Général ratio de liquidité ou ratio de liquidité totale - Il s'agit du ratio des actifs courants de la société sur ses passifs à court terme. Ainsi, il est possible de déterminer dans quelle mesure les actifs actuels de l’organisation sont en mesure de couvrir tous les coûts. passif à court terme.
Pourquoi est-ce nécessaire?
Plus l'indicateur de liquidité global est élevé, plus on sera confiant dans le fait qu'elle sera en mesure de rembourser toutes les obligations de la société au détriment des actifs disponibles.
Il est assez difficile de justifier l'indicateur acceptable. Bien entendu, l’indicateur général de la liquidité variera en fonction du domaine d’activité de l’entreprise. En particulier, il convient de noter que, pour diverses raisons, notamment la proportion importante d'actifs difficiles à vendre, ainsi que la durée du cycle d'exploitation de diverses entreprises de construction ou industrielles, il est nécessaire de fournir un coefficient plus élevé par rapport à la valeur acceptable pour les entreprises en activité. dans les domaines de l'approvisionnement, du commerce et du marketing.
À quoi devrait-il ressembler?
On estime que lorsque le ratio de liquidité global d’une entreprise est inférieur à 2: 1, dans ce cas, elle n’est pas en mesure de rembourser intégralement toutes ses obligations.
Un excédent important d’actifs sur passifs (ce qui est extrêmement rare pour les entreprises nationales) suggère que l’entreprise dispose d’un assez grand nombre de ressources gratuites qu’elle génère de ses sources. Les prêteurs considèrent une telle formation propre fonds de roulement le plus pertinent. Du point de vue de la performance d’une entreprise donnée, une accumulation importante de réserves, ainsi que des détournements de fonds supplémentaires dans des comptes débiteurs, est souvent due au fait que la société a une gestion d’actifs inepte.
Qu'est-ce que cela affecte?
L’indicateur général de liquidité, dont la formule de calcul peut être utilisée à tout moment, a une influence quelque peu exagérée sur l’évaluation de la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations, et surtout ne constitue pas la décision la plus optimale de l’utiliser comme critère principal de sa faillite éventuelle (autres caractéristiques dérivés). Bien sûr, aujourd'hui, ce rapport est utilisé le plus souvent. Mais le principal avantage d'un indicateur de liquidité commun (formule) est la facilité de calcul, et non une sorte d'universalité ou d'exhaustivité, qu'on essaie souvent de lui attribuer.
Quelle valeur est optimale?
La pratique des entreprises nationales et étrangères a montré que si une entreprise a une valeur de coefficient supérieure à deux, elle est plus susceptible d’être une exception à la règle pour les entreprises industrielles, car il existe de nombreuses raisons pour lesquelles il convient de souligner la principale raison pour les entreprises nationales - c’est un manque de fonds propres, ainsi que la nécessité. dans la direction du bénéfice net résultant directement aux besoins de la consommation.
Inconvénients
L’indicateur général de la liquidité du bilan (formule) présente plusieurs inconvénients, à savoir:
- Statique Les indicateurs obtenus sont calculés sur la base des données de bilan, qui indiquent l'état de la propriété de la société en fonction de son état à une certaine date, à la suite de quoi ils sont simultanés.À cet égard, une analyse détaillée de leur dynamique à différentes périodes est requise.
- La possibilité de surestimer. À cet égard, toutes sortes d’articles «morts», tels que les stocks non liquides de divers stocks, peuvent être inclus dans la composition des actifs.
- Faible contenu d'information. Si un indicateur de liquidité du bilan général (formule) est utilisé, il est plutôt difficile de prévoir les paiements ou les encaissements futurs, tâche principale de l'analyse de la solvabilité actuelle de l'entreprise.
- La possibilité de surestimation en raison de créances, qui est illiquide. Depuis peu, l’absence de paiement est devenue une masse, alors qu’une partie importante des créances est en souffrance et qu’une partie de cette dette correspond à une dette peu susceptible d’être recouvrée ou qui ne sera pas remboursée du tout, nous pouvons dire que En fait, l'endettement des clients a augmenté dans le solde actuel précisément à cause d'une discipline de paiement trop basse et non pas à cause de l'activité accrue de l'entreprise.
Comment analyser?
Dans un premier temps, vous devez évaluer soigneusement la composition, ainsi que le moment de la constitution de la dette, puis rechercher si plusieurs types de dettes présentant des différences significatives dans le moment où elles se sont produites ont été combinés dans un article. Déjà après avoir pris en compte cela, la valeur des créances réelles sera ajustée, il sera possible de calculer en détail le coefficient (indicateur général de liquidité). Pour cette raison, les normes internationales d'information financière, ainsi que celles adoptées par le ministère des Finances de la Russie, indiquent qu'il est nécessaire de divulguer intégralement le montant total des obligations financières dans une note explicative distincte.
La comptabilisation des actifs au bilan s’effectue dans la majorité des cas au coût initial, c’est-à-dire directement sur le montant des sommes accumulées ou payées lors de l’achat ou de la production d’un produit donné. Lors de l’inflation, la tenue d’enregistrements des actifs en fonction des coûts réels peut entraîner des différences entre les valeurs marchande et comptable de la propriété.
Évaluation des stocks
L'exigence de prudence accrue introduite dans la pratique nationale en matière d'évaluation des stocks, ainsi que de leur réévaluation obligatoire en fin d'année, si la valeur marchande est inférieure à la valeur comptable, ne permet pas dans ce cas de résoudre le problème, car dans les conditions actuelles d'inflation du marché, le coût des actions est supérieur par rapport à leur coût. Pour cette raison, les informations sur les actifs actuels de la société sont faussées et le ratio de liquidité est sous-estimé.
C’est pourquoi, lors de la détermination de l’indicateur général de la liquidité au bilan, il est extrêmement important de respecter les instructions PBU 5/98 concernant la communication obligatoire des informations sur la valeur marchande actuelle des actions dans les notes annexes, que cette estimation soit inférieure ou supérieure au bilan.
Que faut-il considérer?
Il convient de noter que toute valeur d'indicateur recommandée doit toujours être soigneusement examinée et tenir compte à la fois de la portée de votre entreprise et des caractéristiques de la rotation du capital disponible. Ainsi, dans certaines conditions, le rapport entre la durée du cycle d'exploitation en cours et l'échéance des dettes actuelles, la valeur de cet indicateur peut être d'un ordre de grandeur inférieur à celui anticipé, c'est-à-dire que la nécessité d'utiliser son propre fonds de roulement est inférieure à la moitié de ses actifs circulants.Une situation similaire est assez courante dans la pratique des entreprises commerciales, alors qu'un indicateur général de la liquidité d'une entreprise de type industriel ou de construction est rarement rencontré.
Ainsi, si nous comparons mécaniquement la valeur des actifs et des passifs, sans tenir compte des caractéristiques des activités de production, ainsi que de divers composants individuels des actifs et des passifs courants, nous pouvons finalement fausser la fiabilité de l’évaluation de la situation financière d’une entreprise. Pour cette raison, l'indicateur général de la liquidité du bilan d'une entreprise doit être pris en compte exclusivement du point de vue de l'analyse de sa dynamique.
Où est-il utilisé?
À cet égard, nous pouvons conclure que la portée et les capacités analytiques du ratio de liquidité sont beaucoup plus élevées que les idées reçues. Une analyse approfondie de la solvabilité de l'entreprise implique l'utilisation d'un certain nombre d'outils supplémentaires avec lesquels vous pouvez maximiser les résultats de l'analyse. Il convient de noter que les questions les plus importantes qui devront être clarifiées au cours du processus de réalisation d'une telle analyse sont les suivantes:
- Composition de qualité passif à court terme et les actifs courants.
- Le taux de rotation des actifs présents, ainsi que le degré de sa correspondance avec le taux de rotation de tous les passifs.
- Caractéristiques des méthodes comptables pour l’évaluation des articles de passifs et d’actifs.
Ainsi, l’indicateur général de liquidité ne contient que des informations de base sur l’état de l’entreprise. Pour une évaluation complète de sa solvabilité, il est nécessaire de mener une étude beaucoup plus détaillée.
Formule
Le ratio de liquidité est calculé à l'aide de la formule suivante:
ÀOl = (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3)
Dans le processus d'analyse de la liquidité, la valeur de ce ratio devrait être supérieure à 1, sinon l'entreprise prévoit une éventuelle faillite.
