Weksel jest pisemnym zobowiązaniem banku, być może firmy, do wypłaty sumy pieniężnej w określonym dniu osobie wskazanej na wekslu. Rachunki wystawiane są w formie papierowej, ponieważ są wydawane pod określoną nazwą. Papier dłużny nie ma limitu czasu ani limitu kwoty. Po spłacie rachunku wypłaca się dochód i stały procent. Teraz w zasadzie wszyscy na rynku wystawiają rachunki rabatowe, które są anulowane o kwotę wskazaną na papierze, ale początkowo płacą za to niższą cenę - rabat.
Rynek weksli nie jest tak rozwinięty jak rynek papierów wartościowych, jednak inwestycje mogą przynieść całkiem spore dochody w porównaniu z dochodami z obligacji lub depozytów bankowych. Muszę powiedzieć, że ta inwestycja przyniesie korzyści tylko wtedy, gdy zamierzasz wprowadzić do obrotu 1 milion rubli.
Plus rachunki
Jaka jest zaleta tych papierów? Dlaczego warto sobie z nimi poradzić? Inwestorzy, którzy nie oczekują dużych zwrotów w krótkim czasie z prawdopodobieństwem pozostawienia niczego, wolą stały dochód z zainwestowanych kwot. Wybór padł na obligacje rządowe, certyfikaty podróży, depozyty. Rachunki są rzadko dostępne, chociaż mogą generować dobre dochody. Z reguły banki oferują rachunki odsetkowe i dyskontowe.
Często opłacalność rachunków jest równa dochodowi z depozytów lub obligacji. Oczywiście, mamy na myśli wiarygodne weksle własne dużych banków z udziałem państwa - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Przykładowa matematyka
Po sześciu miesiącach rachunek oszczędnościowy daje 5% rentowności rocznie, a po roku 6%. Roczne depozyty jednocześnie mają dochód około 9%. Obligacje VTB, wydajność Gazprombank około 6% rocznie. Nawiasem mówiąc, Sberbank oferuje również rachunek dyskontowy jako opłacalny produkt.
Tylko bony o niskiej wiarygodności mogą konkurować z depozytami i obligacjami banków państwowych. Ale to jest duże ryzyko, tutaj sam inwestor decyduje, czy zainwestować swoje pieniądze w banki i firmy finansowe, czy nie.
Kolejny ważny punkt
Ale jest jedna bardzo ważna zaleta rachunku: za pomocą tego dokumentu dłużnego można zapłacić, na przykład, za mieszkanie lub samochód, i jest on również akceptowany jako zabezpieczenie przy składaniu wniosku o pożyczkę.
Papier dłużny można przenieść na inną osobę, a także po prostu sprzedać.
Próbkę rachunku dyskontowego, a także inne rodzaje pisemnych zobowiązań bankowych można obejrzeć w Internecie.
Wady rachunków
Dłużne papiery wartościowe nie są zbyt popularne wśród inwestorów prywatnych, ponieważ mają szereg niedociągnięć, które mogą sprawić, że osoba nie zwróci uwagi na takie inwestycje.
Najważniejszym minusem jest kwota inwestycji. Inwestor musi być bardzo zamożną osobą, gotową zainwestować co najmniej milion rubli w papier dłużny.
Rachunki bankowe nie są chronione na wypadek bankructwa. Wiedząc, jak często w Rosji cofane są licencje nawet od wiarygodnych banków na pierwszy rzut oka, ludzie nie chcą ryzykować, kupując papiery dłużne. Niektóre banki nadal działają, ale mogą nie wykonywać płatności wekslowych. W takim przypadku inwestor również nie otrzymuje pieniędzy.
Osoby, które mają pieniądze na depozytach, padają przede wszystkim na wierzycieli w trakcie postępowania upadłościowego, a posiadaczy rachunków przypisuje się do 5 etapu wierzycieli.
Organizacje niekredytowe mogą również mieć zaległe rachunki.
Trudności wczesnego powrotu
Na rachunkach o wiele trudniej jest zwrócić pieniądze przed końcem okresu niż na depozytach, nawet tych, które są zawierane pod warunkiem niemożności wcześniejszego wycofania środków. Oznacza to, że jeśli inwestor pilnie potrzebuje pieniędzy zainwestowanych w rachunek, będzie musiał sprzedać papier dłużny na rynku wtórnym i, najprawdopodobniej, po cenie nawet niższej niż cena zakupu.
Gdzie i jak kupić rachunek?
Jeśli jednak wszystkie braki weksli nie powstrzymały inwestora, w tej części artykułu można dowiedzieć się, jak zdobyć papier i gdzie.
Firmy, które chcą wystawić weksel, zwykle powierzają tę procedurę bankom, spółkom inwestycyjnym będącym agentami finansowymi. Dotyczy to na przykład prostych rachunków dyskontowych od Sberbank. Pierwszym właścicielem rachunku jest agent finansowy, inni uczestnicy rynku już od niego kupują. Tak więc inwestorzy prywatni kupują wszystkie rachunki już na rynku wtórnym.
Chociaż rachunek ma ekwiwalent pieniężny, nie jest przedmiotem obrotu na giełdach, więc średnie ceny można przeglądać w rosyjskim systemie rachunków (PBC), a także na oficjalnych stronach agencji prasowych - Finmarket, Interfax.
Nawet jeśli spodobał Ci się jakiś rachunek, nie możesz go kupić na rynku wtórnym, musisz skontaktować się z profesjonalnym pośrednikiem. Zazwyczaj są to banki i firmy inwestycyjne (na przykład IC Veles-Capital, IC Region).
Procedura zakupu zobowiązania dłużnego jest niezwykle prosta. Inwestor podpisuje regularną umowę zakupu papieru z agentem finansowym lub profesjonalnym uczestnikiem rynku. Opłaca transakcję z jego konta plus odsetki od transakcji.
Wysokość prowizji dla agentów wynosi od 0,3 do 2,5% kwoty transakcji. W każdym razie musi być dostępne co najmniej 100 USD. Osoba prywatna może ponownie skontaktować się z tym samym pośrednikiem lub agentem finansowym, jeśli nie chce lub z jakiegoś powodu nie może czekać na termin płatności rachunku. Ale prowizja będzie musiała zostać wypłacona ponownie w tej samej wysokości. Rozliczanie rachunków dyskontowych z powodu tych niuansów nie wydaje się proste.
Niemożliwość spekulacji
Nie będzie można handlować rachunkami w witrynach, więc nie należy czekać na spekulacyjny popyt na nie. Ponieważ za każdym razem konieczne będzie wypłacanie prowizji pośrednikom, wszystkie te operacje będą nieopłacalne. Musisz pamiętać o około 13%, które będą musiały zostać zapłacone organom podatkowym, jeśli transakcja jest opłacalna. Niezwykle rzadko inwestorzy prywatni sprzedają weksle przed terminem zapadalności.
Rachunki Sberbank
Sberbank oferuje odsetki rubla i rachunku walutowego. Przychody są naliczane w formie odsetek.
W sprzedaży jest także rachunek rabatowy, również w rublach i walucie obcej. Różnica między kwotą spłaty a kwotą zakupu będzie stanowić dochód, kwota (nominalna) i cena sprzedaży weksla dla pierwszego posiadacza weksla.
Oprocentowane zadłużenie na okaziciela jest realizowane z określonym z góry terminem spłaty i dowolnym terminem, ale nie wcześniej niż w określonym terminie. Jest to różnica między rachunkiem dyskontowym a rachunkiem procentowym. Ale to tylko pobieżne spojrzenie. Niuanse są nieco większe.
Istnieje nieco inny system spłaty rachunków dyskontowych: w określonym dniu lub w dowolnym dniu, ale nie wcześniej niż w dniu wskazanym na rachunku.
Istnieją wymienialne rachunki Sbierbanku. Koszt w formie papierowej jest wyrażony w dolarach amerykańskich lub euro, ale w nich jest obowiązkowo wskazane, że płatność zostanie dokonana w rublach w dniu zapadalności. Taki rachunek jest również kupowany za ruble.
Uwaga dla inwestora
Obecnie na rynku notowane są weksle ponad 200 firm i banków, wiele z nich oferuje weksle dyskontowe. Specjaliści giełdy i firm inwestycyjnych zalecają inwestorom prywatnym inwestowanie w rachunki bankowe, ponieważ Bank Centralny utrzymuje ścisłą kontrolę finansową wszystkich banków i zmusza je do ujawnienia swojej sytuacji finansowej na oficjalnych stronach internetowych.Tutaj nawet sam inwestor, mając minimalną wiedzę, będzie w stanie ocenić wiarygodność konkretnego banku.
Zagrożone są zawsze weksle, które oferują wysokie oprocentowanie, i są przedmiotem obrotu przez mało znane firmy z zamkniętymi sprawozdaniami finansowymi. Bardzo często takie firmy są zwykłymi piramidami finansowymi. Zwrot pieniędzy będzie niezwykle trudny lub niemożliwy.
Rachunek zwykle ma ścisłe terminy spłaty. Wskazane jest otrzymywanie pieniędzy w tym dniu lub jak najwięcej w ciągu najbliższych dwóch dni bankowych. Spłata rachunku dyskontowego jest wyraźnie na równi na koniec okresu. Oczywiście nikt nie pobiera żadnych kar i dodatkowych odsetek, zwykle idą w kierunku inwestora, ale mają prawo nie płacić zaległego rachunku. Możesz sam zdobyć pieniądze i powierzyć je agentowi finansowemu lub brokerowi, który zrealizował transakcję. Ale jednocześnie musisz zapłacić odsetki. Więc bardziej opłaca się spłacać prywatnie. Nawiasem mówiąc, Sberbank oferuje również prosty rachunek rabatowy.
Znaczenie właściwego projektu
Konwencja z Genewy z 1930 r. Określa bardzo surowe zasady dotyczące projektowania rachunków i terminów zapadalności. Jeśli co najmniej jeden z wymagań zostanie naruszony, pozwoli nam to nie traktować dokumentu jako weksla, więc musisz ostrożnie kupić zobowiązanie dłużne na rynku wtórnym, istnieje wiele podróbek. Banki lub firmy szufladowe mają prawo odmówić anulowania rachunku wystawionego z naruszeniem.
Najbardziej podrobionymi banknotami na rynku wtórnym są papiery wartościowe Sbierbanku, Gazprombank, ponieważ tylko one są przedmiotem obrotu na rynku.
Nawet jeśli inwestor działa na rynku za pośrednictwem pośrednika, nie powinieneś w pełni polegać na jego przyzwoitości i profesjonalizmie. W każdym razie będziesz musiał poprosić szufladę o dodatkowe ekspertyzy dotyczące autentyczności papieru.
Wielu ekspertów finansowych uważa, że rachunek nie jest inwestycją dla osób fizycznych. Ci, którzy się z nimi nie zgadzają, obliczyli wszystko, przeanalizowali i są gotowi podjąć ryzyko, lepiej kupować rachunki bliżej końca kwartału, pół roku lub roku. Następnie masa rubla na rynku maleje, a pośrednicy finansowi dają bardziej korzystne odsetki od spłaty.
Wniosek
Tak więc osoba prywatna musi zdecydować, czy jest gotowa zainwestować w rachunek, czy nie. Obecnie na rynku te dłużne papiery wartościowe są reprezentowane przez weksle dyskontowe. Oznacza to, że dochód jest różnicą między ceną zakupu a kwotą spłaty. Wskazane jest płacenie rachunku ściśle w dniu, w przeciwnym razie mogą odmówić zapłaty. Aby opłacalnie inwestować w rachunki, musisz mieć od 1 miliona rubli, aby sfinalizować transakcję, w przeciwnym razie będzie to nieopłacalne. Na rachunkach półrocznych dają średnio od 5-7% rocznie. Oczywiście są wyższe odsetki, ale tutaj ryzyko utraty wszystkiego jest ogromne. Nawet jeśli zdecydujesz się zainwestować pieniądze w rachunek, nie możesz sam go kupić, potrzebujesz pośrednika - brokera, banków, firm inwestycyjnych. Dokonując transakcji, pobierają prowizję w wysokości 0,3-2,1% w zależności od kwoty transakcji i szuflady. Lepiej jest kupować rachunki od banków, ponieważ Bank Centralny ma ścisłą politykę, a wyniki finansowe każdego banku można obejrzeć na jego oficjalnej stronie internetowej i zdecydować o zakupie.