Rynek obligacji dla osoby znajdującej się daleko od tej sfery wydaje się zdezorientowany, niedostępny dla zrozumienia i zbyt skomplikowany, aby tam zarabiać. Wynika to głównie z dużej liczby używanych tutaj narzędzi. Na początku sprawiają wrażenie raczej niejasnych. Praktyka pokazuje, że inwestowanie w obligacje usprawiedliwia się, jeśli spróbujesz zagłębić się w działające mechanizmy tego sektora. Dochód może stać się stały i wystarczająco duży, jeśli podejmiesz wysiłek.
Sukces będzie twój
Co daje zakup obligacji? Ich właściciel, mając wystarczającą wiedzę na temat funkcjonowania rynku finansowego w tym sektorze, będzie w stanie uzyskać dobre dochody. Nawiasem mówiąc, można to obliczyć z wyprzedzeniem - do tego zostały opracowane specjalne mechanizmy.
Ale nie inwestujcie lekkomyślnie pieniędzy. Należy pamiętać nie tylko o wartości nominalnej obligacji, ale także o ryzyku związanym z inwestowaniem w wybranym sektorze. Będąc w stanie korzystać z najbardziej efektywnych instrumentów dłużnych, osiągniesz sukces.
Co musisz wiedzieć
Po dokładnym przestudiowaniu inwestycji w obligacje powinieneś zdawać sobie sprawę z następujących kwestii przed rozpoczęciem prawdziwej pracy na giełdzie:
- porównanie korzyści z nabycia różnych instrumentów;
- zdolność do znalezienia danych do obliczenia opłacalności operacji i jej ryzyka;
- wybór ostatecznej opcji inwestowania pieniędzy na podstawie obliczeń przy zminimalizowanym błędzie.
Aby rozpocząć z powodzeniem, musisz mieć pojęcie o narzędziach giełdowych i metodach stosowanych w naszych czasach. Zaleca się ich przestudiowanie na przykładach w praktyce - pomaga to lepiej zrozumieć cechy pracy. Należy pamiętać, że dzisiejszy zakup obligacji jest popularnym tematem w różnych programach edukacyjnych. Możesz najpierw wziąć taki kurs, a dopiero potem rozpocząć pracę. Tutaj możesz dowiedzieć się, czy rabat na obligacje jest naprawdę opłacalny, czy częściej okazuje się ofertą podstępną.
Cele inwestowania pieniędzy w obligacje
Sprzedaż rentownych obligacji to biznes odpowiedni dla osób, które chcą uniknąć niepotrzebnego ryzyka. Jednocześnie dochód, który można uzyskać dzięki takiej metodologii, jest większy niż przy zwykłym lokowaniu pieniędzy w banku o odsetkach.
Jak to działa Osoba inwestuje w obligacje, a rentowność takiej inwestycji otrzymuje następnie co miesiąc w formie odsetek. Idealnie byłoby, gdyby płatności następowały regularnie. Dochód jest z góry określony i ustalony. Oznacza to, że system jest prawie taki sam, jak w przypadku lokowania pieniędzy w banku na odsetki, gdy struktura finansowa natychmiast mówi, jakiego zysku klient może oczekiwać, zapewniając mu określoną kwotę do wykorzystania.
Funkcje
Depozyt bankowy może wykazywać dobry wynik nawet w przypadku programu krótkoterminowego, nawet jeśli nie ma to znaczenia dla portfela. Jeśli chodzi o obligacje, o realnym dochodzie można mówić tylko wtedy, gdy pieniądze są inwestowane przez długi okres. Zalety inwestowania w obligacje polegają na tym, że poziom uzyskiwanych dochodów przekroczy najlepsze programy, które mogą zaoferować nowoczesne banki. Ponadto w dowolnym momencie właściciel może wypłacić swoje pieniądze bez utraty już naliczonych odsetek.
Jak to wygląda w praktyce? Obligacja to takie zabezpieczenie, które jest wytwarzane przez emitenta (przedsiębiorstwo).Gdy osoba, która chce zainwestować dostępne środki w pewną spółkę, nabywa obligację, emitent zobowiązuje się zapłacić wartość nominalną. Te pieniądze można otrzymać, gdy upłynie okres obiegu zabezpieczenia. Ponadto inwestycje w obligacje wiążą się z miesięcznym dochodem według ustalonej stopy procentowej.
Specyfika rynku
Czy inwestycje w obligacje są wadliwe? Na przykład bardzo trudno jest w ten sposób zainwestować w małe przedsiębiorstwo, nawet jeśli wydaje się to obiecujące. Praktyka pokazuje, że tak duże dokumenty są zwykle wydawane tylko przez duże organizacje, które stale potrzebują inwestorów do realizacji nowych projektów.
W większości przypadków inwestycje w obligacje są planowane na okres do pięciu lat, rzadko są to programy trwające krócej niż cztery lata. Każdy, kto kupi papiery wartościowe, może je sprzedać w dowolnym momencie, ale nie jest do tego zobowiązany. Być może najbardziej skorzysta, gdy dojdzie do terminu zapadalności, a emitent zapłaci mu. Możesz regularnie liczyć na odsetki, a mając do czynienia z papierami wartościowymi, możesz uzyskać kwotę równą wartości nominalnej obligacji.
Na jakim mechanizmie pracujemy?
Zasada pracy z papierami wartościowymi zależy od obligacji należących do jednej ze znanych grup. Wyróżnia się następujące klasy:
- przez emitenta;
- według rodzaju dochodu;
- według czasu trwania;
- poziom bezpieczeństwa.
Emitenci
Inwestuje się w obligacje korporacyjne, gdy osoba inwestuje swoje pieniądze w papiery wartościowe wyprodukowane przez jakąś dużą korporację.
Jeśli papiery wartościowe zostały wyemitowane przez spółkę z siedzibą w innym kraju, mówią one o zagranicznych obligacjach. Ich cechą wyróżniającą jest bardzo wysoki koszt.
Aby regiony i regiony mogły realizować swoje projekty, emitują również obligacje, przyciągając w ten sposób inwestorów do swojego planu. W tym przypadku mówią o obligacjach komunalnych.
Inwestycje w obligacje rządowe są dokonywane, gdy osoba będąca właścicielem pieniądza chce umieścić pieniądze w spółce państwowej. Kluczową zaletą uczestnictwa w takim programie jest brak podatku od wszystkich dochodów z papierów wartościowych.
Rodzaj rentowności
Zgodnie z tą klasyfikacją wszystkie obligacje są podzielone na dwie grupy:
- Kupony, czyli takie, na które inwestor może regularnie otrzymywać płatności w wysokości wcześniej uzgodnionych odsetek (są one stabilne lub zmieniają się w czasie zgodnie z zawartą wcześniej umową).
- Rabat Dla nich wartość rynkowa obligacji jest niższa niż wartość nominalna, ale wykup jest możliwy po wartości nominalnej. Charakterystyczną cechą jest brak zainteresowania regularnymi dochodami.
Czas trwania
Zwyczajowo wyróżnia się:
- krótkoterminowe, których spłata następuje w okresie pięciu lat;
- średnioterminowy, który można spłacić za dziesięć lat;
- długoterminowe, zaprojektowane przez ponad 10 lat;
- nie mający określonej dojrzałości.
Bezpieczeństwo
W przypadku, gdy istnieje jakiś rodzaj zabezpieczenia - na przykład nieruchomości lub papierów wartościowych innego rodzaju, wówczas mówią o zabezpieczonych obligacjach. Ale jeśli nie zostanie zapewnione żadne zabezpieczenie, wówczas takie papiery wartościowe są klasyfikowane jako niezabezpieczone.
Gwarantowane są te, na które inwestor może liczyć na zapłatę obiecaną przez trzeci podmiot prawny. Ponadto emitent nie udziela żadnych gwarancji na zobowiązania.
Wreszcie istnieją niezabezpieczone podporządkowane papiery wartościowe. Jeśli firma, w którą zainwestowano pieniądze, zbankrutuje, inwestor jako ostatni będzie domagał się odszkodowania.
Cele i metody
Kiedy inwestor inwestuje w papiery wartościowe, jego głównym zadaniem jest wybranie wiarygodnego miejsca docelowego. Obligacje są jeszcze bardziej niezawodne niż inwestowanie w banku, ale tylko w przypadku dużej i stabilnej organizacji.Logika pracy jest taka, że inwestor przekazuje swoje pieniądze bezpośrednio przedsiębiorstwu, co pozwala mu kontrolować portfel pożyczek w czasie rzeczywistym bez pośredników.
Jeśli zdecydujesz się sprawić, by pieniądze pracowały za pomocą obligacji, wszystko zacznie się od wymiany MICEX. Najpierw musisz wybrać brokera, a następnie otworzyć indywidualne konto, po czym możesz przejść bezpośrednio do transakcji. W praktyce wartość nominalna większości akcji wynosi około tysiąca rubli, podczas gdy wartość rynkowa może się zmieniać w górę iw dół, ale nie znacząco. Uwaga: zwykle na giełdzie koszt nie jest odzwierciedlany bezpośrednio w rublach, ale jest wyrażony jako procent ceny nominalnej. Na przykład, jeśli zobaczysz, że w tej chwili interesy papierów wartościowych są przedmiotem obrotu na poziomie 98%, oznacza to, że w rzeczywistości będzie musiał zapłacić 980 rubli.
Przy zakupie ważne jest, aby zdawać sobie sprawę, że musisz zapłacić nie tylko to, co sprzedawca chce uzyskać. Ponadto każdy, kto inwestuje w obligacje, płaci również dochód z kuponu, który gromadzi się na zabezpieczeniu do czasu zlokalizowania nabywcy.
Jakie są zagrożenia?
Zwyczajowo mówi się, że inwestowanie w obligacje jest obecnie najbardziej wiarygodną rzeczą na rynku finansowym. Niemniej jednak przy pewnych ryzykach ta metoda generowania dochodu jest nadal powiązana. Przede wszystkim należy wziąć pod uwagę, że istnieje pewne prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. O czym ty mówisz Jeżeli emitent nie jest w stanie sprostać zobowiązaniom podjętym przez inwestorów, mówi o niewykonaniu zobowiązania. Prawdopodobieństwo takiej sytuacji jest wyższe, gdy wydajność w stosunku do spłaty jest wysoka. Bez względu na to, jak atrakcyjna wydaje się umowa, zastanów się dwa razy i przeanalizuj sytuację na rynku, zanim ją podejmiesz. Zwiększona rentowność sygnalizuje niższy koszt, co z kolei oznacza, że firma nie radzi sobie dobrze i może „blefować na granicy faulu”.
Innym niebezpieczeństwem, na które należy być przygotowanym podczas pracy na giełdzie, jest prawdopodobieństwo inflacji. Termin ten odnosi się do sytuacji, w której inflacja staje się wyższa niż rentowność.
Istnieje tak zwane ryzyko stopy procentowej. Jak wiadomo, średnio na rynku stopa procentowa z pewną częstotliwością może się zmieniać, co stwarza niestabilną sytuację w stosunku do posiadacza obligacji. Aby uchronić się przed tego rodzaju niebezpieczeństwem, powinieneś próbować wybierać wyłącznie obligacje długoterminowe lub obligacje charakteryzujące się stałym oprocentowaniem.
Staramy się kontrolować wszystko
Głównym zadaniem posiadacza obligacji jest zarządzanie ryzykiem. Można to osiągnąć, jeśli masz portfel pożyczek, złożony mądrze z wiarygodnych papierów wartościowych. Wskazana jest współpraca z kilkoma emitentami jednocześnie.
Jeśli inwestor zdecyduje się na obligacje rządowe, tym samym zapobiega utracie funduszy, ponieważ państwo działa jako poręczyciel tych papierów, a funduszy po prostu nie można stracić. Jeśli porównamy takie programy z depozytami, ich zaletą będzie to, że odpowiedzialność spoczywa na całej kwocie, a nie tylko na narosłych odsetkach.
Aby zmniejszyć ryzyko, zaleca się współpracę z obligacjami komunalnymi i wybranie tych korporacyjnych, które zostały dostarczone przez duże, wiarygodne organizacje, charakteryzujące się podwyższonym ratingiem kredytowym. Nie może to zagwarantować całkowitego braku ryzyka, ale znacznie je zmniejsza.
Jaki jest wynik?
Na co możesz liczyć, inwestując w obligacje? Na początek należy raz jeszcze wyjaśnić: rentowność zawsze idzie w parze z ryzykiem. Jeśli nie podejmiesz ryzyka, nie otrzymasz prawie nic na takim zabezpieczeniu. Przeciwnie, im wyższe ryzyko, tym więcej możesz wygrać - ale także stracić więcej.
Możesz obliczyć wskaźniki bieżącej rentowności w następujący sposób: określ roczny dochód, a następnie podziel wartość przez bieżącą cenę i przełóż ją na procent. Jeśli masz obligację dyskontową, musisz odjąć rabat od wartości nominalnej i podzielić dyskonto przez uzyskaną wartość.
Bieżąca rentowność nie jest jedynym ważnym wskaźnikiem przy obliczaniu wysokości zarobków na papierach wartościowych. Konieczne jest rozważenie wydajności w stosunku do spłaty. Eksperci oceniają ten parametr jako znacznie ważniejszy. W rzeczywistości można to opisać jako stopę dyskontową. Ten wskaźnik daje wyobrażenie o wartości Twojego portfela inwestycyjnego i pozwala dokładnie opisać, na jaki zysk należy liczyć.
Rynek przechodzi zmiany
Najnowsze wiadomości giełdowe pozwalają nam stwierdzić, że w ostatnich latach coraz więcej inwestorów woli zwracać uwagę na rosyjskie przedsiębiorstwa. Pieniądze wirujące w tym obszarze naprawdę robią wrażenie na mieszkańcach miasta, a każdego miesiąca coraz więcej ludzi wierzy w stabilność rosyjskiej gospodarki. W 2017 r., Kiedy The Financial Times opublikowało dane, możliwe było przekroczenie wcześniej niedostępnego progu.
Ci, którzy planują inwestować w inwestycje, powinni mieć świadomość, że na sytuację ma silny wpływ poziom cen ropy naftowej na świecie i stosunki międzynarodowe. Im bardziej niezawodny jest kontakt między Rosją i Ameryką, tym więcej funduszy inwestorów będzie przyciąganych i odwrotnie. Według analityków przez cały 2017 r. Inflacja spadnie, a rynek papierów wartościowych będzie się nasilał.
Federalne obligacje pożyczkowe
Jak pokazały doświadczenia ostatnich kilku lat, nawet praca z najbardziej wiarygodnymi korporacjami może być ryzykowna. Na tym tle federalne obligacje pożyczkowe cieszyły się dużym zainteresowaniem publicznym. Papiery te są drukowane przez Ministerstwo Finansów. Zwyczajowo mówi się, że spośród wszystkich innych istniejących typów są one najbardziej niezawodne. Jednocześnie odsetek charakterystyczny dla OFZ jest często wykorzystywany jako podstawa sytuacji w ogóle bez ryzyka, a następnie opierają się na nim odsetki od innych papierów wartościowych.
Obligacje rządowe są obecnie dostępne dla prawie każdego, kto ma wolne pieniądze. Główne zalety tej metody inwestowania funduszy:
- możliwość rozpoczęcia już za tysiąc rubli, ponieważ można kupić tylko jeden papier;
- płynność, ponieważ obroty, które wykazują transakcje dziennie, często przekraczają setki milionów;
- możliwość wyboru odpowiedniej dojrzałości (istnieją opcje trwające kilka miesięcy, są te trwające dziesięciolecia).
Inwestując w OFZ, możesz wybrać optymalny rodzaj dochodu spośród kilku:
- zmienne kupony;
- Stałe
- wartość nominalna amortyzacji;
- indeksowana wartość nominalna.
Kiedy osoba inwestująca fundusze podejmuje decyzję na korzyść jednej lub drugiej opcji, na tej podstawie może już zbudować skuteczną strategię, która pozwoli mu osiągnąć swoje cele. Wybierając, pamiętaj o sytuacji ekonomicznej w państwie.
Odmiany
Następujące OFZ to:
- ze stałym dochodem z kuponów;
- ze stałą wartością, która może się zmieniać od czasu do czasu, ale informacje na ten temat muszą być publikowane z wyprzedzeniem;
- ze zmiennymi stopami zwrotu powiązanymi z określoną stopą procentową lub inflacją.
Mówią również o dwóch rodzajach federalnych obligacji kredytowych:
- OFZ-AD, który charakteryzuje się deprecjacją wartości nominalnej, gdy spłata następuje w kilku etapach, których harmonogram publikowany jest z wyprzedzeniem. W takim przypadku możliwe są nierówne okresy spłaty, dozwolona jest spłata przez nierówne części.
- OFZ-IN. W tym przypadku nominał jest indeksowalny. Istnieją obecnie dwa podtypy tej grupy papierów wartościowych na rynku: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. Pierwsze wygasły w 2023 r., Drugie w 2021 r. Indeksowanie jest zdeterminowane inflacją konsumencką.W pierwszym przypadku wskaźnik wynosi 2,5%, w drugim jest nieco niższy, 2,25%. W przypadku obu typów płatności są dokonywane raz na sześć miesięcy.
Wydajność jednej z wymienionych odmian jest zdefiniowana jako korzyść otrzymana z kuponu i korzyść, którą właściciel otrzyma, gdy zostanie wykupiony lub sprzedany. Plony wahały się ostatnio od 8 do 12 procent. Te dane są wyświetlane przez system QUIK. Są to jednak tylko średnie wskaźniki, sytuacja w danym momencie może się różnić - należy się na to przygotować.