Assicurazione sugli investimenti in Russia

L'investimento nel mondo degli affari è qualcosa senza il quale è impossibile immaginare una moderna comunità finanziaria. Che si tratti di un singolo uomo d'affari o dello stato nel suo insieme, il soggetto cerca sempre di espandersi, svilupparsi, coprire nuovi territori. Allo stesso tempo, tutti vogliono avere garanzie di successo e un certo "airbag". È diventata un'assicurazione per gli investimenti.

Come funziona il sistema

Molti grandi investitori cercano di non "mettere tutte le loro uova nello stesso paniere", vale a dire, se possibile, investire in varie imprese situate in diversi paesi. Nel caso in cui uno di loro si trovasse in una situazione di crisi, il business nel suo complesso rimarrà comunque a galla, poiché le perdite saranno coperte dagli utili ricevuti da un altro progetto di maggior successo. È vero, questa logica di lavoro è disponibile solo per le persone giuridiche benestanti. Nel caso in cui un imprenditore che desidera investire in una determinata impresa non possa permettersi di coprirsi investendo non meno denaro in una fonte di reddito alternativa, dovrebbe studiare l'assicurazione degli investimenti dell'azienda.

Assicurazione e polizza

Quale assicurazione di investimento in Russia ai nostri giorni è più richiesta? Indubbiamente, il posto di leader è stato ricoperto per molti anni dalla protezione contro i rischi associati a un cambiamento della situazione politica. La struttura dello stato degli investitori e le organizzazioni che operano nei mercati monetari internazionali fungono da assicuratori. Di norma, il governo del paese ha diverse filiali che operano nel settore assicurativo. Sono loro che effettuano l'assicurazione degli investimenti finanziari.

Un'agenzia specializzata offre agli investitori determinate garanzie se investe nelle attività di un altro stato. Il bilancio dello Stato assegna un determinato importo, da cui vengono prelevati fondi per coprire le perdite in caso di una situazione critica.

Una società che ha stipulato un'assicurazione sui rischi di investimento, formula le condizioni alle quali gli investimenti sono protetti, fissa l'importo dell'assicurazione e introduce un tasso tariffario valido. Tale organizzazione tiene necessariamente conto di tutte le operazioni e studia potenziali oggetti di investimento, valutandone rischiosità, redditività e prospettive. Le informazioni al riguardo vengono fornite al potenziale investitore, nonché le informazioni su ciò che altre persone desideravano investire denaro in questa impresa, quali appaltatori sono coinvolti nel progetto.

Selezione attenta

Spesso, un investitore può solo aspettarsi di essere supportato da un'agenzia assicurativa quando è già in vigore un accordo tra governi che regola le relazioni finanziarie tra Stati. In genere, vengono conclusi accordi di promozione degli investimenti. Questi tipi di accordi sono generalmente bilaterali. La Russia ha firmato questo con l'America solo nel 1992, e solo dopo gli investitori occidentali hanno prestato attenzione all'imprenditoria russa e hanno iniziato a investire in essa. In America, la Investment Corporation lo fa. La sua area di competenza è il rischio di investimento senza scopo di lucro.

Oltre alla comunità americana, anche l'Associazione degli specialisti tedeschi Hermes e il Dipartimento del commercio giapponese svolgono un ruolo importante nella comunità finanziaria globale. Una notevole influenza sul mondo degli investimenti ha l'organizzazione francese "Coface". La Convenzione, firmata a Seoul nel 1985, è stata approvata dal MIGA. Fornisce un'assicurazione per investimenti sociali secondo la strategia proposta dalla Banca mondiale.Oggi, MIGA è una delle più grandi società assicurative del pianeta. Come detentori di azioni - oltre un centinaio di paesi. Il numero di azioni è determinato dalla dimensione del capitale dello Stato nella Banca mondiale.

Quando di più è meglio

MIGA non è solo la più grande agenzia di assicurazione degli investimenti, ma anche la figura più influente nel mondo degli investimenti. Il compito principale di questa organizzazione è supportare gli investitori e sviluppare affari a livello internazionale, nonché fornire servizi che consentano in un determinato paese di migliorare le condizioni per attrarre investimenti.

MIGA funziona secondo la seguente logica: fornisce all'investitore un elevato livello di sicurezza dei fondi sulla base di un accordo. Tale documento è firmato dall'investitore e dal rappresentante dell'agenzia. È possibile concludere un accordo quando entrambi gli stati (da dove proviene l'investitore, dove si suppone che il denaro sia diretto) sono membri del MIGA.

Nel caso in cui l'investitore non sia pronto a lavorare con il gigante del mercato, può preferire società relativamente piccole che forniscono anche assicurazioni per investimenti stranieri. Tali non sono in tutti gli stati, ma, per esempio, in America c'è una scelta.

Cosa stiamo assicurando contro?

Se è necessario assicurare investimenti esteri da rischi politici, sono gli oggetti seguenti:

• titoli, diritti;
• investimenti;
• diritti di proprietà;
• diritti di proprietà;
• prestiti.

Quando si forma un accordo, la situazione del paese, sia politico che finanziario, nonché le capacità dello stato e il suo livello economico, il PIL viene analizzato preliminarmente. L'agenzia assicurativa tiene conto dell'entità del debito estero, della sua struttura e della correttezza con cui il governo paga gli importi successivi. Per l'assicurazione, l'inflazione è importante, gli oggetti e i soggetti di investimento, gli importi che dovrebbero essere investiti in un altro paese e persino la posizione geografica dell'oggetto per lo sviluppo del quale saranno indirizzati i soldi. In una parola, un contratto di assicurazione di investimento contiene una comprensione completa e completa sia dell'oggetto che delle condizioni.

Come funziona

Le caratteristiche dell'assicurazione per gli investimenti sono determinate dalle dimensioni del programma e dall'adeguatezza del progetto in quanto tale. In alcuni casi, la domanda è se l'assicurazione è possibile in quanto tale. Inoltre, i fattori precedentemente menzionati costituiranno la base per determinare contro cosa è assicurato un determinato investitore. Può essere:

• razionalizzazione delle imprese a cui hanno preso parte investitori esteri;
• l'adozione di leggi che non consentono di lavorare come descritto nel programma precedentemente adottato;
• adozione di leggi che non consentono l'utilizzo di finanziamenti, redditività per investimenti e trasferimenti allo stato da cui proviene l'investitore;
• privazione dell'oggetto di investimento del diritto alla terra;
• promulgazione di leggi che consentono la confisca delle imprese in cui sono stati effettuati investimenti;
• adozione di leggi, a causa delle quali gli investitori si trovano in uno stato svantaggiato rispetto alla loro posizione iniziale;
• l'introduzione di norme legali che limitano la capacità di un investitore di gestire imprese in cui è stato investito denaro;
• guerre, disordini, conflitti civili associati a danni all'investitore.

Nella maggior parte dei casi, l'assicurazione per gli investimenti (finanziari) è svolta da programmi che durano da 12 anni a due decenni. Gli importi che coprono tali accordi vanno da 50 milioni a 150 (in dollari USA). Allo stesso tempo, oltre il 90% dell'investimento totale non può essere coperto in questo modo. Le tariffe vanno dallo 0,3 al tre percento.

Assicurazione fallimentare

Questo programma è considerato obbligatorio in numerosi paesi. In Russia, la sua logica è simile al sistema con cui i depositi sono assicurati con le banche. Il lavoro in quest'area viene svolto da agenzie governative o vicino a loro.

In America, gli investitori sono protetti da FDIC e SIPC. Nel primo caso, i depositi con un valore totale non superiore a 250 mila possono essere protetti. Tutto questo importo verrà interamente restituito all'investitore se l'impresa in cui è stato investito il denaro è fallita. Ma l'interesse non viene preso in considerazione, quindi non puoi contare sul loro ritorno. In Russia, la società DIA è impegnata in lavori simili. Puoi rivolgerti a lei per un'assicurazione sui depositi fino a 1,4 milioni.

SIPC fornisce assicurazioni sugli investimenti, prevenendo il fallimento del broker. L'assicurazione in America è richiesta per tutti i broker, i rivenditori. In caso di fallimento, i clienti possono aspettarsi un rendimento finanziario fino a mezzo milione di dollari in titoli e in contanti - fino a un quarto di milione. Ma i rischi di investimento nell'ambito di tale programma non sono assicurati.

Un broker è assicurato?

Al fine di non correre il rischio extra, ha senso chiarire immediatamente se il broker è assicurato e solo dopo aver lavorato con lui attraverso le finanze, investendo in una o un'altra attività commerciale. Nel caso in cui si supponga di investire in America, tutto è abbastanza semplice: basta controllare la presenza di un'entità legale nell'elenco dei clienti SIPC. Se lavora con questo sistema, non c'è dubbio sull'affidabilità e l'autenticità delle licenze.

E come si presenta l'assicurazione degli investimenti in Russia? Come risulta da quanto sopra, non esiste un analogo SIPC, il che complica in qualche modo la situazione, sebbene non sia motivo di panico. Finora, il mercato degli investimenti russo si sta sviluppando in modo tale da non richiedere analoghi a questo sistema, poiché esistono alcune differenze. In America, i broker, per la maggior parte, sono banche con capitale preso in prestito, motivo per cui i rischi aumentano. In Russia, i broker lavorano secondo uno schema diverso: ricevono una percentuale per fornire alle parti interessate l'accesso al mercato finanziario. Se esiste una banca, questa è un'istituzione separata del broker, che non è la principale nei dettagli di investimento. E il lavoro del broker non è praticamente associato a rischi, dal momento che non prende prestiti.

Assicurazione a garanzia dell'attrattiva del Paese

La Russia è ora conosciuta a livello mondiale come uno stato, investendo in cui esiste un alto grado di rischio. Tuttavia, il sistema recentemente introdotto che fornisce un'assicurazione affidabile per gli investimenti consente di attirare sempre più detentori di denaro. Allo stesso tempo, è chiaro che l'attuale metodologia assicurativa non è ancora sufficientemente sviluppata e solo il suo sviluppo può fornire in futuro un discreto livello di interesse da parte degli investitori. Finora, le leggi non cercano di adattarsi ai requisiti dell'economia, anche se alcuni esperti fanno previsioni audaci sui cambiamenti nel prossimo futuro.

Gli investimenti esteri privati ​​sono importanti, ma lo saranno solo quando esiste un'assicurazione efficace. Sebbene non esista un meccanismo del genere, non si possono attirare denaro impressionante e migliorare il clima in termini di investimenti. E questo richiede la creazione di nuove forme legali e garanzie da parte dello Stato.

L'assicurazione degli investimenti in futuro dovrebbe essere supportata da standard legali che garantiscano l'efficacia della regolamentazione del processo di investimento nei minimi dettagli. Solo allora, un investitore in grado di valutare in anticipo quali perdite potrebbe subire nello scenario peggiore inizierà a prendere una decisione definitiva. Tale trasparenza motiva a costruire una cooperazione sia a livello interstatale che tra imprenditori specifici.

Prospettive e tecniche

Affinché gli investimenti si sviluppino nel nostro paese, anche a livello regionale, è necessario adottare misure per garantire la protezione degli investitori da possibili condizioni negative.Vale la pena ricordare che in relazione alla Russia esiste uno stereotipo nella mente pubblica: vi sono alti rischi associati alla repressione politica e all'instabilità della situazione nella società. Ciò significa che solo allora gli imprenditori di altri Stati che hanno denaro vorranno investire i loro soldi quando sono sicuri di essere al sicuro da tali problemi. Il fatto che sia necessario un nuovo sistema assicurativo è stato a lungo affermato da attori sempre più o meno grandi nel mercato monetario.

Ora lo stato non ha un'unica agenzia nazionale che assicuri i fondi ricevuti dall'estero, ed è proprio per questo che l'assicurazione degli investimenti diventa un tale problema. Certo, dal 2008 Vnesheconombank ha ricevuto alcuni poteri in questo settore, ma questo non è abbastanza. Sono in corso negoziati per rafforzare la DIA, ma finora non ci sono risultati concreti. Secondo il parere degli esperti, non si dovrebbe contare sull'attrazione di una grande quantità di investimenti fino a quando questo problema non sarà finalmente risolto.

Approccio personalizzato

Di recente, sempre più economisti di livello internazionale hanno proposto di provare un approccio non standard ai rischi politici, che prevede l'aggiornamento della loro classificazione per riflettere i cambiamenti nella vita economica, politica e sociale della società. Se in precedenza sono stati distinti cinque sottogruppi, quindi secondo le ultime teorie, questo elenco dovrebbe essere integrato con i seguenti rischi:

• Lo stato rifiuta di adempiere agli obblighi assunti nel campo del supporto contrattuale per l'investitore e il governo. Ciò dovrebbe includere anche una situazione in cui le disposizioni del contratto sono violate dal governo e l'investitore è costretto a negoziare modifiche. È inoltre necessario tenere conto della probabilità che inizi un procedimento giudiziario nei confronti dell'investitore, che diventa il motivo della risoluzione di accordi esistenti. In una tale situazione, lo stato può rifiutare di pagare il debito su obbligazioni precedentemente assunte.
• La probabilità di perdite dovute alla revoca della licenza che l'investitore ha ricevuto dall'autorità speciale dello stato verso il quale il denaro era diretto. Una situazione del genere spesso arresta le attività dell'impresa in cui l'investitore ha investito. Inoltre, ciò comporta una violazione delle leggi applicabili. Lo stato può tentare di creare una situazione in cui l'investitore sarà violato dalle leggi del paese ospitante nei loro diritti esclusivi.

Tali condizioni dovrebbero essere incluse nei contratti assicurativi, il cui compito è garantire la sicurezza degli investimenti. È importante che si riflettano negli atti normativi e giuridici in vigore in Russia. Senza questo, non si può parlare della possibilità di significativi investimenti esteri in futuro.