הנכסים של בראון קפיטל מוערכים ב 12 מיליארד דולר. סוכנות הדירוג העצמאית "Monningstar" (Morningstar) הביאה את הקבוצה לאולם התהילה של וול סטריט. "זה פשוט שאנחנו משחקים בצד ימין", מתבדחים מובילי השוק.
סוד ההצלחה
מנהלים רבים עם ירידה בשוק מתחילים להיכנס לפאניקה. זהו האינדיקטור הראשון לניהול נכסים לא תקין. בבראון קפיטל האווירה לא מתחממת.
אסטרטגיית החברה מבוססת על השקעות ארוכות טווח במניות עם "תוספות" אפשריות לאורך תקופות זמן קצרות. המשרד מקים על פרויקטים מבטיחים לא ידועים שעלולים להראות צמיחה מהירה. האם שמעת פעם על חברות כמו בלכך, ביו-טקנה, מנהטן עמיתים, טיילר טכנולוגיות או Veeva Systems? לא ?!
אדי בראון עשה הימור על כל אחד מהם. ואגב, הם מראים תשואה ממוצעת הדומה לאפל הידועה.
הסוד להצלחה של שוק המניות של בראון הוא פשוט:
- מצא ארגון שחוסך נכון זמן, כסף ועצבים של משקיעים;
- מעריך את המקצועיות של הנהלת החברה ואת המיקוד שלהם בצמיחה;
- אם מתקיימים בשני התנאים, נותר לרכוש את נכסי החברה ולהמתין.
מבנה הון
תיק ההון החום של חברות קטנות מורכב מממוצע של 40 משרות. לדוגמא, החברה האמריקאית Natick, המייצרת ציוד לראיית מכונות. אדי בראון השקיע בה 200 מיליון דולר בשנת 1992, היום המניה מוערכת בכ -8 מיליארד דולר.
התשואה הממוצעת של קרן אדי בראון לשנה היא 19%, וזה לא רע לדולר. כמות הכספים מאז הקמתה גדלה 22 פעמים. עם זאת, נכון להיום הקרן סגורה למשקיעים חדשים.
מנהל החברה מציין כי לתפקיד לוקח זמן להתחיל לצמוח. הדבר הטוב ביותר שניתן לעשות הוא לא להתערב, קל לטפל בהשקעות ולשחק זמן רב בבורסה.
קצת על המייסד
אדי בראון הוא אגדת שוק המניות האמריקאי וכמעט המשקיע האפרו-אמריקני המצליח ביותר. הוא נולד בשנת 1940, וקרובי משפחתו עבדו בשדות לגידול פירות הדר. החלום של ילד כפרי צעיר היה עבודה במשרד בז'קט ובחולצה לבנה.
המניע העיקרי להצלחה של המשקיע העתידי היה דוד-יזם ומורים שהכו תלמידים בבית הספר בגלל צבע עור. הקשיים של אדי רק התקשו. הוא סיים את דרכו וקיבל משרה חלומית - אנליסט בשוק המניות.
הוא פתח עסק משלו בשנת 1983 עם החשבון הראשון לניהול של 200 אלף דולר.
אדי בראון הציג לא רק תוצאות מסחר מצוינות. עבור אפריקאים אמריקאים הוא היה דוגמה ראשונה להצלחה יחד עם האנשים הלבנים המפורסמים ביותר. הקריירה של בראון נובעת ברובה מהשתתפותו בתוכניות טלוויזיה.
במקביל, הוקמה קרן להשקעה בפרויקטים קטנים עד 500 מיליון דולר. כעת קרן זו היא מודל של אמינות ורווחיות גבוהה בבורסה של אמריקה.