LIBOR è il tasso di interesse interbancario medio al quale le banche forniscono prestiti a breve termine che non sono coperti nel mercato finanziario di Londra. LIBOR è l'acronimo di London InterBank.
LIBOR è pubblicato in sette scadenze (da un giorno a dodici mesi) e in cinque diverse valute.
Gli indicatori LIBOR vengono pubblicati ogni giorno alle 11:45 (GMT).
Il LIBOR è un tasso di interesse soggetto a attento monitoraggio da parte di professionisti e privati, in quanto viene utilizzato come indicatore chiave. Quest'ultimo è monitorato da banche e altri istituti di credito e finanziari. Pertanto, una diminuzione e un aumento dei tassi LIBOR possono influire sul livello dei tassi di interesse per vari prodotti bancari, inclusi conti di risparmio, mutui e prestiti.
Origine del LIBOR
All'inizio degli anni ottanta del secolo scorso, negli istituti finanziari di Londra è emersa la necessità di riferimenti a tipi applicabili ai prestiti. Questi dati erano particolarmente necessari per la determinazione del prezzo dei prodotti finanziari, come i tassi di interesse e gli swap di opzioni. Guidati dalla British Bankers Association (BBA), dal 1984 sono stati intrapresi numerosi passi che hanno portato alla pubblicazione dei primi tipi di LIBOR (bbalibor) nel 1986.
La procedura per la formazione del LIBOR
LIBOR è il valore medio con cui le banche si forniscono reciprocamente denaro. Queste banche sono le migliori banche identificate nel mercato finanziario di Londra. La selezione viene effettuata ogni anno con il supporto del Comitato per i mercati dei cambi e dei mercati monetari (FX e MMC). Per ogni valuta formata tra 8 e 16 banche, è considerata la chiave in questa valuta nel mercato monetario di Londra. Queste banche sono valutate in base alle loro dimensioni sul mercato, alla loro reputazione e alla presunta competenza nella rispettiva valuta. Poiché i criteri sono rigorosi, i tassi possono essere considerati in termini generali come i tassi interbancari minimi del mercato monetario di Londra.
Metodo di definizione LIBOR
Le scommesse LIBOR non si basano su transazioni reali. In tutti i giorni lavorativi, intorno alle 11:00 (GMT), le banche selezionate forniscono a Thomson Reuters tassi di interesse ai quali si aspettano di ricevere un prestito significativo sul mercato monetario interbancario in quel momento.
Il motivo per cui le transazioni non sono reali è perché non tutte le banche prendono quotidianamente importi ingenti. Non appena Thomson Reuters raccoglie dati da tutte le banche, viene escluso il 25% dei valori superiore e inferiore. Il valore medio del restante 50% dei "valori medi" è il LIBOR ufficiale (bbalibor). Pertanto, si forma il valore Libor - una scommessa sulla data di calcolo.
L'importanza dei tipi LIBOR
LIBOR è considerato il principale indicatore al mondo per i tassi di interesse a breve termine. Utilizzato nei mercati finanziari professionali come base per molti prodotti finanziari come futures, opzioni e swap. Le banche spesso usano i tassi di interesse LIBOR come base per determinare i tassi di interesse su prestiti, conti di risparmio e mutui. L'indicatore è spesso considerato la base per altri prodotti. Questo è il motivo per cui sono di grande interesse mondiale per molti professionisti e privati.
Valute in cui vengono calcolati i marcatori LIBOR
Inizialmente (nel 1986), LIBOR è stato pubblicato per tre valute: il dollaro USA, la sterlina inglese e lo yen giapponese. Successivamente, il numero di valute LIBOR è aumentato al massimo - sedici. Alcune di queste valute sono state combinate in euro nel 2000.
I tassi LIBOR sono attualmente impostati in cinque valute.Questo è il dollaro USA, l'euro, lo yen, la sterlina inglese, il franco svizzero.
Date per le quali vengono stabilite le scommesse LIBOR
A causa della disponibilità di sette diversi termini di prestito, ci sono sette tipi di LIBOR da un giorno a 365 giorni.
Manipolazione LIBOR
Il tasso LIBOR è uno dei principali indicatori finanziari nel moderno mercato finanziario internazionale.
Sulla base di questo indicatore, nel mondo vengono conclusi oltre 550 miliardi di dollari di contratti. Pertanto, la manipolazione del tasso è estremamente interessante sia per il settore bancario privato che per le istituzioni governative.
Ad esempio, è già noto che in passato gli Stati Uniti hanno esercitato pressioni sul Regno Unito affinché adeguasse il tasso di interesse.
Nel periodo 2008-2009, 16 banche in Europa, Giappone e Stati Uniti erano sotto inchiesta per sospetto di manipolazione del parametro di riferimento utilizzato in numerosi contratti di prestito del valore di trilioni di dollari in tutto il mondo. Ad esempio, negli Stati Uniti, fino al 60% di tutti i mutui e mutui subprime sono legati agli indicatori LIBOR.
Durante un'indagine dell'Ufficio federale di indagine, è emerso che le principali banche del mondo hanno beneficiato della manipolazione del tasso LIBOR nei propri interessi. Barclays è stata la prima banca ad ammettere queste violazioni e, per chiudere le indagini sul suo caso, ha accettato di pagare una multa di $ 453 milioni.
Gestendo la performance del Libor, le banche potrebbero rendere i loro bilanci più sani di quanto non fossero in realtà. Ciò dimostra l'avidità e la corruzione che hanno invaso il sistema finanziario globale.
Applicazione del LIBOR
Articolo 395 del codice civile della Federazione Russa. Responsabilità per inadempimento di un obbligo monetario
1. In caso di trattenuta illecita di fondi, evasione del loro ritorno, altri ritardi nel pagamento, sono dovuti interessi sull'importo del debito. L'importo degli interessi è determinato dal tasso chiave della Banca di Russia che era in vigore nei periodi pertinenti. Queste regole si applicano, salvo diversamente specificato dalla legge o dal contratto.
2. Se le perdite subite dal creditore nell'uso illecito del proprio denaro superano l'ammontare degli interessi a lui dovuti sulla base del paragrafo 1 del presente articolo, egli ha il diritto di chiedere al debitore un risarcimento per la perdita in parte che supera tale importo.
3. Gli interessi sull'uso dei fondi presi in prestito sono addebitati il giorno in cui l'importo di tali fondi viene pagato al creditore, se non viene stabilito un periodo più breve per il calcolo degli interessi per legge, altri atti giuridici o un accordo.
4. Nel caso in cui, previo accordo tra le parti, sia stata prevista una sanzione per inadempimento o inadempimento di un obbligo monetario, gli interessi previsti nel presente articolo non saranno recuperabili, se non diversamente previsto dalla legge o dal contratto.
5. Il calcolo degli interessi sugli interessi (interesse composto) non è consentito, se non diversamente previsto dalla legge. Per gli obblighi assunti dalle parti nello svolgimento di attività commerciali, l'uso di interessi composti non è consentito, se non diversamente previsto dalla legge o dal contratto.
6. Se l'importo degli interessi passivi è chiaramente sproporzionato rispetto alle conseguenze della violazione dell'obbligo, l'autorità giudiziaria su richiesta del debitore ha il diritto di ridurre gli interessi previsti dal contratto, ma non inferiore all'importo determinato sulla base del tasso di cui al paragrafo 1 del presente articolo.
Come possiamo vedere, questo articolo del codice civile tratta anche degli interessi e della procedura per il calcolo dei tassi di interesse.
Nella pratica legale nella Federazione Russa, ci sono due approcci per determinare questi tassi di interesse. Il primo approccio raccomanda l'applicazione del tasso LIBOR di 395 art. Libro mastro per il calcolo degli interessi. Il secondo punto di vista è assolutamente opposto e considera illegale utilizzare il tasso in questi casi.
Pertanto, vediamo che l'indicatore LIBOR è un indicatore finanziario molto importante e uno strumento finanziario sia nelle operazioni monetarie internazionali che per uso domestico.
