Met geavanceerde beeldverwerkingstechnologie kunt u nauwkeurig bepalen welke gebieden van de hersenen worden geactiveerd wanneer een persoon angst of euforie ervaart. Maar u hoeft de hersenen niet te scannen om te zien hoe de markt speelt met deze emoties: de Dow Jones Industrial Average-index daalde met ongeveer 5.000 punten van begin oktober tot eind december vorig jaar en kon slechts 30.000 punten herstellen tegen 30 januari, en dit is er één van de grootste mislukkingen in de recente geschiedenis.
Soortgelijke situaties kunnen onaangenaam zijn. Moet ik kopen, verkopen of is het beter om niets te doen? Moet ik het geluid negeren dat rond deals opkomt? Dit is goed als u een gedisciplineerde langetermijnbelegger bent, maar het zal weinig helpen als u verdient met handelen of een percentage van de inkomsten van klanten ontvangt.
Psychology of Finance
Experts in financieel gedrag bieden verschillende antwoorden op de vraag hoe om te gaan met moeilijke situaties. Enerzijds is het algemeen bekend dat beleggen een emotionele daad is. De marktgerelateerde emoties en gevoelens van de meeste mensen zijn te wijten aan biochemie in de hersenen. Het is echter onwaarschijnlijk dat onze instincten zullen helpen om op de markt te overleven.
Hoewel niet alles zo somber is. Erkennend hoe emoties hen kunnen verwarren, kunnen beleggers stappen ondernemen om zichzelf te beschermen tegen hun ergste impulsen. Financiële adviseurs kunnen een beslissende rol spelen bij het opleiden van klanten om hun innerlijke zelf te begrijpen en om fouten bij het beleggen te voorkomen. Veel financiële bedrijven leiden consultants op om meer op therapeuten en trainers te lijken. Gedragscoaching wordt vaak gezien als een sleuteldienst. Het werk van consultants is om te begrijpen wat de mensen drijft met wie ze moeten werken, en niet alleen portefeuilles creëren en beleggers adviseren.
Helaas is dit geen exacte wetenschap. Brad Barber, een professor in financiën aan de Universiteit van Californië, Davis, is van mening dat er onvoldoende wetenschappelijk bewijs is om de methode van interventie of coaching te bepalen die altijd werkt. Het is alsof je probeert een universele remedie voor kanker te vinden. Genetische variaties zijn zo groot dat iedereen een individueel medicijn nodig heeft.
Verschillende toonaangevende Amerikaanse experts op het gebied van financieel gedrag hebben verschillende mentale trucs gepresenteerd die u zullen helpen niet toe te geven aan uw emoties en instincten en uzelf geen schade toe te brengen.
Houd geen slechte investeringen vast
Veel beleggers kunnen geen afstand doen van verliesgevende aandelen. Dit soort gedrag, gedocumenteerd in academisch onderzoek, kan behoorlijk duur zijn. Volgens studies is het inkomstenniveau van dergelijke aandelen 3,4% lager.
Een oplossing is om jezelf af te vragen waarom je blijft vasthouden aan het verliezen van aandelen. Omdat u, op basis van nieuwe informatie, echt gelooft dat ze zullen herstellen,? U wilt niet verkopen, omdat het zou betekenen dat het een slechte investering was?
Beschouw het verlies opnieuw als een kans, als een 'overdracht van activa' naar aandelen of fondsen die in de huidige omgeving zinvol zijn. Vermijd de zin 'verkoop uw slechte aandelen' omdat u zich hierdoor een mislukking voelt. Winnaars dragen hun vermogen over.
U verkoopt te snel winnende aandelen
Als u inkomsten uit effecten heeft, kan de verleiding om te verkopen en winst te nemen erg groot zijn. Veel onderzoeken tonen aan dat beleggers eerder gegroeide activa verkopen dan activa die zijn gedaald.Dit is een trend die bekend staat als het 'vervreemdingseffect'.
Een manier om vooroordelen te voorkomen is om de aankoopprijs van het aandeel op uw handelsscherm te verbergen. Hoe belangrijker de aankoopinformatie is, hoe groter de kans dat u handelt, en het manipuleren van de betekenis van de informatie kan de handelsprestaties verbeteren.
U moet ernaar streven om de informatie die u heeft correct te evalueren: denkt u dat het aandeel of fonds nog steeds goede vooruitzichten op lange termijn heeft, of misschien bent u op de hoogte van een soort informatievoordeel dat iedereen mist. Laat je niet hangen aan wat niet gerelateerd is aan prestaties, bijvoorbeeld aan de prijs die je hebt betaald.
Je bent te zelfverzekerd en riskeert
Veel beleggers overschatten hun vaardigheden en onderschatten externe risico's. Ze geloven dat ze de markt te slim af kunnen zijn door individuele aandelen te kiezen (de meeste studies tonen aan dat dit onwaarschijnlijk is). Ze kunnen ook te optimistisch zijn over de vooruitzichten voor aandelenrendementen, wat vervolgens invloed heeft op pensioenbeleggingen.
Als u aandelen kiest of met fondsen werkt, doe dit dan met een bedrag dat geen significante invloed heeft op uw pensioen. En vermijd de verleiding om vaak te handelen.
Als u de neiging heeft risico's te onderschatten, kijk dan in de media naar verhalen of analyses met het tegenovergestelde gezichtspunt. Als overmoedigheid je dwingt om onvoorzichtige risico's te nemen, kan een iets verhoogde nadruk op negativiteit je voorzichtiger maken.
Je focust op de verkeerde signalen
Veel mensen hebben geen systeem in hun investeringen en zijn constant op zoek naar een verklaring voor de chaos om hen heen. Ze zoeken naar modellen die het verleden vertegenwoordigen en bevestigen hun eerdere theorieën. Meestal komen we valse ideeën tegen die ons aanmoedigen om te handelen op basis van vervormde gegevens of spraakmakende koppen.
Als u zich in een moeilijke situatie bevindt, bestudeer uw investering dan zorgvuldig en ontdek wat u goed en fout doet. Beleggers zijn meestal geneigd tot wat hun aandacht trekt. Je moet bestuderen wat je wel en niet hebt gedaan, gegevens bijhouden en zien wat wel en niet werkt.
De voorraden dalen en u wilt ze verkopen
De meeste mensen zijn bevooroordeeld over wat op dit moment relevant is, in de verwachting dat de nieuwste trends zullen doorgaan. En het is moeilijk om problemen op korte termijn te verdragen, zelfs als u weet welke beloningen pas na vele jaren kunnen worden ontvangen (bijvoorbeeld meer geld op een pensioenrekening).
In plaats van een fout te maken en papier te verkopen wanneer alles er somber uitziet, kun je een beloning voor jezelf bedenken. Er is een psychologische truc die kan helpen: in plaats van je te concentreren op de pijn bij het bezoeken van de sportschool, vervang je de verwachting van ongemak door een beloning voor een goede training, zoals een massage of een date met je partner.
En voeg een notitie toe aan uw computer met het advies van Warren Buffett: wees hebzuchtig wanneer anderen bang zijn.