Le transazioni in valuta estera sono operazioni in cui i titoli vengono scambiati in una valuta con titoli in un'altra valuta. In questo caso, il corso viene concordato in anticipo in una data specifica. Esistono diversi tipi di contratti valutari. Prima di tutto, è necessario notare le transazioni in contanti o in contanti. Tali operazioni, che sono anche chiamate spot, vengono eseguite in base ai prezzi correnti. Nel corso di queste transazioni, entro due giorni o immediatamente per una valuta, ne viene acquisita un'altra.
Tipi di transazioni
Oltre al tipo di transazioni sopra descritte, ce ne sono altre. Ad esempio, transazioni urgenti o a termine. Nel processo di tali operazioni, l'acquisizione o la vendita di una valuta avviene al tasso stabilito al momento della conclusione dell'accordo. Allo stesso tempo, quando si esegue una transazione a termine, il termine per il quale è conclusa viene immediatamente stipulato e al termine del quale viene trasferita la valuta. Le transazioni swap rappresentano l'acquisizione di unità monetarie su base spot. Allo stesso tempo, la valuta viene scambiata con un'altra con l'obbligo di riscattarla in futuro dopo un determinato periodo di tempo concordato.
Operazioni urgenti in valuta estera
I principali tipi di transazioni futures includono forward, currency futures e opzioni. Consideriamoli in modo più dettagliato. Forward è un contratto vincolante concluso al di fuori dello scambio. Di norma, tali operazioni vengono eseguite allo scopo di effettuare la vendita o l'acquisto effettivi delle relative unità monetarie con consegna in futuro in un intervallo di tempo concordato dalle parti. Inoltre, i contratti a termine possono essere conclusi con l'intenzione di coprire, cioè assicurare i loro rischi valutari.
I forward possono essere single, e quindi vengono chiamati direttamente o inclusi in una varietà di combinazioni. Un esempio di un secondo tipo è uno scambio. A proposito, sarà sottolineato che per transazioni come i tassi fissi a termine di acquisto e vendita di valuta estera. In altre parole, il mercato a termine è bilaterale. Si distingue per bassa liquidità e prezzi chiusi.
Contratti futures
I futures sono chiamati contratti di scambio con caratteristiche standard. Questi includono l'importo del contratto, nonché il termine e la procedura per il regolamento tra le parti. I futures sono negoziati esclusivamente in borsa. Allo stesso tempo, è indispensabile che vengano rispettate regole certe e identiche per tutti gli offerenti. Va notato che quando si organizzano i futures su valute, sia il venditore che l'acquirente stipulano accordi pertinenti con lo scambio e le transazioni vengono regolate attraverso la stanza di compensazione della piattaforma di trading. Questa procedura garantisce ai partecipanti alle operazioni l'adempimento di tutti gli obblighi previsti dagli accordi.
Al momento della conclusione di tali transazioni, il venditore è responsabile della consegna dell'importo standard della valuta e l'acquirente dei futures su valuta deve pagarlo al tasso fissato al momento della transazione. Allo stesso tempo, va sottolineato che una delle caratteristiche chiave dei futures è una piccola quota delle forniture di valuta reali. È circa l'1-2% del numero di tutti gli accordi conclusi sullo scambio. Nella maggior parte delle transazioni in valuta di questo tipo, le posizioni aperte vengono quindi chiuse mediante contro-transazioni dello stesso importo.
Opzione di offerta
Una caratteristica dell'opzione è che non si tratta di una transazione in derivati solida o vincolante, come nel caso dei contratti a termine su valute e futures. In pratica, questo è il seguente.L'acquirente dell'opzione ha la possibilità di scegliere di esercitare il proprio diritto ed eseguire la transazione in conformità con i termini del contratto di opzione, o di lasciare il contratto senza esecuzione. A condizione che l'acquirente dell'opzione decida ancora di eseguire il contratto, il venditore riceve un premio bonus, che rimarrà con lui indipendentemente dal fatto dell'esercizio dell'opzione.
Il vantaggio dell'opzione rispetto alle operazioni a termine e ai futures è la possibilità di un'assicurazione contro le fluttuazioni sfavorevoli dei tassi di cambio delle valute. Inoltre, le opzioni ti consentono di utilizzare efficacemente queste modifiche per realizzare un profitto.
Valuta estera e futures tradizionali
Il lavoro con i futures sia ordinari sia valutari consiste nell'utilizzare il principio generale: in base all'accordo concluso, la vendita o l'acquisto di un determinato importo di un'attività a un prezzo stabilito viene effettuata in un momento prestabilito. La principale differenza tra i futures su valute tradizionali e quelli su valute è che non scambiano centralmente i futures su valute. Transazioni simili vengono concluse in vari piani di negoziazione negli Stati Uniti d'America e al di fuori di questo stato. A proposito, si sottolineerà che la negoziazione per la maggior parte dei futures su valute si svolge sul Mercantile Exchange di Chicago.
Allo stesso tempo, dovrebbe essere notato un punto interessante riguardo ai futures. Anche le transazioni in valuta estera ai sensi di tali contratti al di fuori della giurisdizione degli Stati Uniti sono legali, in quanto sono soggette a una serie di restrizioni e determinate regole. Vale anche la pena prestare attenzione al fatto che, a differenza del mercato valutario a pronti, tutti i future su valute sono quotati rispetto al dollaro USA.
Aree di utilizzo per future su valute
Le due principali aree di applicazione per i future su una coppia di valute sono la speculazione e la copertura. L'uso di future su valute nella copertura consente di ridurre o eliminare completamente il rischio causato da improvvise variazioni del tasso di cambio. Lo scopo della speculazione è quello di ottenere il massimo profitto attraverso l'uso delle differenze nei tassi di cambio.
Copertura valutaria dei futures
La strategia di utilizzare uno strumento come la copertura quando si lavora con futures su valuta è molto popolare tra i trader. E ci sono una serie di ragioni per questo. Innanzitutto, questo strumento viene utilizzato per ridurre o eliminare i rischi causati da rapidi cambiamenti di prezzo. E questo, a sua volta, si riflette nelle entrate delle vendite. Diamo un esempio. Un rivenditore nell'UE desidera conoscere l'importo esatto del profitto espresso in dollari USA. A tal fine, la società effettua l'acquisto di un contratto a termine, il cui valore è uguale al profitto atteso della rete di vendita al dettaglio.
Inoltre, è necessario prestare attenzione al fatto che quando si utilizza la copertura, il trader ha l'opportunità di scegliere tra operazioni a termine e future. Questi strumenti differiscono l'uno dall'altro per una serie di caratteristiche. Pertanto, i contratti a termine non sono limitati dalla dimensione della transazione e dal tempo. Questa funzione offre l'opportunità di modificare il contratto, se necessario. Allo stesso tempo, quando si lavora con i futures, tale diritto è assente. I contratti futures hanno una dimensione e una data di esecuzione fisse.
Il pagamento per una transazione a termine viene effettuato dopo la scadenza della sua attuazione. Il regolamento per tali operazioni avviene ogni giorno. Va inoltre osservato che, utilizzando la copertura dei rischi valutari dai futures, il trader ha l'opportunità di rivalutare le proprie posizioni tutte le volte che è necessario. Ma quando si utilizzano i forward, questo non è possibile e si dovrà attendere la scadenza della transazione.