En fait, le terme "marché boursier" comprend beaucoup plus de sens que la plupart des gens ne le pensent. Il ne s’agit pas uniquement des transactions sur le marché des valeurs mobilières. Il est possible d'analyser l'état du marché boursier, le niveau des opérations de change, un secteur économique individuel, l'ensemble du système économique d'un pays dans son ensemble, à l'aide de critères aussi importants que les indices boursiers. Ces indicateurs numériques peuvent refléter la situation et la dynamique réelles du marché obligataire, des actions, du système économique public ou de l’un de ses secteurs, pris séparément.
La valeur des indices boursiers
L’une des principales idées fausses que l’on entend souvent est que indices boursiers Titres - un objet de négociation en bourse. Toutefois, en règle générale, ces indicateurs sont calculés par les agences de notation et d’information spécialisées, les principales organisations financières et les banques. En outre, l’émission de leur propre indice boursier par différentes sociétés a acquis une tendance à la hausse, souvent associée au prestige général de la société.
Il est important de savoir comment les choses se passent sur le marché boursier. En général, seuls des indices d’actions spécifiques peuvent caractériser le comportement des actifs de négociation dans le monde ou dans certains pays.
Les déclarations reçues indiquent le niveau de développement des relations économiques de l’État. En particulier, pour les investisseurs potentiels, les indicateurs correspondants déterminent la part de probabilité de succès dans le cas de la direction des flux financiers dans n’importe quel domaine.
But et tâche des indicateurs de stock
Les indices boursiers peuvent être décrits comme suit. Pour plus de commodité, il a été mis au point un système de suivi simultané de tous les titres d’État, résumant les indicateurs de la situation du marché, qui, en calculant la moyenne de nombreux indicateurs numériques, permettent d’obtenir des informations supplémentaires sous une forme plus accessible.
Initialement, les développeurs des indicateurs pertinents ont été chargés de compiler un indicateur qui indique avec précision la vitesse de déplacement et le vecteur par lequel les cours boursiers sont envoyés. Les futures et les indices boursiers sont également influencés par ce mouvement. Par exemple, le coût du pétrole augmente, ce qui entraîne une augmentation des cotations de toutes les sociétés du secteur pétrolier. À un tel moment, on peut observer non seulement la croissance des titres de diverses sociétés, mais aussi une baisse. Conformément à l'évolution de ces indicateurs, les indices boursiers ne sont pas immobiles.
Le tout premier indice Dow Jones
En observant leur dynamique, il devient beaucoup plus facile pour tous les soumissionnaires d’évaluer l’impact des événements sur un secteur ou sur l’ensemble du marché. Sans la disponibilité d’indices, il serait nécessaire de surveiller de nombreuses cotes - actions, obligations, y compris et des cours de devises ("Forex").
Les contrats à terme, les indices boursiers, en tout cas, devraient être inventés. Mais, comme vous le savez, cela s’est produit à un moment où les opérations en bourse ont acquis des proportions considérables à la fois en termes de taux de rotation du marché financier et en termes de nombre de sociétés participantes.
À la fin du XIXe siècle, les premiers indices boursiers américains sont apparus en bourse. En 1884, Charles Dow a établi un indicateur représentant les cotes de titres de plus de 10 sociétés de transport les plus importantes aux États-Unis. Tous ont eu un chiffre d’affaires assez important en bourse. L’indice a été adopté presque à l’unanimité par tous les participants à la négociation en bourse en tant qu’indicateur principal calculé, après avoir été largement apprécié et distribué.
Comment calculer les indices boursiers?
Les méthodes de calcul des principaux indicateurs de la bourse impliquent la méthode correcte, très bien raisonnée, qui reflétera pleinement tous les processus en cours sur les marchés des actions et des obligations. Dans le même temps, il est important que le résultat obtenu dépende au minimum de facteurs tels que la politique d'entreprise de chaque organisation, la tarification à l'aide de divers instruments financiers. Indices Marché boursier américain Les échantillons pris en compte sont calculés en tenant compte de l'interprétation ultérieure des changements intervenus au cours du processus d'appel d'offres. Les points importants ici sont:
- formules appropriées pour calculer ces indicateurs;
- l'exactitude des informations utilisées dans le calcul;
- la procédure réglementée de modification de la formule de calcul de base en cas de circonstances nouvelles, d'informations sur l'entreprise et de conditions de change.
Indices Forex
En outre, il convient de noter que chaque plate-forme de négociation a son propre indice distinct. Étant donné que les actions et les obligations sont classiquement divisées en deux groupes, le premier, monétaire, comprend les titres qui sont entre les mains de particuliers et ne participent en aucune manière au chiffre d'affaires de l'échange. À la seconde - ce genre de papiers, grâce auxquels marché des capitaux la rotation principale des capitaux, c’est-à-dire les stocks, a lieu.
L’indice Forex (le marché international des changes sans banque) a également une formule de calcul spéciale et vous permet d’effectuer les opérations de trading les plus rentables, en utilisant souvent, en plus du Dow Jones, un autre indice Standard & Poor’s 500.
Cet indicateur d'échange est en tête du groupe d'indices utilisés sur le marché Forex. Inclut des citations de plus de 500 entreprises puissantes capitalisées. Les indices boursiers américains mettent en évidence cet indicateur, le reconnaissant comme le plus populaire des traders et des gérants.
Il convient de noter et DXY, ou USDX. Cet indicateur reflète directement la position du dollar par rapport aux monnaies les plus influentes du monde, notamment l’euro, le yen chinois, la couronne suédoise, la livre sterling, le franc suisse et le dollar canadien.
En outre, contrairement aux indicateurs boursiers d’autres pays, les indices boursiers américains intéressent davantage les participants au marché boursier mondial. Cela est principalement dû au fait que le niveau de capitalisation sur les marchés américains est beaucoup plus élevé. Deuxièmement, le comportement des titres de certaines sociétés dans certaines régions a un impact significatif sur le reste de la transaction.
4 façons de calculer l'indice boursier
Il s'ensuit que les méthodes de calcul fondamentales utilisées pour obtenir les indices boursiers susmentionnés peuvent être divisées en 4 catégories.
La première méthode consiste à trouver la moyenne arithmétique non pondérée. C’est elle qui est utilisée dans le calcul de la moyenne industrielle de Dow Jones.
La méthode suivante consiste à calculer par la méthode de la moyenne arithmétique pondérée opposée. Dans ce cas, vous pouvez également utiliser des poids dérivés de la méthode indiquée:
- au coût des titres de l'échantillon;
- au prix de l'échantillon lui-même;
- en comparant et en égalisant les poids des titres de sociétés.
L’agence de notation officielle S & P 500 utilise la méthode décrite pour calculer l’indice correspondant.
La troisième méthode est celle des valeurs obtenues par progression géométrique non pondérée.
L'un des plus anciens indices boursiers, le FT-30 Share Index publié au Royaume-Uni au milieu du XXe siècle du XXe siècle, est calculé à l'aide de cette méthode.
La quatrième méthode comprend des opérations mathématiques avec des cours boursiers obtenus par une moyenne géométrique pondérée.Les spécialistes calculent la moyenne composée de la ligne de valeur de l'indice composé, en utilisant cette méthode.
Il convient de noter en particulier les exigences imposées par les agences de presse et les services spécialisés en matière de calcul des indicateurs. Dans ce cas, la condition principale est de ne saisir que des informations fiables et les données les plus complètes répondant aux critères suivants:
- taille de l'échantillon (plus le nombre d'organisations prises en compte est grand, moins les écarts et les erreurs du résultat final sont susceptibles d'être faibles);
- caractère indicatif de la liste d'entreprises sélectionnées (pour que les indices boursiers puissent refléter autant que possible la position d'un segment économique donné, l'échantillon devrait comporter une liste complète des organisations dont les actions et les obligations sont incluses dans l'indice du secteur indiqué);
- pondération en actions (la valeur des titres doit avoir une pondération qui sera proportionnelle à leur effet sur l'échange);
- une approche objective des états financiers fournis (la base pour la compilation des indices tout au long de la journée de négociation est l'information disponible publiquement sur les modifications en cours de la politique de prix de certains instruments financiers.
Comment le plus ancien indice boursier a-t-il été obtenu?
Sur l'exemple de l'un des premiers indices américains - le Dow Jones -, nous pouvons examiner plus en détail la méthodologie de son calcul. Initialement, il contenait 12 actions. Ainsi, depuis 1896, la valeur moyenne arithmétique de ces titres a été déduite. Pour obtenir un indicateur de stock, cette méthode était assez simple et pratique, d’autant plus que l’invention et l’apparition des premiers ordinateurs électroniques étaient encore lointaines. Pendant ce temps, à ce jour, la grande majorité des indices boursiers sont calculés selon un schéma similaire. Cependant, certains changements sont apparus dans ce mécanisme.
Maintenant, l’avantage appartient aux calculs de la moyenne pondérée, alors que récemment, seule la méthode pour obtenir l’indice utilisant la moyenne arithmétique a été utilisée. Une différence significative ici est que tout élément de la somme a ici un coefficient d’influence. Dans ce cas, les indices d’actions dépendent davantage d’actions plus onéreuses. Par exemple, un titre d’une valeur de 40 dollars a beaucoup plus d’influence sur l’indicateur final de l’indicateur qu’un titre ou une obligation dont le prix est de 20 dollars. Étant donné que cette option de calcul particulière nécessite des ressources de calcul importantes, elle fournit également des données plus précises. Par conséquent, la méthode de la moyenne pondérée est généralement utilisée pour obtenir des indicateurs d'échange.
Bourses asiatiques
Il convient de noter que, en comparaison avec les marchés boursiers des États-Unis et de l'Europe, les bourses asiatiques peuvent être qualifiées d'assez jeunes. Ils ont commencé à se former plus activement seulement après la guerre, vers le milieu du 20e siècle. L’histoire montre que les régions de l’Est se sont développées séparément de la communauté mondiale. Cependant, après les années 50, lorsque les économies de la Chine, du Japon et de la Corée du Sud ont commencé à se développer rapidement, ces pays sont devenus des acteurs internationaux à part entière du marché financier.
Parmi les principaux centres financiers en Asie, les marchés des valeurs mobilières de Shanghai et de Hong Kong, ainsi que l'indice boursier chinois, nécessitent un examen plus détaillé.
Shanghai Exchange
Malgré le fait que la Chine compte plus de 15 bourses actives, Hong Kong et Shanghai sont considérés comme les principaux acteurs du secteur financier.
Le marché boursier de Shanghai est considéré comme le plus important en Chine. La Bourse de Shanghai se distingue par le fait qu’elle appartient à l’État et que ses activités financières sont réglementées et contrôlées par la Commission des valeurs mobilières de Chine. Plus de 800 sociétés à capitalisation, dont le capital total est estimé à environ 280 milliards de dollars, participent à la mise aux enchères de cette bourse.De plus, le volume des échanges directs s’élève à environ 116 milliards de dollars.
Le principal indice de la bourse chinoise à Shanghai est le SSE Composite. Sa tâche s'appelle un reflet objectif de la dynamique des prix des titres de toutes les sociétés inscrites à la cote de la bourse. Le célèbre indice SSE 50 - l'indice de premier ordre - est également calculé à Shanghai.
Bourse de Hong Kong
Une importance secondaire est donnée au marché boursier, situé à Hong Kong. Occupant un district administratif distinct au sein de la République. L'indice boursier chinois ici est Hang Seng. Témoignant de la dynamique de la croissance et de la chute des prix des obligations et des actions des 35 plus grandes entreprises, cet indicateur est reconnu comme le principal indicateur de la bourse de Hong Kong.
Le marché financier spécifié occupe avec confiance la sixième position du nombre d'entreprises capitalisées participant à l'enchère. La Bourse de Hong Kong, dans sa propre liste, compte plus de 1 750 sociétés d’un capital total de près de 3 000 milliards de dollars. Le chiffre d’affaires de ce marché est d’environ 500 milliards de dollars, soit près des deux tiers du volume total de la gamme de titres dans la région administrative spécifiée.
Avantages des indices indiciels d'échange
En étudiant la dynamique de modification de certains indicateurs d’indices boursiers par d’autres, vous pouvez utiliser les informations obtenues pour identifier les changements de confiance des investisseurs. Ils sont ainsi en mesure d’évaluer de manière adéquate les risques et la rentabilité de leurs propres investissements dans divers instruments. Ainsi, une augmentation des indicateurs des principaux indicateurs boursiers indique un climat positif pour les investisseurs: ceux-ci considèrent que l'opération est réussie à l'heure actuelle et pensent qu'ils seront en mesure de vendre les actions acquises avant le début de la réduction de prix de l'actif.
Si nous prenons en compte les longues périodes, le mouvement des indices boursiers peut caractériser la politique d'investissement de l'État, à savoir qu'il informera les investisseurs des risques éventuels ou de la sécurité des investissements monétaires en obligations et en actions. En outre, sur les marchés boursiers modernes, il existe de nombreux titres pour lesquels les valeurs des indices sont à la base des cotations.
Les citations sur le Forex ne font pas exception. Les indices boursiers dans les deux cas sont des dérivés du marché.
Pourquoi investir dans les indices?
Les financiers soulignent les avantages suivants d’investir dans des indices boursiers:
- La croissance de l'indice est inévitable.
- Les indices boursiers peuvent affecter l’état du marché boursier de l’État et de l’ensemble de l’économie.
- Les indices d’achat impliquent des coûts relativement bas.
- Il y a toujours la possibilité d'un niveau élevé de liquidité d'investissement.
- Les indicateurs de stock contribuent au soutien de la monnaie nationale.
- Contrairement aux actions, obligations et autres titres, les indices vous permettent de participer au processus d’invention scientifique et de production de technologies innovantes.
- Ils offrent un niveau de protection fiable contre toutes sortes de risques en bourse.
- Les investissements dans ces instruments financiers ne nécessitent pas de «bagage» de connaissances sur l'historique, les spécificités des activités boursières et la maîtrise des outils.
En termes simples, nous pouvons dire qu'un stock ou un indice boursier est un nombre conditionnel, une valeur. Le mouvement d'un tel indicateur dans la dynamique revêt une importance particulière, tandis qu'une augmentation ou une forte baisse des indices boursiers expose l'état général de la composante économique d'un pays, d'une région, à l'apogée de son activité ou à son déclin. Les bourses, les maisons de courtage, les agences de presse, les médias imprimés et les cabinets de conseil publient en permanence un grand nombre d’indices boursiers qui aident les investisseurs à décider de la mise en œuvre de projets d’investissement de grande envergure.
