Aby mieć pojęcie o korzyściach płynących z inwestycji, oblicza się wskaźnik inwestycji. Jaki on jest Jak wygląda jego formuła?
Informacje ogólne
Najpierw zajmijmy się terminologią. Tak więc wskaźnik inwestycji jest wskaźnikiem stosowanym do analizy struktury i oceny finansowej własnych źródeł zabezpieczeń spółki i ich późniejszego zastosowania. Służy do wyświetlania zdolności niezależnego dostarczania aktywów trwałych. Daje także pojęcie o tym, ile zasobów własnych przedsiębiorstwa może pokryć inwestycje produkcyjne.
Współczynnik uwzględnia stopień ryzyka inwestycyjnego wynikającego z wpływu oceny płynności i wypłacalności struktury oraz jej zdolności do radzenia sobie z zagranicznymi wahaniami koniunkturalnymi. Kierując się tym, podejmują decyzje, czy inwestować w przedsiębiorstwo i czy jego ryzyko jest wysokie. Rzeczywiście, w przypadku kryzysu firmy o niezadowalającej wartości są w pierwszej kolejności niszczone.
Widoki
Konwencjonalnie wyróżnia się dwa podejścia do oceny:
- Współczynnik inwestycji środków własnych. Służy do wyświetlania poziomu bezpieczeństwa inwestycji produkcyjnych przedsiębiorstwa za pomocą jego własnych zasobów. Wartość normatywna tego współczynnika mieści się w zakresie od ¼ do 1. Jeżeli warunek nie jest spełniony, uznaje się, że przedsiębiorstwo nie jest stabilne finansowo.
- Współczynnik inwestycji środków własnych i zobowiązań długoterminowych. Służy do pokazania, w jaki sposób zasoby przedsiębiorstwa zapewniają wszystkie otrzymane inwestycje. Wymagania prawne wymagają wartości większej niż jeden.
Można obliczyć wskaźnik inwestycji w bilansie przedsiębiorstwa. Takie podejście pozwala uzyskać najbardziej wiarygodne wyniki. W takim przypadku, w celu analizy sytuacji finansowej przedsiębiorstwa i lepszego ujawnienia sytuacji, można dodatkowo zastosować współczynniki finansowania, stabilność, niezależność / koncentrację pożyczonego kapitału, zadłużenie, całkowitą wypłacalność, pokrycie, zwrotność i inne.
Jak liczyć?
Tak więc wiemy już ogólnie, co stanowi współczynnik inwestycji. Ta formuła pozwoli ci obliczyć, jak bardzo każdy indywidualny przedmiot jest niezależny. Należy tutaj zauważyć, że wybrane podejście będzie bezpośrednio zależeć od celów, do których dążymy. Najpierw spójrzmy na sytuację z naszymi własnymi źródłami zasobów finansowych.
Ogólnie rzecz biorąc, wzór jest następujący:
KI1 = UPC / OS.
Krótko mówiąc, odzwierciedla stosunek funduszy własnych spółki do jej środków trwałych.
Tutaj KI1 to wskaźnik inwestycji. Ale zwracaj uwagę wyłącznie na swoje środki.
SKP jest kapitałem własnym przedsiębiorstwa.
OS - jest to środki trwałe organizacji, które obejmują aktywa trwałe i inne inwestycje będące wynikiem pierwszego podziału aktywów w bilansie.
Rozważmy teraz wzór na współczynnik inwestycji środków własnych i zobowiązań długoterminowych.
Wygląda to tak:
KI2 = SKP + DK / OS.
Jedyna zmiana, a mianowicie DC, oznacza tutaj długoterminowe pożyczki organizacji. Aby lepiej zrozumieć, w jaki sposób obliczany jest Twój wskaźnik inwestycji, spójrzmy na kilka przykładów.
Pierwszy przypadek. Sklep z zabawkami
Załóżmy, że mamy sklep z zabawkami z własnym kapitałem, który jest inwestycją założycieli firmy. Jego rozmiar to milion rubli. Jednocześnie środki trwałe sklepu, takie jak lokale, meble, kasy i witryny sklepowe, kosztują 5,2 mln rubli.
Używamy powyższego wzoru: KI1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Ponieważ wynikający z tego wskaźnik inwestycji jest mniejszy niż 0,25, dochodzimy do wniosku, że sklep nie ma wystarczającej stabilności finansowej. Środki trwałe sklepu kosztem kapitału własnego nie są odpowiednio zabezpieczone. Dlatego teoretycznie i być może praktycznie przedsiębiorstwo może napotkać problemy w zakresie wypłacalności lub braku płynności.
Drugi przypadek. Serwis samochodowy
Serwis samochodowy ma własny kapitał, który powstał z inwestycji akcjonariuszy. Jego rozmiar to piętnaście milionów rubli. Ponadto firma zaciągnęła długoterminowy kredyt bankowy. W tej chwili jego kwota wynosi dokładnie trzy miliony rubli. Jednocześnie środki trwałe reprezentowane przez pomieszczenia, sprzęt, trwałe narzędzia i inne rzeczy szacuje się na 16,5 miliona rubli.
Obliczamy według wzoru: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Ponieważ wskaźnik inwestycji przekracza jedność, możemy stwierdzić, że spółka ma wystarczającą niezależność finansową, a jej kapitał i zobowiązania długoterminowe pokrywają aktywa trwałe w niezbędnym zakresie. Dlatego w przypadku wstrząsów gospodarczych, niespłacenia należności i innych problemów firma będzie mogła dalej funkcjonować.
Trzeci przykład. Sklep internetowy
Rozważ inny taki przypadek. Mamy sklep internetowy z kapitałem własnym w wysokości czterdziestu tysięcy rubli. Niech będzie mały i założony przez indywidualnego przedsiębiorcę. Jednocześnie kapitał stały wynosi 70 tysięcy rubli.
Używamy pierwszej formuły: KI1 = 40/70 = 0,57.
Jak widać, wymóg 0,25 Wszystkie te wskaźniki służą do przewidywania, jak łatwo firma będzie w stanie przetrwać ewentualne trudności. Największy wpływ na nie może mieć udział pożyczonych środków. Jak Uważa się, że jeśli stanowią one ponad połowę wszystkich funduszy dostępnych dla firmy, nie jest to dobry znak dla jej trwałości i przyszłości. Chociaż dla różnych branż wskaźnik ten może się znacznie różnić. Tak więc w przypadku firm handlowych, które mają znaczny obrót, liczba ta jest znacznie bardziej lojalna. To właściwie wszystko, co musisz wiedzieć o współczynniku inwestycji.Dlaczego to wszystko jest obliczane?
Wskaźnik inwestycji jest niezbędny do obliczenia stabilności finansowej. Służy do określania bilansu przepływów finansowych, co pozwala organizacji wspierać jej działania przez długi czas, wytwarzając produkty i obsługując otrzymane pożyczki. Ponadto w tym celu można obliczyć współczynniki autonomii, bezpieczeństwa z własnym kapitałem obrotowym, rezerwami, mobilnością, zwrotnością i innymi.