Federalne obligacje pożyczkowe są doskonałą alternatywą dla depozytów bankowych. Przynajmniej rząd Federacji Rosyjskiej próbuje nas o tym przekonać - ostatnio próbuje zintensyfikować aktywność ludności przy inwestowaniu w papiery wartościowe. Czy to naprawdę tak jest? Jak kupić OFZ osobie fizycznej?
Co to jest OFZ?
Skrót oznacza federalne obligacje pożyczkowe. W rzeczywistości jest to dowód długu rządu Federacji Rosyjskiej.
Sama obligacja przypomina depozyt bankowy - te same stałe odsetki na koniec okresu. Jednak w przeciwieństwie do depozytu, możesz sprzedać obligację lub przekazać ją innej osobie - za pośrednictwem tego samego brokera, od którego ją kupiłeś. I odsetki nie zostaną utracone (z wyjątkiem prowizji brokera). W związku z tym im krótszy okres spłaty zadłużenia, tym droższy będzie koszt obligacji.
Obligacja daje posiadaczowi prawo do otrzymania gwarantowanego dochodu w przyszłości. Ponadto gwarantem jest emitent - osoba, która wyemitowała obligacje. W tym przypadku rząd Federacji Rosyjskiej działa jako poręczyciel - chce, aby osoby prywatne kupowały jak najwięcej OFZ-n. Ponieważ wszystko miało miejsce w 1998 r., Wielu wciąż pamięta - wtedy nastąpiło niewykonanie zobowiązania i kraj odmówił zapłaty za swoje zobowiązania.
Czy osoba powinna kupić obligacje OFZ? Co się stanie, jeśli sytuacja się powtórzy? Ale według ekspertów takie ryzyko istnieje. Szczyt kryzysu w rosyjskiej gospodarce nastąpi w latach 2020-2022.
Podaj przykład
Niech OFZ kosztuje 100 rubli i gwarantuje 30% dochodów w ciągu 5 lat. Następnie w momencie emisji - emisji jej wydajność wyniesie 6% rocznie. Jeśli jednak kupisz go po 4 latach, a przy tych samych parametrach wydajność wyniesie już 30% rocznie. W związku z tym sama obligacja będzie kosztować 5 razy więcej.
Jest to bardzo uproszczona opcja. W rzeczywistości wiele czynników wpływa na cenę obligacji. Jeśli sytuacja w gospodarce jest taka, że prawdopodobieństwo ogłoszenia przez rząd niewykonania zobowiązania zbliża się do 100%, sprzedaż obligacji będzie prawie niemożliwa. W związku z tym jego cena spadnie prawie do zera. Jeśli w końcu nie zostanie ogłoszone niewykonanie zobowiązania, ten, kto odważył się kupić takie obligacje za nic, zostanie milionerem.
Ale w przypadku takich transakcji musisz mieć informacje wewnętrzne - informacje poufne. Należy jedynie pamiętać, że transakcje papierami wartościowymi oparte na informacjach poufnych są w wielu krajach świata uważane za nielegalne i stanowią naruszenie prawa. A Rosja nie jest wyjątkiem.
Charakterystyka obligacji
Zanim zaplanujesz, jak kupić OFZ osobie fizycznej, musisz dowiedzieć się, jakie są.
Dla każdej obligacji, a OFZ nie jest wyjątkiem, istnieją 4 główne cechy: cena rynkowa, termin zapadalności, wielkość kuponu i wartość nominalna.
Zacznijmy od najprostszej - wartości nominalnej. Kiedy pojawia się emisja OFZ, każda z nich ma swoją własną wartość nominalną - wartość, którą inwestor otrzyma w momencie zwrotu długu. Oprócz tego inwestor otrzyma pewien dochód odsetkowy - kupon. Płatności kuponowe są dokonywane raz w miesiącu, raz na kwartał lub raz w roku. Stąd wyrażenie „wyciąć kupony”.
Jest to podobne do dywidend z akcji, ale tutaj inwestor z góry zna zysk z kuponu OFZ - procent jest stały, jak na lokacie bankowej.
Jednak, jak widać z powyższego przykładu, obligacja nie zawsze jest kupowana po cenie nominalnej. Obecnie jego wartość rynkowa może być wyższa lub niższa od wartości nominalnej.
Zależy to od ogólnej sytuacji gospodarczej na świecie, wiarygodności konkretnego emitenta i jego sytuacji finansowej.
Po 1998 r. Władza państwa znacznie się „zawisła”. Teraz jego więzi są tańsze niż mogły.A wszystko dlatego, że mniej osób chce je kupić. Jest to sytuacja, którą rząd próbował ostatnio przełamać.
Jeśli chodzi o termin zapadalności, to wszystko jest podobne do depozytu bankowego - pieniądze zostaną zwrócone inwestorowi w określonym dniu, który jest znany z góry. Lub rząd ponownie nie wywiąże się z zobowiązań, co jest również możliwe. Załóżmy jednak, że jesteś zainteresowany powierzeniem pieniędzy ojczystemu państwu.
A jednak jak kupić OFZ osobie fizycznej?
OFZ dla „prywatnego inwestora”: instrukcje zakupu krok po kroku
Kup OFZ do osoby, a także otwórz depozyt, jest łatwe. Nie jest wymagana do tego żadna specjalna wiedza ani informacje poufne. Procedura jest następująca:
- Otwórz konto u brokera. Czynnikiem decydującym jest dostępność odpowiedniej licencji. Ponadto każdy duży bank może działać jako pośrednik.
- Doładuj konto. Najczęściej odbywa się to przelewem bankowym lub gotówką w biurze maklera. Możesz korzystać z Internetu - okaże się szybszy, ale droższy.
- Kup OFZ osobiście i czekaj na spłatę, uzyskując dochód z kuponów co sześć miesięcy.
Jak niezawodna jest taka inwestycja?
Ponieważ wszystkie banki w Rosji znajdują się „pod maską” państwa i każdy bank może po prostu cofnąć licencję w dowolnym momencie, bardziej wiarygodne jest niezwłoczne powierzenie pieniędzy rządowi. Ponadto państwo zapewnia system ubezpieczeń depozytów.
Oczywiście możesz inwestować w zagranicznym banku: niemieckim lub amerykańskim. Jednak odsetki od takiego wkładu będą znacznie niższe niż stopa inflacji w naszym kraju. Tak więc, mieszkając w Rosji i wydając pieniądze tutaj, inwestor na pewno straci pieniądze.
Jakich dochodów mogę się spodziewać?
Na koniec 2017 r. OFZ o terminie zapadalności w 2027 r. Oferował stopę kuponową w wysokości 7,13% co 6 miesięcy. Stopy na lokatach bankowych były na tym samym poziomie. Tylko w tym ostatnim przypadku była to kwestia odsetek rocznie.
W ten sposób można było zarobić prawie 2 razy więcej niż w dużym rosyjskim banku. Czy to dużo, czy trochę przy realnej inflacji wynoszącej 9-12%? Powiedzmy, że to lepsze niż nic. Przynajmniej zaoszczędziłbyś swoje pieniądze przed inflacją.
Jeśli weźmiesz OFZ z terminem zapadalności 2-3 lat, wówczas wydajność byłaby na poziomie 9-11% rocznie. Jest to w przybliżeniu poziom realnej inflacji.
Maksymalne, na które możesz dziś liczyć, wynosi 10% rocznie. Spadła stopa refinansowania, a wraz z nią stopy obligacji.
Jak uzyskać gwarancję do 52 000 rubli rocznie?
Każdy, kto jest oficjalnie zatrudniony, płaci 13% swojego wynagrodzenia miesięcznie. W rzeczywistości nie widać nawet tych pieniędzy - ich pracodawca odejmuje wynagrodzenie pracowników i sam płaci podatek. Rosyjski rząd daje nam szansę na zwrot części tych pieniędzy - do 52 000 rubli.
Faktem jest, że od 2015 r. Istnieje specjalne odliczenie podatkowe. Państwo zwróci Ci 13% zainwestowanej kwoty, jeśli nie przekroczy ona 400 000 rubli.
Wystarczy otworzyć IIS - indywidualny rachunek inwestycyjny. Za granicą ta praktyka była stosowana od dawna. W naszym kraju większość inwestorów nawet nie wie o takiej możliwości.
Masz dwie opcje: dodaj 13% do dochodu z inwestycji lub nie płacisz podatku dochodowego od osób fizycznych. Druga opcja jest bardziej opłacalna w użyciu, jeśli uzyskasz dość wysoki dochód z inwestycji - powinna ona przekraczać oficjalne wynagrodzenie, co jest prawie niemożliwe dla początkującego. Tylko w tym przypadku bardziej opłaca się nie płacić podatku dochodowego od inwestycji.
Jednak wynagrodzenie często przekracza dochód z inwestycji, który początkujący może uzyskać od 400 000 rubli. Dlatego w praktyce w 90% przypadków stosuje się pierwszą opcję. Jednak o wiele bardziej opłaca się skorzystać z obu możliwości - nie płacić podatku dochodowego od dochodów z inwestycji i otrzymywać ulgi podatkowej. Czy to jest możliwe?
Jak uzyskać ulgę podatkową na IMS, a nie płacić podatku dochodowego?
Wszystko jest proste. Otwórz IIS z brokerem, uzupełnij go 400 000 rubli i kup akcje „niebieskich etykiet”, stosując efekt średniego kosztu.I wybierz akcje wzrostowe - te, które nie wypłacają dywidend. W ciągu 10 lat kurs prawie na pewno wzrośnie. „Sztuczka” polega na tym, że chociaż nie sprzedałeś droższych akcji, nie musisz płacić podatku dochodowego.
W międzyczasie masz prawo do odliczenia podatku w wysokości 52 000 rubli od podatku dochodowego od osób fizycznych - płacisz go co miesiąc z wynagrodzenia. Przez 10 lat otrzymasz 520 000 rubli - dobry zysk i gwarantowany przez państwo. A jeśli zainwestujesz 400 000 rubli rocznie w IIS, Twoje odliczenie podatku wzrośnie. W ciągu 10 lat jego kwota nie wyniesie 520 tysięcy, ale 2,86 miliona rubli - możesz je zutylizować według własnego uznania.
Jednocześnie inwestycje w akcje wyniosą 4 miliony rubli - jest to zasób, którego nigdy nie możesz sprzedać.
W przypadku obligacji ta sztuczka nie zadziała. Będziesz musiał zapłacić 13% podatku dochodowego od otrzymanych dochodów z kuponów - 7280 rubli rocznie przy stawce kuponu wynoszącej 14% rocznie. Niemniej jednak nadal masz 52 000 - 7280 = 44 720 rubli rocznie. Ale rentowność obligacji również będzie gwarantowana.
Jest to bardziej niezawodne, ponieważ zwroty towaru nie są gwarantowane. Jednak w takim horyzoncie inwestycyjnym możesz liczyć na co najmniej 20% rocznie, stosując strategię zakupów o średnich kosztach.
Po co inwestować w perspektywie długoterminowej?
Jednak nie wszystko jest takie proste. Nie bez powodu wydawane są zalecenia dotyczące inwestowania pieniędzy przez długi okres - co najmniej 10 lat. Istnieje kilka powodów:
- ulga podatkowa będzie musiała zostać zwrócona, jeśli wycofałeś pieniądze z PMI wcześniej niż po 3 latach;
- tylko na tak długim horyzoncie można przewidzieć wzrost zapasów;
- średni efekt kosztowy działa tylko przez długi okres;
- jeśli zdecydujesz się zainwestować pieniądze w obligacje, wówczas odsetki o dłuższym terminie zapadalności będą wyższe i przez cały czas będziesz otrzymywać pasywny dochód w formie odsetek - co 6 miesięcy.
Gdzie kupić OFZ osobie fizycznej?
Duże banki są często wybierane jako brokerzy ze wsparciem IIS: Sberbank, VTB 24 i inni. Wszystkie oferują prawie to samo, ale prowizje są czasami bardzo różne. W jaki sposób osoba fizyczna może kupić OFZ w VTB 24 lub Sbierbank?
Sberbank: jak otworzyć IIS i przejąć OFZ?
Jak w Sberbank do osoby fizycznej, aby kupić OFZ przy maksymalnej korzyści?
Instrukcje krok po kroku dotyczące otwierania IIS:
- na stronie internetowej banku złóż wniosek o otwarcie IMS;
- czekać na telefon specjalisty;
- przyjdź do najbliższego oddziału banku (nie każdy oddział oferuje usługi otwarcia rachunku maklerskiego - z wyprzedzeniem określ to pytanie);
- Podpisuj dokumenty przygotowane przez specjalistę: oświadczenie i kwestionariusz dla inwestorów;
- uzupełnij konto (możesz wpłacić do 1 miliona rubli rocznie, ale potrącenie jest rozważane tylko od 400 tysięcy rubli).
Taryfy Sbierbanku („Niezależny” plan taryfowy - nie obejmuje dostępu do analiz, ale nie jest tu szczególnie potrzebny):
- operacje na giełdzie moskiewskiej giełdy - 0,165% (wolumen transakcji - do 50 000 rubli);
- operacje z federalnymi obligacjami pożyczkowymi - 0,5–1,5% (w zależności od wielkości transakcji).
Sberbank oferuje zakup OFZ-n nr 53003, termin zapadalności - 3 lata, średni roczny dochód - 7,24% rocznie.
Aby kupić OFZ osobie w VTB, musisz przejść tę samą procedurę. Proces otwierania IMS jest identyczny z poprzednim. Stawki taryfowe są takie same.
Wreszcie kolejna wskazówka: uważnie monitoruj promocje dużych banków. Czasami oferują zakup OFZ dla osób fizycznych bez prowizji. Niech prowizje będą małe, ale dodatkowa wydajność 0,5-1,5% nie będzie zbędna. W końcu zadaniem jednostki jest kupowanie obligacji i zarabianie pieniędzy.
