La solvabilité et la liquidité sont les principales caractéristiques de la situation financière de toute entreprise. Une analyse de solvabilité vous permet d’évaluer les capacités financières de la société dans son ensemble lorsque le remboursement de la dette est requis. La liquidité s'entend de la suffisance des fonds disponibles et d'autres options pour payer les dettes.
Caractéristiques de l'entreprise solvable
La solvabilité de toute entreprise est déterminée par son fonds de roulement, lui-même déterminé par la différence entre l'actif à court terme et le passif à court terme. La société disposera d'un capital jusqu'à court terme les actifs ne sont pas est devenu plus grand que lui. L’analyse de la solvabilité vous permet d’évaluer les actifs courants nets de la société. Lorsque le fonds de roulement augmente, des sorties de fonds se produisent et lorsqu'elles diminuent, une entreprise doit contracter des emprunts et des emprunts.
Comment ne pas faire faillite
Si une entreprise est déclarée insolvable, la question de sa liquidation ou de sa réorganisation se pose. En outre, si elle ne peut pas payer dans le cadre de ses obligations à court terme, les créanciers ont le droit de poursuivre la société en justice afin de la déclarer en faillite. La faillite est de deux types:
- Un débiteur accusé de frivolité, d'incohérence ou de conduite malhonnête (opérations spéculatives, jeu ou comptabilité inadéquate) est reconnu comme simple failli.
- Une entreprise qui a commis des actes illégaux dans le but de induire en erreur prêteurs ou spécifiquement surestimé les sources de la formation des biens de la société.
Critères de faillite
Une analyse de solvabilité en temps opportun est une opportunité pour éviter une faillite probable. Ses principales caractéristiques sont:
- Mauvaise structure des actifs courants, ce qui entraîne une insolvabilité de la société.
- Ralentissement du roulement du fonds de roulement dû à des stocks excessifs ou à des impayés.
- Prêts et emprunts coûteux contractés par l'organisation.
- Une grande quantité de créances qui a été radiée en tant que perte.
- L'analyse permet d'identifier et d'éliminer en temps voulu les tendances négatives susceptibles de mener à la faillite de l'entreprise.
Caractéristiques de l'analyse
L'analyse de la solvabilité de l'entreprise et la détermination de sa situation financière constituent le principal type de source d'information sur l'entreprise. En outre, le document principal est constitué d’états financiers et une analyse approfondie peut être réalisée sur la base des registres de comptabilité et de comptabilité fiscale et, en général, de toutes les informations permettant de connaître le volume des actifs de la société. En évaluant le niveau de solvabilité, vous pouvez effectuer les tâches suivantes:
- prévoir régulièrement la situation financière et la stabilité de l'entreprise;
- surveiller le respect des obligations de l'entreprise dans les délais;
- accroître la confiance des partenaires et des investisseurs pour des activités communes;
- rembourser intégralement les emprunts et évaluer l'efficacité de leur utilisation.
Quelle est la théorie?
L'analyse de la solvabilité d'une entreprise est déterminée principalement par sa liquidité. Les ratios de liquidité jouent donc un rôle important, car ils permettent de déterminer la capacité de la société à remplir ses propres obligations aux dépens des fonds laissés sur le compte ou à la caisse de l'organisation. Les principaux facteurs permettant d’évaluer la solvabilité d’une entreprise sont les suivants:
- liquidité actuelle;
- mise à disposition des obligations du débiteur avec ses actifs;
- solvabilité des passifs courants de la société.
Types de solvabilité
L’analyse de la solvabilité de l’entreprise permet d’évaluer son degré de sécurité. Pour cela, les valeurs de solvabilité instantanée, à court terme, à moyen terme et à long terme sont analysées. La solvabilité instantanée est la même liquidité, c’est-à-dire la capacité de la société à payer en temps voulu ses passif à court terme. Les règlements coïncident le plus souvent avec les comptes créditeurs, qui doivent être remboursés en un an.
La solvabilité à court terme est évaluée en comparant les actifs et les créditeurs, qui doivent être remboursés dans un délai d'un an. Le plus souvent, il s'agit du ratio actuel. Si l’on analyse la solvabilité à moyen et long terme, les indicateurs suivants sont calculés:
- valeur nette positive de l'organisation;
- ratio des emprunts et des capitaux propres;
- couverture des intérêts;
- calendrier de remboursement du prêt.
De quoi est constituée la solvabilité?
Lors de l'analyse de la solvabilité d'une organisation, il est supposé que deux facteurs sont pris en compte: la disponibilité des actifs et leur degré de liquidité. L'analyse du premier composant joue un rôle important, car si une entreprise n'a pas d'actif net, elle n'aura simplement rien à payer pour ses obligations.
Le ratio de fonds propres est un indicateur plus rigoureux de la solvabilité de la société. Il est approuvé par le Bureau fédéral d'insolvabilité et est calculé selon une formule spécifique. L'analyse de la solvabilité de l'organisation est effectuée en tenant compte de ratios financiers spéciaux: liquidité actuelle, rapide et absolue.
Calcul du ratio de liquidité
Les trois ratios sont calculés selon le même principe: le ratio des actifs courants avec différents indicateurs de liquidité et des passifs courants est pris en compte. Lors du calcul de la liquidité courante, les actifs courants sont pris en compte, la liquidité rapide - les actifs courants liquides, la liquidité absolue - les actifs très liquides.
L'analyse des indicateurs de solvabilité peut être effectuée selon le bilan mensuel ou trimestriel. Mais les règlements avec les créanciers doivent être effectués chaque jour. C’est pourquoi une analyse opérationnelle de la solvabilité actuelle est effectuée conformément au calendrier de paiement, qui affiche les données suivantes:
- réception quotidienne des fonds en raison de la vente de produits ou de la fourniture de services;
- les reçus de fonds résultant du remboursement de créances;
- autres encaissements.
Le calendrier est établi à partir d'informations relatives à l'expédition et à la vente de biens ou à l'acquisition de biens d'équipement.
La liquidité de l'entreprise: qu'est-ce que c'est?
La liquidité s'entend de la capacité de la société à rembourser rapidement la dette à court terme sur les fonds reçus de la vente d'actifs courants. Le degré de liquidité peut être différent en fonction du type d'actif à court terme. L'analyse de la liquidité et de la solvabilité est effectuée sur la base de trois ratios principaux, que nous avons déjà mentionnés ci-dessus. Considérons maintenant leurs caractéristiques plus en détail.
Types de liquidité
Le soi-disant ratio d'urgence est calculé sur la base du ratio des liquidités et des titres sur les créditeurs à court terme. Cet indicateur vous permet de comprendre le montant de la dette que l’entreprise peut payer au moment de l’établissement du bilan. Les indicateurs admissibles sont 0.2-0.3.
Une analyse intermédiaire de la liquidité et de la solvabilité est le rapport entre la trésorerie et les créances et les dettes à court terme.Cet indicateur traite des obligations à court terme de la société, qui peuvent être remboursées non seulement en espèces ou en titres, mais également du revenu attendu de la société à la suite de travaux ou de la fourniture de services. La valeur recommandée pour cet indicateur est 1: 1. Des conclusions sur ce ratio peuvent être tirées en fonction du moment où les créances sont survenues, de la qualité de son remboursement et de la situation financière de la société dans son ensemble.
L'analyse de la liquidité et de la solvabilité de la société implique de prendre en compte le ratio de liquidité général, c'est-à-dire la sécurité générale de la société avec le fonds de roulement. Cet indicateur est le ratio du prix réel de tous les actifs courants de la société et des passifs à court terme, c'est-à-dire des passifs.
Liquidité au bilan
La solvabilité actuelle de l’organisation dépend de la liquidité de ses actifs courants, c’est-à-dire de la possibilité de les convertir en espèces ou de les utiliser pour réduire les passifs. L'analyse de la liquidité vous permet d'évaluer la composition et la qualité des actifs courants en termes de liquidité. Et dans ce cas, l’analyse de la solvabilité du bilan joue un rôle important. Il parle du degré de couverture des obligations de l'entreprise avec ses actifs, alors qu'ils devraient être convertis en argent en fonction de l'échéance des obligations.
La variation du niveau de liquidité est facile à estimer sur la base de la dynamique des propre fonds de roulement entreprises. Tous les actifs nécessaires à l'évaluation de la liquidité sont divisés en 4 groupes: les actifs les plus liquides, les actifs à rotation rapide, les actifs à rotation lente et les actifs difficiles à vendre. Les passifs sont également divisés en 4 groupes en fonction de l'urgence du remboursement des obligations d'emprunt: les passifs les plus urgents, les passifs à court terme, les passifs à long terme et les passifs permanents. Le solde est considéré comme absolument liquide si les inégalités suivantes sont satisfaites:
- A1> P1.
- A2> P2.
- A3> P3.
- A4
Que dit la loi?
Selon les normes en vigueur, une analyse préliminaire et une évaluation de la solvabilité d'une entreprise sont effectuées afin de vérifier la solvabilité de l'entreprise et de reconnaître la structure de son bilan comme non satisfaisante si certains critères financiers ne sont pas remplis, si le ratio de liquidité à la fin de la période de référence est inférieur à 2 et la provision en fonds propres pour la même période est inférieure à 2. moins de 0,1.
Selon la législation, la capacité réelle d’une entreprise de rétablir ou de perdre sa solvabilité pendant un certain temps repose sur le coefficient de rétablissement (perte) de la solvabilité.
Que faire avec une entreprise insolvable?
L’analyse de la liquidité et de la solvabilité d’une entreprise est l’occasion de prévenir en temps voulu ses problèmes financiers. Toutefois, s’il est établi que la société est insolvable et que la structure de son bilan n’est pas satisfaisante, une analyse détaillée de tous les documents, y compris les états financiers, est effectuée. À ce stade, les raisons qui ont conduit à la détérioration de la situation financière d'une entreprise sont analysées.
Certes, une analyse financière de la solvabilité d'une entreprise, réalisée sur la base des informations de bilan et des formulaires qui y sont joints, ne fournit toutefois pas d'informations complètes. C’est pourquoi le bilan fait l’objet de recherches approfondies permettant d’évaluer le statut d’indicateurs spécifiques des activités financières de l’entreprise, de suivre l’évolution du solde et d’analyser les données par rapport aux indicateurs d’autres entreprises du même secteur.
Caractéristiques de l'analyse de la devise du bilan
L'analyse de la stabilité et de la solvabilité nécessite une attention particulière aux données sur la devise du bilan au début et à la fin de la période de reporting.Si, au cours de cette période, il a diminué, cela indique que le chiffre d'affaires économique de l'entreprise est devenu inférieur. Et ceci sert de base pour vérifier les causes de ce phénomène, principalement les raisons de la réduction de la demande de biens ou de services de cette entreprise. Si, au cours de la période de reporting, la devise du bilan a augmenté, vous devez comprendre pourquoi la réévaluation des immobilisations s’est produite si l’activité de la société est restée au même niveau. Le plus difficile dans cette analyse est de prendre en compte l’influence des processus inflationnistes.
L’analyse de la solvabilité financière implique l’étude et la structure du passif du bilan, ce qui permet d’identifier les causes de l’instabilité financière de la société. En règle générale, les principaux problèmes financiers sont associés à une part irrationnellement élevée de fonds empruntés auprès de sources impliquées dans le financement d'activités commerciales. Dans le même temps, les prêts et emprunts à long terme sont considérés comme des sources de fonds propres de la société. Ils sont aussi:
- capital autorisé, y compris capital d'apport supplémentaire;
- capital de réserve et fonds de réserve;
- fonds d'accumulation;
- financement ciblé, revenu ciblé.
Si, pour l’un de ces points, la part des fonds propres de l’organisation augmente, nous pouvons dire que la stabilité financière de la société augmentera. Un bénéfices non distribués peut devenir une source de reconstitution du fonds de roulement de l’entreprise et une occasion de réduire le niveau des comptes fournisseurs à court terme.
Analyse de la dette à court terme
L'analyse de la solvabilité et de la stabilité de l'entreprise implique de prêter attention à la structure de la dette à court terme sur emprunts. Dans le cadre de l'analyse, il est conseillé de vérifier les données suivantes:
- emprunts bancaires à court terme et emprunts divers;
- dettes envers d'autres entreprises;
- dettes budgétaires, assurances sociales, fonds extrabudgétaires;
- arriérés de salaire.
Si l’on constate une tendance à l’augmentation de la part des fonds empruntés, cela indique, d’une part, l’instabilité croissante de la société d’un point de vue financier, et, d’autre part, la redistribution active des revenus du prêteur au débiteur.
Si les actifs ont changé
Dans le cadre de l'analyse de la solvabilité de l'entreprise, une attention particulière est accordée à l'analyse de la structure des actifs. Leurs recherches sont menées à partir de différents points de vue - à la fois du point de vue de leur participation à la production et de leur liquidité. En règle générale, le cycle de production est réalisé avec des immobilisations corporelles, des immobilisations incorporelles, des stocks, des coûts et des liquidités. Les actifs les plus facilement liquides sont les fonds du compte, les titres à court terme et les plus difficiles à vendre sont les immobilisations inscrites au bilan de la société. Si la variation des actifs a augmenté la part du fonds de roulement, cela indique plusieurs caractéristiques:
- Le fait qu'une structure d'actifs plus mobile soit en train de se former, ce qui accélérera le chiffre d'affaires des fonds de l'entreprise.
- Le fait qu'il y ait une immobilisation réelle d'une partie du fonds de roulement.
- Le fait que l'évaluation réelle des immobilisations était faussée, par exemple avec une comptabilité incorrecte.
Ainsi, une analyse opportune de la solvabilité de la société peut fournir de nombreuses informations utiles sur ses activités et sa situation financière.
