altro problema dell'economia: gli imprenditori non investono nel loro sviluppo. La disponibilità di prestiti dovrebbe mitigare questo problema.

Ad aprile 2017, l'aumento dei prezzi è stato del 4,3%. Tassi più bassi dovrebbero ridurre ulteriormente l'inflazione. Ma in pratica, gli aumenti dei prezzi dipendono in gran parte dall'attività dei consumatori della popolazione, che è molto debole tra i russi. Inoltre, un tasso di cambio stabile del rublo e un buon raccolto sono anche fattori che frenano l'inflazione.

In che modo le previsioni dei veri esperti risulteranno chiare tra un paio di mesi. Nel frattempo, puoi prepararti a ridurre il costo dei prestiti al consumo.