Opcja to słowo, które przyszło do nas z języka angielskiego. Jego znaczenie to „okazja” i może również oznaczać wybór. Obie opcje są połączone ze zjawiskiem, które słowo „opcja” oznacza w obrocie na giełdzie papierów wartościowych. Termin ten może opisywać sytuację, w której dwie strony zawierają umowę, wskazując koszt i termin sprzedaży składnika aktywów. Umowa zakłada prawo do takiej transakcji, ale jej nie zobowiązuje, ostateczna decyzja należy do uczestników. Obecnie akcje i opcje dostępne bez recepty stały się ważnymi narzędziami inwestycyjnymi stosowanymi przez wszystkich czołowych graczy.
Widok ogólny
Brokerzy opcji na akcje oferują następujące oferty:
- dwustronne;
- wdrożenie;
- przejęcie.
Opcje mogą być:
- giełda papierów wartościowych;
- bez recepty.
Wymiana: zawiera umowy
Wymieniane opcje binarne są sprzedawane w ramach umów zawieranych między uczestnikami. Takie ustalenia są zwykle standardowe, określone przez warunki pracy na konkretnej giełdzie. Mówiąc najprościej, to platforma handlowa określa standardy, które muszą spełniać zawarte transakcje. Z powodu tak ścisłej regulacji przepływu pracy informacje zwrotne na temat opcji na akcje są w większości pozytywne - oszustwo jest praktycznie wyeliminowane, ale ważne jest, aby uważnie przeczytać warunki proponowanej opcji.
Co zależy od uczestników konkretnej transakcji? Zawierając umowę, sami wybierają, jak dużą nagrodę. Gdy umowa jest przedmiotem obrotu na rynku opcji na akcje, sprzedawca będzie musiał dodatkowo uiścić opłatę depozytową.
Funkcje pracy
Standardy, parametry, klasyczny dla opcji na akcje:
- okres spłaty - zwykle w ciągu 24 miesięcy;
- Czas trwania umowy jest ekstremalny, zwykle 3 miesiące;
- z góry określony wolumen transakcji, a różnica między sprzedażą a zakupem jest dość niewielka;
- całkowita kontrola nad wszystkimi operacjami, co minimalizuje prawdopodobieństwo braku płatności;
- publiczne deklarowanie cen, co oznacza otwarty przepływ pracy.
Handel opcjami na akcje obejmuje zawieranie różnych transakcji. Jeśli ceny i daty różnią się, każda taka transakcja jest osobną, całkowicie niezależną umową. Praca na giełdzie jest godna uwagi przy jednoczesnym zakupie tylko jednej umowy. Więcej opcji wymiany opcji nie jest dozwolone.
A co jeszcze tam jest?
Ponieważ praktykowany jest handel opcjami wymiany, logiczne jest założenie, że istnieją również opcje pozagiełdowe - w przeciwnym razie taka zaktualizowana nazwa transakcji nie byłaby konieczna. Charakterystyczną cechą opcji dostępnych bez recepty jest brak ścisłego systemu normalizacji wprowadzonego przez giełdę, tj. Warunki są bezpłatne.
Charakterystyczne cechy:
- długi okres działania;
- istnieje prawdopodobieństwo odmowy zapłaty;
- warunki, wolumeny, stawki - wszystkie te kwestie są ustalane przez samych uczestników w trakcie komunikacji;
- koszt jest ujawniany tylko uczestnikom transakcji.
Dobry czy zły?
Ogólnie rzecz biorąc, szkolenie w zakresie opcji na akcje pomaga z czasem opanować opcje pozagiełdowe, ale te ostatnie są uważane za trudniejsze w prowadzeniu działalności i są zalecane tylko doświadczonym uczestnikom rynku.
Większość opcji pozagiełdowych kupują „rekiny finansowe”, raczej duże instytucje, i sprzedają je inwestorzy działający na dużą skalę. Bez recepty - są to znacznie bardziej elastyczne narzędzia do osiągania zysków niż opcje na akcje, ale trudniej jest z nich korzystać.
Podstawy teoretyczne
Opcje na akcje są również znane jako kontrakty swobodne.Są one zawierane, jeżeli na giełdzie znajdują się pewne aktywa, które jeden uczestnik chce sprzedać, a drugi nabyć. Możliwe jest zawarcie transakcji na podstawie kontraktu futures. Reguły umożliwiają wykonanie zarówno dla wybranego okresu, jak i w jego granicach. Kwoty wpłacane w transakcjach są powszechnie nazywane składkami.
Pod wieloma względami stosowane obecnie opcje wymiany są zbliżone do kontraktów futures. Aby poruszać się po rynku, musisz znać wewnętrzną terminologię. Na przykład sprzedaż obejmuje zawarcie umowy na warunkach, które sprzedawca promuje, a zakup obejmuje przede wszystkim uwzględnienie woli kupującego.
Pracujemy: zysk nie jest daleko
Jak wynika z nowoczesnej praktyki, opcje mogą być zawierane dla każdego kontraktu, składnika aktywów. Warunki są standardowe, ale cena może się różnić. Sprzedaż jest bezpłatna, zakup jest również, ale brane są pod uwagę zasady i mechanizmy wprowadzone dla kontraktów futures.
Istnieją dwa rodzaje opcji, najczęściej stosowane na rynku finansowym w ostatnich latach. Jest to kupowanie (dzwonienie) i sprzedawanie (put). Pierwszy zakłada, że kupujący ma prawo do zakupu składnika aktywów, ale nikt go do tego nie zobowiązuje. W drugim przypadku istnieje prawo do sprzedaży, ale nadal nikt nie nakłada obowiązków.
Musisz wiedzieć
Jeśli w ramach umowy dana osoba działa jako kupujący, nazywa się ją właścicielem, posiadaczem. Sprzedawca jest wskazany przez przepisującego, subskrybenta.
Czas trwania umowy pozwala na wprowadzenie podziału opcji na grupy:
- Amerykański, stracony w dogodnym czasie, aż do wygaśnięcia;
- Europejski, wykonany dokładnie w momencie zakończenia.
Możesz także wprowadzić system klasyfikacji, oceniający opcje tworzenia aktywów giełdowych:
- towar (jak sama nazwa wskazuje, podstawą jest towar, często metale szlachetne);
- waluta, obejmująca transakcje z nabyciem waluty i jej sprzedażą;
- zapasy, gdzie zapasy, indeksy stają się aktywami;
- kontrakty futures, jeśli zostaną wdrożone, pozyskają odpowiednie kontrakty.
Czego szukać?
Mówiąc o opcjach na akcje, często porównują je z kontraktami futures, ponieważ naprawdę mają wiele podobnych funkcji. Są jednak ważne różnice, na które warto zwrócić uwagę. W klasycznej wersji kontraktu futures cena zależy od zasobu, na którym opiera się umowa. Jednak w przypadku opcji rolę tę pełni premia wynegocjowana przez uczestników transakcji. Kupujący przyznaje premię sprzedającemu, ponieważ pozwala uczestnikowi rynku wybrać, skorzystać z opcji lub odmówić, jeśli wynik jest związany ze stratami.
Podczas pracy z opcjami mechanizm wyceny polega na podwojeniu wartości. Istnieje premia do negocjacji, a wykonanie zobowiązań z tytułu opcji zależy od wielkości aktywów na giełdzie. Oznacza to, że opcja ma dwa parametry: cenę (premię) i cenę wykonania (wykonanie). Główną ideą takiego systemu jest to, że umowa pozwala ci sprzedawać, nabywać aktywa i osiągać dzięki temu zyski. Istnieje również operacja odwrotna w przypadku opcji wymiany (jest to mechanizm oszczędzania pieniędzy w przypadku, gdy transakcja jest nieopłacalna, a jedna ze stron stara się przywrócić wszystko do pierwotnych warunków).
Dlaczego warto pracować w ten sposób?
Wybierając opcje na akcje, uczestnik rynku zyskuje dostęp do różnych korzyści. Wśród nich jest kilka, które poważnie ważą wagi na korzyść tej konkretnej opcji zarabiania pieniędzy na giełdzie. Przede wszystkim chodzi o rentowność.
Operacje polegające na wykorzystaniu opcji naprawdę przynoszą większy dochód niż większość instrumentów finansowych dostępnych na giełdzie. Jednocześnie za każdą opcję trzeba zapłacić bardzo niewielką kwotę, a zysk, który można jednocześnie włożyć do kieszeni, okazuje się kilka, a nawet dziesiątki, setki razy więcej.
Na przykład: załóżmy, że istniał udział pewnej firmy A, który kosztował warunkowo sto rubli. Premia za prawo do zakupu tego udziału wyniosła 10 kopiejek, ale po pewnym czasie udział stał się droższy z powodu rubla. Gdy tylko uczestnik rynku skorzysta z przysługujących mu praw, osiąga zysk w wysokości tysiąca procent na każdej akcji, ponieważ sprzedaje akcję za 101 rubli.
Na co jeszcze możesz liczyć?
Wybierając opcje na akcje, uczestnik rynku decyduje się na transakcje o minimalnym ryzyku. Z reguły kwota ryzyka to kwota premii lub nawet mniej. Ale zysk, jaki można uzyskać z takiej operacji idealnie nie ma żadnych ograniczeń.
Po obliczeniu kosztów opcji należy dodatkowo obliczyć prowizje, które pośrednik wypłaca, a także podatki państwowe. Ale podatki, prowizje nie dotyczą wszystkich umów, możliwe jest jedynie odliczenie podatku pod pewnymi warunkami, co czyni pracę bardziej opłacalną.
Wybierz co chcemy
Jeśli osoba fizyczna lub prawna zdecyduje się na pracę z opcjami wymiany, ma możliwość wyboru spośród wielu opcji strategicznego planowania działań. Możesz wdrażać, zdobywać opcje, które różnią się znacznie kosztami, ograniczeniami czasowymi, możesz ćwiczyć różne kombinacje, znajdując dla siebie najbardziej opłacalną opcję.
Jeśli zdecydujesz się na opcje na akcje, możesz rozpocząć pracę na różnych rynkach i równie skutecznie z nimi prowadzić. Możesz zawierać kontrakty futures i pracować z opcjami na akcje, chwytając kawałki wszędzie i natychmiast. Takie połączenie staje się źródłem przyzwoitych zarobków przez dość krótki okres. Wydaje się to szczególnie korzystne na tle faktu, że operacje są zazwyczaj przeprowadzane zgodnie z tym samym systemem co kontrakty futures.
Opcje: skąd to wszystko się wzięło?
Czy wymyśliłeś w szczególności opcje na akcje i opcje w ogóle? Oczywiście, w formie, w której ten system jest nam teraz znany, został opracowany stosunkowo niedawno, ale sam pomysł pochodzi z czasów starożytnych - nawet w starożytnej Grecji istniał system podobny do nowoczesnych opcji. To nie są puste słowa: pisma Arystotelesa, które do nas przyszły, potwierdzają ten fakt. Opowiada więc o tym, jak Thales z powodzeniem spekulował, próbując udowodnić, że ubóstwo można łatwo wykorzenić, jeśli przywiązujesz się do umysłu, a greccy filozofowie żyli w ubóstwie nie dlatego, że nie mogli zarobić, ale po prostu nie byli nim zainteresowani.
Co zrobił Thales? Miał dobrą znajomość meteorologii, co pozwoliło mu prawidłowo założyć dobrą uprawę oliwek. W tym samym czasie Thales miał dość małą sumę pieniędzy. Użyłem ich filozofa do wynajęcia pras wyciskających używanych do produkcji ropy. Naukowiec zwrócił się do tych właścicieli, którzy mocno wątpili, czy ich mechanizmy zadziałają w nadchodzącym sezonie. Thales zainwestował pieniądze w prasę i tym samym nabył w przyszłości prawo do korzystania ze sprzętu, kiedy uzna to za stosowne. Jednak warunki umowy wiązały się z utratą pieniędzy, gdyby nie było pracy. Nadszedł nowy sezon, pogoda się udała, oliwki poszły nie tak, prasa ma pracę, a Thales wydzierżawił je tym, którzy mieli oliwki. Zrobiłem więc dobry zysk.
Opowieść to kłamstwo, ale podpowiedź
Inni są przekonani, że ta historia to tylko mit. Na przykład współcześni uczeni słusznie wątpią, że w starożytnej Grecji prawdę można było przewidzieć za sześć miesięcy. Ale jeśli zignorujemy pomysł dopasowania prawdy historycznej, zobaczymy logikę opcji w działaniu. Stawką jest pewna umowa - niezależnie od tego, czy jest ona gotowa, czy zniknięta. Przy podobnej logice działają nowoczesne opcje na akcje typu „put”.
Nawiasem mówiąc, nie jest to jedyny opis analogów współczesnych opcji, który przyszedł do nas ze starożytnej literatury.Co zaskakujące, odniesienie do nich można znaleźć nawet w Biblii, w części opisującej relacje Jakuba i Labana. Pierwszego poproszono o poślubienie Rachel, przez którą musiałby służyć siedem lat. Odzwierciedla to ryzyko typowe dla opcji, w przypadku których jedna ze stron może wypełnić zobowiązania lub może odmówić. Więc po siedmiu latach Laban nadal odmówił rękę Rachel suplikantowi, zamiast tego próbując oddać inną córkę.
Opcje: praca dla zysku
Pod wieloma względami historia rozwoju opcji na akcje jest podobna do zysków na kontraktach terminowych. Pojawiały się i rozwijały, ponieważ rolnicy szukali możliwych metod zmniejszenia ryzyka związanego z niepowodzeniem zbiorów. Odnoszący sukcesy dilerzy mogliby dobrze oszczędzać, rozwijały się stosunki handlowe, które stały się przyczyną operacji spekulacyjnych, wymiany, aktywów. W średniowieczu można to było zaobserwować w krajach europejskich, szczególnie uderzającym wskaźnikiem jest giełda w Antwerpii, aw Azji ryż był głównym atutem. Przykładem jest Osaka i jej wyżu demograficznego. Potem pojawiły się tulipany, zaczęła się na nich prawdziwa mania, która stała się ważnym impulsem w rozwoju handlu giełdowego, aw szczególności opcji. Następnie zawarto wiele umów, na podstawie których sprzedano prawo do zakupu żarówek po ustalonym koszcie. Ponieważ sprzedali prawa, ale nikt nie nałożył obowiązków, przedsiębiorcy pracowali raczej nad systemem opcji niż kontraktów terminowych. Kiedy nadszedł czas X, sprzedawcy i kupujący albo skorzystali z przysługujących im praw, albo z nich skorzystali.