Tous ceux qui s'intéressent au développement de l'économie mondiale doivent comprendre le contexte historique qui a conduit à la situation actuelle. Pour comprendre les causes des crises qui ont secoué plus d’un État, vous devez rechercher des causes antérieures. L'un des principes les plus importants de l'économie moderne est devenu l'étalon-or.
C'est quoi
Le système de l'étalon-or est un système monétaire international basé sur le contenu en or fixé officiellement de chaque unité individuelle de la monnaie nationale. Les banques centrales des États sont obligées d'effectuer des transactions de vente de monnaie nationale en échange de ce métal. En fait, il s’agit d’un taux fixe d’unités monétaires nationales, qui a été établi en relation avec celui-ci. L'étalon-or stipulait que toute personne pouvait échanger un billet de banque contre un montant approprié à tout moment. métal précieux.
Par exemple, un billet de 20 dollars américains en 1928 équivalait à un billet onces troy or (31,1 grammes).
Grâce à l'introduction de tels norme nationale l'unité monétaire pourrait être librement convertie en un métal précieux au pays. L'État pourrait également réglementer le taux de change en raison de l'afflux ou de la sortie de métaux précieux, sans limiter ses exportations ou ses importations. Cette approche a rendu les monnaies nationales très stables.
L'essence de l'étalon-or est assez simple, mais elle a également permis de résoudre de nombreux problèmes économiques de cette époque. Malheureusement, les réalités modernes ont exigé des changements et ce système a dû être abandonné.
Histoire d'occurrence
Le siècle de son existence a été de courte durée, mais il a radicalement changé le système monétaire mondial. La Grande-Bretagne a été le premier pays à appliquer l'étalon-or. Cela s'est passé au 19ème siècle. Le développement de l'étalon-or dans le monde a acquis un caractère semblable à celui d'une avalanche. Les États-Unis, l'Allemagne, la Belgique, la France et d'autres pays ont adopté ce principe économique. La stabilité et le développement de l'économie à cette époque étaient assurés par l'étalon-or. Il a été introduit en Russie par le célèbre réformateur, le ministre des Finances, Sergey Witte. En 1898, la Russie tsariste a autorisé la vente et l'achat de pièces d'or.
Quand l'étalon-or a été annulé
Historiens et économistes parlent de deux étapes dans la mise en oeuvre de l'étalon-or: de 1880 à 1914, c'est-à-dire avant la Première Guerre mondiale et de 1925 à 1934. La première étape se caractérise par des budgets d’État plutôt modestes, une faible inflation et des cycles économiques plus ou moins uniformes. Londres à cette époque était le centre de la vie financière et réglementait de nombreux domaines. Chaque État disposait d'un approvisionnement suffisant en or pour le fonctionnement du système. Mais à cette époque, les premiers problèmes apparaissaient déjà: les pièces de monnaie ne suivaient pas le rythme de la croissance économique et ne pouvaient pas répondre pleinement aux besoins croissants.
La Première Guerre mondiale et le chaos économique inhérent à toute opération militaire ont mis fin à la première étape de l'existence de l'étalon-or. Au milieu des années 20 du siècle dernier, la Grande-Bretagne a tout tenté pour rétablir son existence, mais une crise économique à grande échelle est ensuite intervenue: la grande dépression. Certains pays ont tenté de stabiliser la situation par le biais du système d'échange d'or. Cela signifie que le taux de change de la monnaie nationale n'est pas lié à l'or, mais à une autre monnaie, qui est néanmoins dotée de ce métal précieux.Mais directement, la monnaie nationale ne pouvait pas être échangée contre elle. Les pays européens se sont concentrés sur la livre sterling.
Cependant, la Grande-Bretagne elle-même au début des années 30 a aboli l'étalon-or, qu'elle avait déjà introduit pour la première fois. La raison en est que de nombreux pays européens ont accumulé une quantité importante de livres et l’ont échangée à Londres contre un métal précieux. Ainsi, les réserves d'or du pays ont commencé à diminuer rapidement, ce qui, bien sûr, n'a pas pu être approuvé.
Raisons de l'annulation
Il y avait de nombreuses raisons, mais les principaux chocs, sous la forme du plus important de l'histoire de la guerre en Europe (à cette époque) et de la crise économique en ont été la principale contribution. L'étalon-or, qui fonctionnait parfaitement dans des conditions stables avec un développement projeté, devint un obstacle en période de troubles.
Une inflation élevée après la guerre a eu une influence déterminante sur la décision de nombreux dirigeants d’État. Le résultat fut l'abolition de la liaison étroite des monnaies nationales à l'or.
Les avantages
Bien entendu, l'un des principaux avantages est la stabilité des taux de change. Les pays qui ont mis en place ce système incitaient au développement du commerce international, dont les volumes étaient en augmentation constante. Les taux de change étaient facilement prévisibles, ce qui donnait confiance en la force des relations commerciales et la capacité de s’acquitter de leurs obligations. De plus, les soldes de déficit ont été presque automatiquement éliminés en raison de la libre importation ou exportation d'or à l'extérieur du pays.
Inconvénients
Aucun système financier de ce type ne présente d’inconvénients. Cela s’applique également à l’étalon-or, qui a malheureusement limité les possibilités de croissance maximale de l’économie aux réserves de ce métal de l’État. Il existe également un risque d'épuisement significatif de ces réserves stratégiques si la demande de devises excédait l'offre. Cela a rendu les États potentiellement vulnérables.
Accord de Bretton Woods
Après la Seconde Guerre mondiale, on s’est rendu compte que le nouveau modèle économique nécessaire pour les États détruits par les hostilités et leurs économies. Un an avant la fin de la guerre, une grande conférence internationale s'est tenue dans la petite ville américaine de Bretton Woods, à laquelle ont participé 44 États, y compris l'URSS. Il a identifié les principales caractéristiques du futur système économique. Personne n'avait l'intention de retourner à l'étalon-or classique. Les économies de nombreux pays européens ont été dévastées et ne pouvaient soutenir la fourniture de monnaies nationales avec du métal dur. Néanmoins, les principes ont été préservés. Or, les monnaies nationales n'étaient pas liées directement à l'or, mais aux monnaies qui leur étaient fournies. À la fin de la guerre, seuls deux pays pouvaient offrir leur monnaie comme point de départ - la Grande-Bretagne et les États-Unis. Cependant, le rôle de la Grande-Bretagne a été ébranlé par une grave crise qui a éclaté dans le pays en 1947. Depuis lors, cette fonction a été remplie par le dollar américain.
Le développement et l'effondrement du système d'échange d'or
Malgré de brillantes perspectives, l'étalon-or a perdu son sens originel. Dans le cadre des accords conclus à Bretton Woods, c'est le dollar qui a remplacé l'or et a commencé à jouer le rôle de monnaie de réserve mondiale. Cependant, certaines restrictions ont été introduites. Par exemple, les monnaies nationales des pays ont été assimilées au dollar à un certain taux et les fluctuations des taux de change devraient rester inférieures à 1%. Dans le même temps, les États-Unis ont accepté l'obligation d'échanger leurs dollars contre de l'or sans aucune restriction. Un tel système s'appelle le système d'échange d'or. Il est plus complexe que l'étalon-or original, mais les réalités économiques et politiques nécessitaient de nouvelles solutions.
Perspectives d'un standard dans l'économie mondiale
L'étalon-or était d'une grande importance pour le développement des économies de pays individuels, ainsi que pour comprendre l'interdépendance des États vis-à-vis des tendances générales de l'économie mondiale, qui ne peut être exclue.
Ce sont les premiers principes qui ont permis l'émergence d'un nouveau modèle économique de régulation des monnaies nationales. À propos, c'est lors de la conférence de Bretton Woods qu'il a été décidé de créer le Fonds monétaire international et la Banque internationale pour la reconstruction et le développement. Ce dernier s'appelle souvent la Banque mondiale, ce qui évoque son rôle et son impact sur les processus en cours.
Le système de Bretton Woods a existé jusqu’au milieu des années 60, quand il a fallu comprendre la nécessité de nouvelles réformes en rapport avec l’évolution de la situation.
Au milieu des années 70 a eu lieu la conférence jamaïcaine, dont les résultats sont encore valables aujourd'hui. C’est elle qui a finalement aboli la sécurité en or des monnaies nationales et le prix de l’or officiellement établi, qui est devenu un produit de base. Son prix était régi par les principes habituels du marché en matière d’offre et de demande.
De temps en temps, des politiciens et des économistes discutent de la nécessité de revenir à l'étalon-or, mais jusqu'à présent, les réalités économiques modernes ne permettent pas de concrétiser ces projets.
