Ratio financier la dépendance est l'un des signes de la stabilité financière de l'entreprise. La viabilité financière montre la capacité de l’entreprise à travailler et à s’améliorer, tout en maintenant un équilibre entre actifs et passifs. Une entreprise peut être qualifiée de financièrement stable si ses flux de trésorerie sont optimaux et équilibrés. Il existe des ressources financières pour mener à bien les activités courantes et pour couvrir les prêts reçus. Cette société sera appelée investissement attractif et présentera un degré de risque acceptable pour les propriétaires.
La définition
Le ratio de dépendance financière décrit le niveau de dépendance de l'entreprise vis-à-vis de prêts tiers. Cet indicateur est l'inverse de l'indicateur de concentration des fonds propres. L’augmentation du ratio traduit une augmentation du niveau des emprunts extérieurs dans le financement des entreprises. Une réduction à un indique que l'entreprise est entièrement financée par ses propriétaires. L'analyse du coefficient est compréhensible et simple: s'il passe à 1,25, cela signifie qu'à 1,25 roubles investis dans les actifs de la société, 0,25 roubles. sont empruntés.
L'indicateur en question est aussi appelé coefficient d'autonomie. Il est souvent utilisé dans la pratique, car il est pratique pour une analyse factorielle déterministe.
Le ratio de dépendance financière indique le niveau de capacité de l'entreprise à couvrir toutes ses dettes lors de la vente d'actifs.
Qu'est-ce qui affecte la stabilité financière
Le ratio de dépendance financière est l'un des indicateurs du bien-être financier de l'entreprise.
La stabilité financière démontre la capacité de l'entreprise à travailler et à s'améliorer, tout en maintenant un équilibre entre actifs et passifs. Une entreprise peut être qualifiée de financièrement stable si ses flux de trésorerie sont optimaux et équilibrés. Il existe des ressources financières pour mener à bien les activités courantes et pour couvrir les prêts reçus. Cette société sera appelée investissement attractif et présentera un degré de risque acceptable pour les propriétaires. La situation financière de l'entreprise dépend de ces facteurs:
- montant de l'équité;
- niveau de qualité des actifs;
- taille des revenus et stabilité de leur encaissement;
- indicateur de rentabilité tenant compte des risques financiers et opérationnels;
- ratio de liquidité;
- la capacité à attirer rapidement des prêts extérieurs.
Parallèlement, les deux derniers ratios dépendent de la stabilité financière.
Avec l'augmentation du niveau des prêts à des tiers avec financement de l'entreprise, la solvabilité de l'entreprise diminue. Cela signifie un faible niveau d'indépendance financière de la société. Le ratio de dépendance financière montre et affecte la qualité des relations avec les établissements bancaires et les partenaires.
Parallèlement, le montant impressionnant des fonds propres détenus dans les actifs de la société ne démontre pas non plus le succès de son développement. La rentabilité augmente lorsque vous utilisez non seulement des ressources propres, mais également des ressources empruntées. Il est donc important de choisir le meilleur ratio entre la part des prêts et les ressources propres de l'entreprise.
Comment calculer le coefficient de dépendance financière
La formule pour le calcul est la suivante:
Total actifs / passifs / capitaux propres
Ou alors:
KZ = ЗК / СК
où SK est l'équité;
ZK - capital emprunté.
De plus, l'indicateur peut être calculé à l'aide des lignes de solde:
Comment calculer le coefficient de dépendance financière sur le bilan = (ligne 1400 du formulaire 1 + ligne 1510 du formulaire 1 + ligne 1520 du formulaire 1 + ligne 1550 du formulaire 1) / ligne 1300 du formulaire 1
Méthodes de calcul de l'indicateur
Pour calculer l'indicateur, trois méthodes principales sont utilisées:
- Une étude de la liquidité des biens de l'entreprise (actifs).
- L’étude de la mobilité des états financiers (la répartition des postes de reporting en fonction de leur faisabilité et l’étude de la relation entre l’actif et le passif).
L'étude de l'entreprise, sa capacité à payer des emprunts. Ici, un bilan comparatif (analytique) est également formé, une évaluation des ratios d'activité est réalisée, etc.
Ces méthodes vous permettront d’étudier de manière optimale et exhaustive le coefficient de dépendance financière.
La valeur standard de l'indicateur doit être inférieure à 0,7. Si cela dépasse, l'entreprise augmente sa dépendance vis-à-vis des ressources empruntées par des tiers.
Interprétation du ratio de dépendance financière
Le coefficient de dépendance financière considéré démontre la dépendance de l'entreprise vis-à-vis de sources de financement tierces.
Une forte dépendance vis-à-vis de sources externes risque d’affecter négativement la position de la société avec une baisse des ventes, car le coût du paiement des intérêts sur les emprunts est un coût constant que la société ne peut pas réduire proportionnellement à la baisse des ventes.
En outre, un taux de dépendance élevé conduira bientôt au fait que la société aura des difficultés à attirer de nouveaux prêts à un pourcentage moyen du marché, en particulier en période de crise.
Pratique étrangère
En ce qui concerne le niveau d'attraction des emprunts étrangers, les pratiques des entreprises étrangères divergent. Le plus populaire est que le niveau des fonds propres dans le montant total des sources de prêts à long terme devrait être assez important, tandis que le niveau le plus bas est inférieur à 60% (0,6). Si la barre est inférieure, le rendement du capital personnel ne rencontrera plus les valeurs optimales.
Valeur croissante de l'indicateur
Il est important de comprendre que toutes les actions visant à réduire l'indicateur «Ratio de dépendance financière en fonds propres» sont considérées comme positives dans l'analyse économique. En d'autres termes, toute entreprise s'efforcera d'accroître la part de ses propres ressources afin d'accroître la stabilité des opérations. Il convient de noter que l'augmentation du montant des ressources financières en raison de l'attraction de prêts à faible coût est considérée comme une solution positive et compétente. Pour les obtenir, nous avons besoin d’un ratio de dépendance financière, dont la formule facilite les calculs et tire les conclusions nécessaires.
En conséquence, l'indicateur en question démontre une valeur financière qui décrit la dépendance de l'entreprise vis-à-vis des ressources empruntées. Le ratio de dépendance financière, dont la valeur normative devrait se situer dans le cadre de 0,5 à 0,7 pp, est calculé comme le ratio des volumes de capital propre et de capital emprunté.
