מהי תפוקת ההון ועוצמת ההון?

תשואה על הנכסים, עוצמת ההון, יחס ההון - קטגוריות המפתח המשמשות בניתוח הכלכלי של החברה. אלמנטים אלה משקפים תהליכים שונים, אך יחד עם זאת קשורים זה לזה זה בזה. כדי לבצע ניתוח כלכלי מלא, יש לקבוע את התשואה על הנכסים ועוצמת ההון של מוצרים בדינמיקה. בהמשך אנו מתייחסים לקטגוריות אלה ביתר פירוט.

מידע כללי

מהי תפוקת ההון, עוצמת ההון, יחס ההון? האלמנט הראשון משמש כפרמטר הכללי לשימוש בנכסי החברה. תשואה על הנכסים ועוצמת ההון של המיזם - ההדדי. השנייה מאפיינת את מספר הנכסים לכל רובל טובין ששוחרר. יחס ההון-עבודה מראה את המידה בה מצוידות פעילויות עובדי החברה. לקטגוריה זו חשיבות מיוחדת בניתוח. התשואה על הנכסים, עוצמת ההון והרווחיות של חברה תלויים בגודלה.

גורמי השפעה

התשואה על הנכסים ועוצמת ההון של הרכוש הקבוע, כאמור לעיל, תלויים במידת הציוד של החברה. הקטגוריה הראשונה מוגדרת כיחס בין תפוקת מוצרים מוגמרים לערך השנתי הממוצע של הנכסים. ערך זה משמש לניתוח רמת השימוש בנכסים קבועים, ההצדקה המתוכננת לעלייה ביכולות הנמשכות והיקפי הייצור. יש לציין בין הגורמים המשפיעים על ערך זה:

• חלקו של החלק הפעיל של מערכת ההפעלה.
• הרכב הגילאים, מבנהו ושיפורו בגן הציוד הטכנולוגי.
• זמן הפעלה, כולל מכונות אינטנסיביות, ועוד.

ברמת המדינה מחושבים תפוקת ההון ועוצמת ההון על סמך היקף ההכנסה הלאומית. בתעשייה, הכמויות הבסיסיות הן הכמויות נטו, ברוטו וסחירות של מוצרים מיוצרים. התשואה על הנכסים ועוצמת ההון נקבעים במחירים דומים. זה מאפשר לך לקבוע את הנפח הפיזי של מוצרים ונכסים מיוצרים, לנתח במדויק את הדינמיקה.

גורם בתעשייה

התשואה על הנכסים / עוצמת ההון של המוצרים במגזר כלכלי, תעשייתי או תחבורתי שונים משמעותית מהערכים שהוגדרו עבור אחר. בהקשר זה, בעת ניתוח הדינמיקה של התעשייה, האזור, המדינה, נלקחים בחשבון השינויים המתאימים במבנה הטובין והנכסים. הדינמיקה מושפעת מ:

1. נפח התפוקה במונחים פיזיים ומחירם.
2. מבנה מערכת ההפעלה וההרכב (כוח משיכה ספציפי, מאפייני הגיל של החלק הפעיל).
3. מחיר, ביצועים ומאפיינים אחרים של ציוד ומכונות, דרגת השחיקה שלהם.
4. חלקם של הכספים הלא מנוצלים, רמת העומס, הכוח ופעילות השטח.

נסיבות אחרות

אם החברה פועלת ביעילות, אז ערך תפוקת ההון יגדל. בנוסף לעלות הרכוש הקבוע ופחת, זה יכול להיות מושפע מ:

1. שינוי מבנה הציוד ושיפוץ מרכיבי המפתח שלו.
2. מודרניזציה מתוכננת.
3. שינויים ביחס לנכסי ייצור שאינם מיוצרים.
4. התאמת ניצול הקיבולת עקב תוספות לטווח המוצרים.
5. שינוי בהיקף התפוקה בקשר להשפעה על תהליך תנאי השוק ונסיבות אחרות.

כפי שניתן לראות מהרשימה שלעיל, גורמים רבים הם מחוץ לייצור. אך מכיוון שפריון ההון מאופיין בשונות גבוהה, נסיבות אלה משפיעות ישירות על ערכו. לדוגמה, לחברה רמת הפחת של הנכסים גבוהה.פירוש הדבר יכול כי הזמנת מערכות מידע חדשות עלולה להשפיע לרעה על תפוקת ההון. זה, בתורו, טעון מסקנות שגויות לגבי החישובים. עם זאת, אין להמעיט בפוטנציאל לפריון ההון. אחרי הכל, בעזרתה החברה מסוגלת להשוות באופן עצמאי את יכולותיה לגופם של חברות מתחרות. לשם כך החברה תצטרך רק סטטיסטיקות פתוחות או נתונים שפורסמו במקורות רשמיים בדוחות הכספיים של גורמים עסקיים אחרים.

חריגים

יש לזכור כי בחישוב יחס תפוקת ההון לא נלקחים בחשבון מספר שינויים:

1. השבתה של ציוד ומכונות.
2. מבנים של מערכת הפעלה תעשייתית.
3. יעילות הציוד.
4. חלקים ממערכות הפעלה אקטיביות.

תשואה על הנכסים ועוצמת ההון: נוסחאות

החישוב מתבצע בשני ערכים: העלות השנתית הממוצעת (המלאה) של הרכוש הקבוע והיקף המוצרים המיוצרים לאותה תקופה.

• FD = שחרור טובין / ר. שיעור שנתי.
• FE = ע. מאמר שנתי / שחרור טובין.

לפיכך, ברור שפריון ההון ועוצמת ההון הם כמויות הפוכות. כדי לחשב את דרגת הציוד החברה משתמשת גם בעלות השנתית הממוצעת של רכוש קבוע. הכמות השנייה היא מספר העובדים:

• PV = ע. מספר העובדים השנתי / ממוצע עובדים.

מידת הציוד של החברה ופריון ההון קשורים דרך הערך של תפוקת העבודה. זה מייצג את היחס בין שחרור טובין למספר העובדים הממוצע. מכאן נובע כי:

• FD = יחס תפוקה / הון.

ניתן ליישם את ההגדרה של תפוקת הון כדלקמן:

• ФО = שחרור טובין / סטריט ראשוני של רכוש קבוע.

מחיר הנכסים הראשוני נקבע עבור מוצרים מיוצרים ביחס לכספים שהושקעו בו. בנוסף, החישוב יכול להתבצע באופן הבא:

הגדל את ביצועי מערכת ההפעלה

כיום, ארגונים מקדישים לא מעט תשומת לב לנושא מכירות הסחורות. במסגרת תחרות קשה למדי, התמחור תופס עמדת מפתח בתהליך היווצרות הביקוש. אבל כל הזמן לרסן את העלות, לספק הנחות ללקוחות זה לא רווחי במיוחד. זה יכול להוביל למשבר, מכיוון שההכנסה שהתקבלה לא תכסה את ההוצאות. כתוצאה מכך החברה תהפוך לחדלת פירעון. הדרך לצאת מהמצב עשויה להיות הפחתת עלויות. לדברי מומחים ומנהלים רבים של מפעלי תעשייה, ניתן להפחית עלויות על ידי הפחתת עלויות קבועות, תוך הגדלת התפוקה ללא הפסקה. המשימה האחרונה, ככלל, נפתרת על ידי משיכת ציוד חדש (על חוזה שכירות או אשראי) ורק במידה מועטה על ידי זיהוי ושימוש עתודות פנימיות.

אין ספק, משיכת ציוד חדש תתרום לעליה בתפוקה. אבל לכאורה השפעה כלכלית חברות אשר יגדילו את היכולת לעמוד בביקוש המוגבר לסחורות יקבלו. רצוי כי ארגונים אחרים יחפשו עתודות פנימיות ויפתחו תוכנית לשימוש רציונלי שלהם.

יעילות מחזור מערכת ההפעלה

יש לאזן בין החזר הנכסים ועוצמת ההון. הרווחיות של הפעילות תלויה באיזו יעילות משתמשים במשאבי החברה. נכון לעכשיו, קיימת מגמה לא חיובית במיוחד. בחברות רבות יש ירידה ביעילות המחזור של רכוש קבוע. הרמה בפועל מוערכת בדינמיקה לאורך מספר שנים. עם זאת, אם מתוכננים התשואה על הנכסים ועוצמת ההון, אזי הם משווים לערכים המתוכננים. אחד הגורמים המשפיעים על הירידה ביעילות הנכסים הוא התפתחותם האיטית.יחד עם זאת, צמצום זמן הזמנת המשאבים יכול להאיץ את תחלופתם. זה, בתורו, יאט את התחלת ההתיישנות של נכסי החברה ותגדיל את האפקטיביות של פעילותה הכלכלית.

ניתוח מקיף

לצורך יישומה יש לקחת בחשבון את פעילות החברה מזוויות שונות. זו הסיבה שבניתוח כלכלי נלקחים בחשבון בעיקר פריון ההון ועוצמת ההון. הנוסחאות לעיל משמשות כדי להעריך את היעילות של מחזור הנכסים ואת כמות המשאבים שצריך להקדיש לרכישתם. בהתבסס על תוצאות הניתוח, מפתחים מערך של צעדים שמטרתם להגדיל את הרווחיות של מחזור הנכסים. ביניהם, בפרט, ניתן לספק:

• עלייה בחלקם של הציוד.
• החלפת דגמים מיושנים בחדשים.
• הגברת יעילות הייצור על ידי הגדלת התפוקה, ביטול רכוש קבוע עזר מיותר.
• מכירת ציוד שאינו משמש או מופעל היא נדירה ביותר.
• המעבר לייצור מוצרים בעלי ערך מוסף גבוה יותר.
• עלייה במספר המשמרות, ביטול השבתה. זה יגדיל את מקדם השימוש בזמן המחשב.

תוצאות הערכה

פריון ההון ועוצמת ההון של רכוש קבוע מחושבים על פי ערכים המשקפים את נפח המוצרים המיוצרים כבר ואת שווי הנכסים המעורבים בתהליך. יעילות המשאבים תלויה ברווח הנקי של החברה. ערכו מושווה לסכומי פחת. התוצאה היא אומדן עוצמת ההון / תפוקת ההון. הרווחיות של החברה תוכר אם הפחת הוא פחות מהרווח הנקי.

נקודה חשובה

מנהלים רבים לא ממש מבינים בבירור את הצורך לקבוע תשואה על הנכסים. עם זאת, בפועל, ערכו מסייע בקבלת החלטות ניהול שונות. לדוגמא, בידיעת שיעור התשואה על הנכסים, היזם רוכש ציוד כזה או אחר. אם הרווח שהושג לאחר מכן גבוה מעלות הרכישה, ניתן להחשיב את ההשקעה כיעילה. בהקשר זה, ניתן לומר כי שווי תפוקת ההון משמש כאמצעי ביטוח ותכנון עבור כל מפעל.

דינמיקה

רמת השינויים במדדים אלה תהיה תלויה, כאמור לעיל, במידת הציוד של החברה. במהלך הציוד המחודש של העבודה באמצעים מודרניים, נצפתה ירידה בפריון ההון. אך לאחר מכן בתהליך פיתוח כלים חדשים, ערכו מתייצב. יתרה מזאת, נוצרים תנאים מוקדמים להגדלת הערך. בכל שלב יש גבול לצמיחת יחס ההון-עבודה, ואחריו ירידה בפריון ההון. אחד התנאים ההכרחיים הוא העלייה הצפויה ביעילות העבודה בהשוואה לעלייה בדרגת הציוד. בחברות יש לספק אמצעים שמטרתם להגדיל את תפוקת ההון. לדוגמא, עבור חברות בנייה, הפיתרון בפועל לבעיה יכול להיות הגדלת משמרת, הגדלת עומס, שיפור ארגון העבודה והתהליך עצמו, מודרניזציה של ציוד תוך התחשבות באופי הפעילות וכן הלאה. בשיטת ההבדל המוחלט ניתן לקבוע את השפעת הגורמים הקשורים למחזור הנכסים:

• נרחב (כמותי) - סכום מערכת ההפעלה.
• אינטנסיבית (איכות) - פריון הון.

מסקנה

שימוש רציונאלי ברכוש קבוע הקיים בארגון מאפשר הגדלת היקף מוצרי הצריכה ורמת ההכנסה הלאומית. הגדלת היעילות בהפעלת המשאבים של החברה מבטלת את הצורך למשוך השקעות הון נוספות.יתר על כן, עלייה בתפוקה מושגת בזמן הקצר ביותר האפשרי. שימוש נכון בנכסים קבועים, שמירה על עוצמת ההון ברמה האופטימלית מבטיח תשואה מקסימאלית על הנכסים, מאיץ את תהליך הייצור, מקטין עלויות ומפחית את עלות ההתרבות של נכסים חדשים. ההשפעה הכלכלית של הגדלת האפקטיביות של מחזור הרכוש הקבוע היא עלייה בפריון החברתי.

תפוקת ההון משקפת את כמות הסחורה (או את סכום ההכנסה) שמקבלת החברה מכל רובל של רכוש קבוע העומד לרשותה. לפי ערכו, נאמד היעילות של מחזור הנכסים. עוצמת ההון משקפת את כמות הכספים שצריך להשקיע ברכוש קבוע כדי להשיג את נפח הייצור הנדרש. עם שיפור השימוש בנכסים, ה- FD גדל וה- FU פוחת. אם עוצמת ההון מופחתת, יש חסכון בעבודה. בתהליך ההערכה מוקצים ציוד הפעלה ומכונות ממערכת ההפעלה. השוואה בין אחוזים מביצוע התוכנית ושיעורי הצמיחה לכל רובל של עלות החלק הפעיל של הקרנות ורובל 1. מאמר משאבים טכנולוגיים מראה את ההשפעה של שינויים במבנה נכסי הייצור על יעילות פעולתם. בתנאים אלה, הערך השני צריך להיות גבוה מהראשון (אם כוח הכובד הספציפי של קבוצת העבודה עולה).