Comment acheter OFZ à un particulier - instructions pas à pas et recommandations

Les emprunts fédéraux sont une excellente alternative à un dépôt bancaire. Au moins, le gouvernement de la Fédération de Russie tente de nous en convaincre. Récemment, il a tenté d'intensifier l'activité de la population lorsqu'il investit dans des valeurs mobilières. Est-ce vraiment le cas? Comment acheter OFZ à un particulier?

Qu'est-ce que OFZ?

L'abréviation désigne les emprunts fédéraux. En fait, il s’agit d’un reçu de dette du gouvernement de la Fédération de Russie.

L'obligation elle-même ressemble à un dépôt bancaire - le même intérêt fixe à la fin du terme. Cependant, contrairement à un dépôt, vous pouvez vendre une obligation ou la donner à une autre personne, par l’intermédiaire du même courtier auprès duquel vous l’avez acheté. Et les intérêts ne seront pas perdus (sauf la commission du courtier). En conséquence, plus la période de remboursement de la dette est proche, plus l'obligation coûtera cher.

L’obligation donne au porteur le droit de recevoir un revenu garanti à l’avenir. De plus, le garant est l’émetteur - la personne qui a émis les obligations. Dans ce cas, le gouvernement de la Fédération de Russie joue le rôle de garant: il souhaite que les particuliers achètent autant que possible OFZ-n. Comme tout était en 1998, beaucoup s'en souviennent encore - alors un défaut est survenu et le pays a refusé de payer pour ses obligations.

Un particulier doit-il acheter des obligations OFZ? Et si la situation se répète? Mais, selon les experts, un tel risque existe. La crise de l'économie russe atteindra son paroxysme en 2020-2022.

Donner un exemple

Laissez OFZ coûter 100 roubles et garantir 30% du revenu en 5 ans. Ensuite, au moment de l’émission - de l’émission, son rendement sera de 6% par an. Cependant, si vous l'achetez après 4 ans, alors avec les mêmes paramètres, le rendement sera déjà de 30% par an. En conséquence, le cautionnement lui-même coûtera 5 fois plus cher.

C'est une option très simplifiée. En fait, de nombreux facteurs influent sur le prix d'une obligation. Si la situation économique est telle que la probabilité que le gouvernement déclare un défaut de paiement avoisine les 100%, il sera presque impossible de vendre l'obligation. En conséquence, son prix tombera à presque zéro. Si, après tout, aucun défaut n'est déclaré, celui qui a osé acheter de telles obligations pour rien deviendra millionnaire.

Mais pour de telles transactions, vous devez disposer d'informations privilégiées - informations privilégiées. Il convient seulement de rappeler que les transactions avec des titres sur la base d'informations privilégiées sont considérées comme illégales dans de nombreux pays du monde et constituent une violation de la loi. Et la Russie ne fait pas exception.

Caractéristiques de liaison

Avant de planifier l'achat d'OFZ à un particulier, vous devez déterminer leur nature.

Pour chaque obligation, et OFZ ne fait pas exception, il existe 4 caractéristiques principales: prix du marché, échéance, taille du coupon et valeur nominale.

Commençons par la chose la plus simple - la valeur faciale. Lorsque la question OFZ survient, chacune d’entre elles a sa propre valeur nominale - la valeur que l’investisseur recevra lorsque la dette sera remboursée. En plus de cela, l'investisseur recevra un certain revenu d'intérêts - un coupon. Les paiements de coupon sont effectués une fois par mois, une fois par trimestre ou une fois par an. D'où l'expression "coupons coupés".

Ceci est similaire aux dividendes sur les actions, mais ici l'investisseur sait à l'avance le rendement du coupon sur les OFZ - le pourcentage est fixe, comme sur un dépôt bancaire.

Cependant, comme le montre l'exemple ci-dessus, une obligation n'est pas toujours achetée à un prix nominal. À l'heure actuelle, sa valeur marchande peut être supérieure ou inférieure à sa valeur nominale.

Cela dépend de la situation économique générale dans le monde, de la fiabilité d'un émetteur particulier et de sa situation financière.

Après 1998, l’autorité de l’État s’est beaucoup «affaissée». Maintenant, ses obligations sont moins chères qu’elles ne le pourraient.Et tout cela parce que moins de gens veulent les acheter. C’est la situation que le gouvernement tente de résoudre depuis peu.

Pour ce qui est de l’échéance, tout ressemble à un dépôt bancaire: l’argent sera restitué à l’investisseur un certain jour, qui est connu à l’avance. Ou le gouvernement fera de nouveau défaut, ce qui est également possible. Mais supposons que vous souhaitiez confier de l'argent à votre pays d'origine.

Et pourtant, comment acheter OFZ à un individu?

OFZ pour le "commerçant privé": instructions d'achat pas à pas

Acheter OFZ à un particulier et ouvrir un dépôt est facile. Aucune connaissance particulière ni information d'initié n'est requise à cet égard. La procédure est la suivante:

1. Ouvrez un compte avec un courtier. Le facteur déterminant est la disponibilité d'une licence appropriée. En outre, n'importe quelle grande banque peut agir en tant que courtier.
2. Compte de recharge. Le plus souvent, cela se fait par virement bancaire ou en espèces au bureau du courtier. Vous pouvez utiliser Internet - le résultat sera plus rapide, mais plus coûteux.
3. Achetez OFZ en tant qu'individu et attendez le remboursement pour obtenir un coupon tous les six mois.

Quelle est la fiabilité d'un tel investissement?

Étant donné que toutes les banques russes sont «sous le capot» de l'État et que chaque banque peut simplement révoquer une licence à tout moment, il est plus fiable de confier immédiatement votre argent au gouvernement. En outre, l'État fournit un système d'assurance-dépôts.

Bien entendu, vous pouvez investir dans une banque étrangère: allemande ou américaine. Cependant, l'intérêt sur une telle contribution sera nettement inférieur au taux d'inflation dans notre pays. Ainsi, vivant en Russie et dépensant de l'argent ici, l'investisseur sera assuré de perdre de l'argent.

À quel revenu puis-je m'attendre?

À la fin de 2017, les zones franches à échéance en 2027 offraient un taux de coupon de 7,13% tous les six mois. Les taux des dépôts bancaires étaient à peu près au même niveau. Seulement dans ce dernier cas, il s'agissait d'un pourcentage par an.

Ainsi, il était possible de gagner presque 2 fois plus que dans une grande banque russe. Est-ce beaucoup ou un peu avec une inflation réelle de 9-12%? Disons simplement que c'est mieux que rien. Au moins, vous épargneriez votre argent de l’inflation.

Si vous prenez OFZ avec une maturité de 2-3 ans, le rendement obtenu était de 9-11% par an. C'est approximativement au niveau de l'inflation réelle.

Le maximum sur lequel vous pouvez compter aujourd'hui est de 10% par an. Le taux de refinancement a baissé, tout comme les taux des obligations.

Comment être garanti jusqu'à 52 000 roubles par an?

Tous les employés officiels paient 13% de leur salaire chaque mois. En fait, vous ne voyez même pas cet argent: leur employeur déduit les salaires des employés et paie eux-mêmes leurs impôts. Le gouvernement russe nous donne une chance de restituer une partie de cet argent - jusqu'à 52 000 roubles.

Le fait est que depuis 2015, il existe une déduction fiscale spéciale. L'État vous remboursera 13% du montant investi s'il ne dépasse pas 400 000 roubles.

Tout ce qui est nécessaire est d'ouvrir un IIS - un compte d'investissement individuel. À l'étranger, cette pratique est utilisée depuis longtemps. Dans notre pays, la plupart des investisseurs ne sont même pas au courant d'une telle opportunité.

En fait, vous avez 2 options: ajouter 13% à votre revenu de placement ou ne pas payer d’impôt sur le revenu des particuliers. La deuxième option est plus rentable si vous obtenez un revenu assez élevé sur vos investissements - il devrait dépasser votre salaire officiel, ce qui est presque impossible pour un débutant. Dans ce cas seulement, il est plus rentable de ne pas payer d’impôt sur le revenu des personnes physiques sur les investissements.

Cependant, le salaire dépasse souvent le revenu d'investissement qu'un débutant peut obtenir de 400 000 roubles. Par conséquent, dans la pratique, dans 90% des cas, la première option est utilisée. Cependant, il serait beaucoup plus rentable d'utiliser les deux possibilités - ne pas payer l'impôt sur le revenu des particuliers sur le revenu de placement et bénéficier d'une déduction fiscale. Est-ce possible?

Comment obtenir une déduction fiscale sur IMS sans payer d’impôt sur le revenu?

Tout est simple Ouvrez IIS avec un courtier, reconstituez-le avec 400 000 roubles et achetez des actions «d'étiquettes bleues» en utilisant l'effet de coût moyen.Et choisissez des actions de croissance - celles qui ne paient pas de dividendes. Au-delà de 10 ans, le parcours va certainement s’accroître. Le «truc» est que, même si vous n'avez pas vendu les actions plus chères, vous n'êtes pas obligé de payer de l'impôt.

Dans l'intervalle, vous avez droit à une déduction fiscale de 52 000 roubles d'impôt sur le revenu des particuliers. Vous la payez tous les mois de votre salaire. Pendant 10 ans, vous recevrez 520 000 roubles - un bon bénéfice, garanti par l'État. Et si vous investissez 400 000 roubles par an dans IIS, votre déduction fiscale augmentera. Sur 10 ans, son montant ne s'élèvera pas à 520 000, mais à 2,86 millions de roubles - vous pouvez en disposer à votre guise.

Dans le même temps, les investissements en actions s'élèveront à 4 millions de roubles - il s'agit d'un actif que vous ne pourrez jamais vendre.

Avec les liens, cette astuce ne fonctionnera pas. Vous devrez payer 13% de l'impôt sur le revenu des personnes physiques sur le revenu de coupon reçu - 7 280 roubles par an à un taux de coupon de 14% par an. Néanmoins, il vous reste 52 000 - 7280 = 44 720 roubles par an. Mais le rendement des obligations sera également garanti.

Ceci est plus fiable, car les rendements des actions ne sont pas garantis. Cependant, à un tel horizon d'investissement, vous pouvez compter sur au moins 20% par an en utilisant la stratégie d'achat au coût moyen.

Pourquoi investir à long terme?

Cependant, tout n'est pas si simple. Ce n’est pas pour rien que l’on recommande d’investir de l’argent sur une longue période, au moins 10 ans. Il y a plusieurs raisons à cela:

• la déduction fiscale devra être remboursée si vous avez retiré de l'argent de l'IIA plus tôt qu'après 3 ans;
• sur un horizon aussi long, on peut prédire la croissance du stock;
• l'effet de coût moyen ne fonctionne que sur une longue période;
• si vous décidez d'investir de l'argent dans des obligations, les intérêts avec une échéance plus longue seront plus élevés et vous recevrez tout au long du temps un revenu passif sous forme d'intérêts - tous les six mois.

Où acheter OFZ à un particulier?

Les grandes banques sont souvent choisies comme courtiers prenant en charge IIS: Sberbank, VTB 24 et autres. Ils offrent tous à peu près la même chose, mais les commissions sont parfois très différentes. Comment un particulier peut-il acheter des OFZ au VTB 24 ou à la Sberbank?

Sberbank: comment ouvrir IIS et acquérir OFZ?

Comment chez Sberbank, un particulier peut-il acheter OFZ avec un bénéfice maximal?

Instructions pas à pas pour ouvrir IIS:

• sur le site Web de la banque, demander l’ouverture du système IMS;
• attendre un appel spécialisé;
• venir à l'agence bancaire la plus proche (chaque agence n'offrant pas les services d'ouvrir un compte de courtage - précisez cette question à l'avance);
• Signez les documents préparés par le spécialiste: relevé et questionnaire de l'investisseur;
• reconstituer le compte (vous pouvez déposer jusqu'à 1 million de roubles par an, mais la déduction est considérée seulement à partir de 400 000 roubles).

Tarifs de la Sberbank (plan tarifaire «indépendant» - n'inclut pas l'accès à l'analyse, mais cela n'est pas particulièrement nécessaire ici):

• opérations sur le marché boursier de la bourse de Moscou - 0,165% (volume des transactions - jusqu'à 50 000 roubles);
• opérations avec emprunts fédéraux - 0,5-1,5% (selon le volume de la transaction).

Sberbank offre d’acquérir OFZ-n N ° 53003, échéance - 3 ans, rendement annuel moyen - 7,24% par an.

Pour acheter OFZ à un particulier chez VTB, vous devrez suivre la même procédure. Le processus d'ouverture du système IMS est identique au précédent. Les tarifs sont les mêmes.

Enfin, un autre conseil: surveillez attentivement les promotions des grandes banques. Parfois, ils proposent d'acheter OFZ à des particuliers sans commission. Que les commissions soient petites, mais le rendement supplémentaire de 0,5 à 1,5% ne sera pas superflu. Après tout, la tâche d'un individu est d'acheter des obligations et de gagner de l'argent.