Aujourd'hui, la communauté mondiale dispose d'un très grand choix d'outils d'investissement. Ceux-ci peuvent être des dépôts bancaires et immobiliers classiques, ainsi que des fonds communs de placement et des produits non standard, tels que des marques et des antiquités. Cependant, certaines caractéristiques doivent être prises en compte. Ainsi, lorsqu’il utilise des investissements de type traditionnel, il est difficile de réaliser de gros bénéfices et pour utiliser des instruments alternatifs, il est nécessaire de comprendre en profondeur toutes les spécificités de ce marché. Comment protéger votre argent?
Un fonds de couverture est une structure financière bien connue et répandue dans le monde entier, mais en Russie, tout le monde ne le sait pas encore. Certains ne voient dans les fonds de couverture qu'un moyen de sécuriser leurs propres avoirs et d’autres ne veulent pas du tout les gérer. Toutefois, si cette structure existe, cela signifie qu’elle remplit certaines fonctions.
Qu'est-ce que c'est
Un hedge fund peut être représenté sous la forme d’un partenariat d’information dans lequel chacun des participants souhaite maximiser son revenu provenant des actifs investis par des investisseurs en présence de risques, ou inversement, réduire ces risques pour réaliser un certain profit. L’essence même du travail d’un tel fonds est d’obtenir un profit systématique en investissant dans des fonds d’investisseurs, malgré la situation de marché observée. En règle générale, un fonds de couverture utilise les deux stratégies simultanément, en les remplaçant si nécessaire.
Pour atteindre cet objectif, il convient de se laisser guider par des stratégies financières plutôt compliquées, notamment l’achat de titres à long terme, leur vente à découvert, l’application d’un effet de levier, etc. La liste des outils utilisés est très large et variée. Leur application dépend directement de la situation spécifique.
Qu'est-ce qu'un investissement?
En règle générale, les fonds des déposants sont principalement investis dans des titres négociés en bourse. Mais cet investissement n'est souvent pas limité à. En tant que source de revenus, tout ce qui peut générer des bénéfices dans l’avenir peut être pris en compte: devises, terres, valeurs mobilières, marché des produits de base, etc. En même temps, tous les entrepreneurs ne peuvent pas utiliser les propriétés d'un fonds de couverture - seuls les investisseurs professionnels ou accrédités peuvent obtenir cet accès. L'une des conditions pour les sociétés de notation mondiales est la disponibilité d'un capital d'au moins un million de dollars. Parallèlement, il existe également des fonds de couverture plus petits qui fonctionnent avec des montants beaucoup moins importants.
Fonds de couverture américains
Les hedge funds américains sont les plus rentables depuis longtemps. Cela n’a rien d’étrange: leur histoire de travail est très longue et la législation en règle parfaitement toutes les nuances. Si nous parlons de fonds spéculatifs dans le monde, ce sont les entreprises américaines qui disposent d'un billion et demi de dollars. Ils ont un impact significatif sur la législation et la politique de l'État.
Les fonds de couverture les plus importants ici incluent le Glenview Capital Opportunity, avec un rendement d’environ 80%. En outre, il y a quelque temps, les gestionnaires de ce fonds ont parié sur la réforme du système de santé, à la suite de laquelle des actions de sociétés médicales ont été achetées.
Notation des entreprises américaines
Les autres principaux fonds spéculatifs américains comprennent:
- Millenium Partners L.P., qui contrôle 180 milliards de dollars et est réputée pour la combinaison de ses stratégies.
- Citadel Global Fixed Income Fund Fund Ltd., utilisant des instruments à revenu fixe.
- Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., connue pour sa participation à la fourniture de produits alimentaires et agricoles, ainsi que pour ses résultats industriels et financiers dans de nombreux pays.
- Bluecrest Capital International Master Fund Limited, qui détient des investissements sur les marchés boursiers et obligataires américains et britanniques.
- Adage Capital Partners L.P., dont le siège est à Boston, est spécialisée dans le négoce d’actions et fonde sa stratégie sur une analyse approfondie de la valeur actuelle du titre.
Hedge Funds en Europe
Malgré la taille du marché financier européen, il est très hétérogène. Dans certaines régions, les différences peuvent être très importantes. Les plus importants et les plus importants d'Europe sont les fonds spéculatifs britanniques. Leur note est la suivante:
- Odey European, avec un rendement de plus de 30% et disposant d’avoirs supérieurs à deux milliards de dollars.
- Lansdowne Developed Markets est un hedge fund qui gère environ neuf milliards de dollars et dont le rendement est légèrement supérieur à 18%.
- VR Global Offshore a un rendement élevé de plus de 30% et le montant des actifs disponibles est d’environ deux milliards de dollars.
- Pelham Long / Short, gérant environ 3,2 milliards d’actifs avec un rendement d’environ 19%.
- Le Cihldren’s Investment est un hedge fund dont les analyses sont mitigées en raison de ses données sources. Il a un actif de 7,3 milliards de dollars et un taux de rendement élevé de 30%.
En outre, les fonds spéculatifs internationaux opèrent en Europe, notamment conjointement avec les États-Unis. L'exemple le plus frappant est Brevan Howard, qui a cinq fondateurs de différents pays. Cette société construit son travail sur des investissements conservateurs, de sorte que les résultats de ses activités soient toujours stables.
Fonds de couverture en Russie
Sur le marché russe, une telle institution économique n'est pas généralisée. Les fonds spéculatifs en Russie ont souvent des rendements faibles, voire négatifs. La plupart d'entre eux sont représentés par OFBU et des fonds communs de placement. Ils ont pour la plupart été créés après l'effondrement du marché boursier en 2008. Au total, il existe environ 60 organisations de ce type en Russie, ce qui est nettement moins que dans d'autres pays comme les États-Unis. Cela peut s'expliquer par le manque de perfection de la législation régissant cette question.
Un grand pourcentage de ces sociétés sont enregistrées dans des sociétés offshore, ce qui offre à leurs participants la possibilité de tirer parti des avantages législatifs d'autres pays et de mieux protéger leurs fonds. Mais dans le même temps, certaines institutions nationales réalisent systématiquement des bénéfices. Cela indique les perspectives supplémentaires d'un phénomène tel que les hedge funds en Russie.
Notation des fonds russes
L’un des leaders incontestés est le fonds VR Global Offshore, qui dégage un bénéfice annuel de plus de 30%. Pour atteindre un revenu aussi élevé, la société a eu recours au blocage des fonds.
La deuxième place est occupée par le Diamond Age Atlas Fund, qui reçoit un peu plus de 20% du bénéfice total. Le fonds de couverture Kvadrat (Kvadrat Black) se situe à peu près au même niveau.
La troisième place appartient au fonds Alpha Copperstone, qui fournit 19,1% des bénéfices. La quatrième place est Burnem Asset Management, avec un niveau de revenu de 17%.
Tous les fonds susmentionnés détiennent environ 80% des fonds en circulation sur le marché des investissements en Russie. Dans le même temps, environ la moitié de ces actifs appartient à l'un des participants les plus rentables.
L'un des fonds spéculatifs bien connus
Parlant des hedge funds russes, on ne peut que mentionner Extranet Investment, largement connu d'un large cercle de personnes. Son nom complet est Extranet Investment Accumulative Fund (EIAF). Il est apparu comme un lien auxiliaire pour les programmes d’épargne, ainsi que pour le transfert des actifs accumulés à la gestion de sociétés internationales (courtage et investissement). Il s’agit d’un groupe de sociétés enregistrées conformément à la législation des îles Vierges britanniques.Cela a permis au fonds de fonctionner en tant qu'organisation internationale et d'être totalement exempt d'impôt.
Est-ce efficace?
Le hedge fund Extranet Investment, dont les critiques sont très controversées, est essentiellement un projet à la mode, et il dure aujourd’hui très longtemps. Il fonctionne de manière continue depuis janvier 2012. Actuellement, il compte plusieurs dizaines de milliers d'investisseurs. Les critiques à ce sujet sont différentes, comme déjà noté.
La fonctionnalité clé d’Extranet Investment est la possibilité d’investir de petites sommes dans celui-ci. Si la plupart des fonds spéculatifs commencent à travailler avec des montants de cent mille dollars, vous pouvez alors investir à partir de dix dollars. Il est également possible d'inviter d'autres personnes au projet et de gagner de l'argent supplémentaire.
Cependant, il convient de noter le fait qu'un projet d'investissement ayant une structure de référence fonctionne toujours sur le principe d'une pyramide financière. Autrement dit, les déposants reçoivent des paiements sur les revenus de nouveaux investisseurs.
Les représentants d'Extranet Investment ont officiellement déclaré que l'entreprise contribuait grandement à l'agriculture. Cependant, des questions objectives se posent immédiatement. Lorsqu'il est investi dans l'agriculture, un bénéfice de 60% par an semble peu probable.
Il est à noter que sa popularité est associée à des événements négatifs. Ainsi, dans le travail du fonds en 2015, il y a eu quelques dysfonctionnements, qui ont entraîné la perte d'accès des investisseurs à leurs comptes personnels. Par la suite, la fonctionnalité du site a été restaurée. Toutefois, des problèmes de paiement peuvent parfois survenir.
Est-il possible d’obtenir de bons bénéfices avec cela? C’est un point discutable, mais, selon certains entrepreneurs, travailler avec cela peut présenter certains avantages. Il ne faut pas oublier que sa pyramide financière est stable jusqu'à ce que de nouveaux membres entrent dans la structure. Comme vous pouvez commencer à travailler avec de très petits investissements, les risques sont minimes.
Réfléchissez bien avant d'ouvrir un compte avec Genesys Private Fund! Si cela se produit, vous devez comprendre les îles Caïmanes en anglais. Et pas le fait que l'argent sera retourné!