Duże fundusze hedgingowe: ocena. Hedge Fund Extranet Investment: recenzje

Dzisiaj społeczność światowa ma bardzo duży wybór narzędzi inwestycyjnych. Mogą to być klasyczne depozyty bankowe i nieruchomości, a także fundusze wspólnego inwestowania i niestandardowe produkty, takie jak marki i antyki. Należy jednak wziąć pod uwagę niektóre funkcje. Tak więc, korzystając z tradycyjnych inwestycji, trudno jest osiągać duże zyski, a do korzystania z alternatywnych instrumentów konieczne jest głębokie zrozumienie wszystkich specyfiki tego rynku. Jak chronić swoje pieniądze?

Fundusz hedgingowy jest dobrze znaną i szeroko rozpowszechnioną strukturą finansową na całym świecie, ale w Rosji nie wszyscy są tego świadomi. Niektórzy widzą w funduszach hedgingowych jedynie sposób na zabezpieczenie własnych aktywów, a niektórzy w ogóle nie chcą sobie z nimi radzić. Jeśli jednak taka struktura istnieje, oznacza to, że wykonuje określone funkcje.

Co to jest

Fundusz hedgingowy może być reprezentowany w formie partnerstwa informacyjnego, w którym każdy uczestnik chce zmaksymalizować swój dochód z aktywów zainwestowanych przez inwestorów w obliczu ryzyka lub, odwrotnie, zmniejszyć to ryzyko, aby osiągnąć określony zysk. Istotą pracy takiego funduszu jest uzyskiwanie systematycznego zysku, który pochodzi z inwestowania funduszy inwestorów, pomimo obserwowanej sytuacji rynkowej. Z reguły fundusz hedgingowy stosuje obie strategie jednocześnie, w razie potrzeby zastępując je jedną.

Aby osiągnąć ten cel, należy kierować się dość skomplikowanymi strategiami finansowymi, które obejmują kupowanie długich papierów wartościowych, ich spieranie, stosowanie dźwigni finansowej i wiele innych. Lista używanych narzędzi jest bardzo szeroka i zróżnicowana. Ich zastosowanie zależy bezpośrednio od konkretnej sytuacji.

Co to jest inwestycja?

Z reguły fundusze deponentów inwestowane są głównie w papiery wartościowe w obrocie publicznym. Ale ta inwestycja często nie jest ograniczona do. Jako źródło dochodu można wziąć pod uwagę wszystko, co może przynieść zysk w przyszłości: walutę, ziemię, papiery wartościowe, rynek towarowy i tym podobne. Jednocześnie nie każdy przedsiębiorca może korzystać z właściwości funduszu hedgingowego - dostęp do niego mogą uzyskać tylko profesjonalni lub akredytowani inwestorzy. Jednym z warunków dla światowych firm ratingowych jest dostępność kapitału w wysokości co najmniej miliona dolarów. Jednocześnie istnieją również mniejsze fundusze hedgingowe, które działają ze znacznie mniejszymi kwotami.

Amerykańskie fundusze hedgingowe

Amerykańskie fundusze hedgingowe od dłuższego czasu są najbardziej dochodowe. Nie ma w tym nic dziwnego: ich historia pracy jest bardzo długa, a ustawodawstwo doskonale reguluje wszystkie niuanse. Jeśli mówimy o funduszach hedgingowych na świecie, to amerykańskie firmy mają do dyspozycji półtora biliona dolarów. Mają znaczący wpływ na ustawodawstwo i politykę państwa.

Największe fundusze hedgingowe to Glenview Capital Opportunity z wydajnością około 80 procent. Co więcej, jakiś czas temu zarządzający tym funduszem postawili zakłady na reformę systemu opieki zdrowotnej, w związku z którą zakupiono akcje spółek medycznych.

Ocena amerykańskich firm

Inne główne amerykańskie fundusze hedgingowe to:

• Millenium Partners L.P., który kontroluje 180 miliardów dolarów i jest znany z łączenia strategii.
• Citadel Global Fixed Income Master Fund Ltd., wykorzystujący instrumenty o stałym dochodzie.
• Black River Firv Opportunity Master Fund Ltd., znany z udziału w dostawach żywności, produktów rolnych, a także wyników przemysłowych i finansowych w wielu krajach.
• Bluecrest Capital International Master Fund Limited, który jest właścicielem inwestycji na rynkach akcji i długów w Ameryce i Wielkiej Brytanii.
• Adage Capital Partners L.P., z siedzibą w Bostonie, specjalizuje się w obrocie akcjami i opiera swoją strategię na gruntownej analizie bieżącej wartości akcji.

Fundusze hedgingowe w Europie

Pomimo wielkości europejskiego rynku finansowego jest on bardzo niejednorodny. W niektórych regionach różnice mogą być bardzo znaczące. Największe i najważniejsze w Europie to brytyjskie fundusze hedgingowe. Ich ocena jest następująca:

• Odey European, ze zwrotem ponad 30% i dysponujący aktywami w wysokości ponad dwóch miliardów dolarów amerykańskich.
• Lansdowne Developed Markets to fundusz hedgingowy, który zarządza około 9 miliardami dolarów i ma wydajność nieco ponad 18%.
• VR Global Offshore ma wysoki zwrot ponad 30%, a dostępna ilość aktywów wynosi około dwóch miliardów dolarów.
• Pelham Long / Short, zarządzający około 3,2 miliarda aktywów z około 19% zwrotem.
• Inwestycja Cihldren to fundusz hedgingowy, którego oceny są mieszane ze względu na dane źródłowe. Ma aktywa 7,3 miliarda dolarów, a także ma wysoką stopę zwrotu wynoszącą 30%.

Ponadto w Europie działają międzynarodowe fundusze hedgingowe, w tym wspólne ze Stanami Zjednoczonymi. Najbardziej uderzającym przykładem jest Brevan Howard, który ma pięciu założycieli z różnych krajów. Firma opiera swoje prace na konserwatywnych inwestycjach, dzięki czemu wyniki jej działalności są zawsze stabilne.

Fundusze hedgingowe w Rosji

Na rynku rosyjskim taka instytucja gospodarcza nie jest powszechna. Często fundusze hedgingowe w Rosji mają niskie, jeśli nie ujemne, zwroty. Większość z nich reprezentowana jest przez OFBU i fundusze wspólnego inwestowania, a większość z nich powstała po załamaniu boomu giełdowego w 2008 roku. W sumie istnieje około 60 takich organizacji w Rosji, co jest znacznie mniej niż w innych krajach, takich jak Stany Zjednoczone. Można to wyjaśnić brakiem perfekcji w przepisach regulujących tę kwestię.

Duży odsetek tych firm jest zarejestrowany w spółkach offshore, co daje ich uczestnikom możliwość korzystania z zalet legislacyjnych innych krajów, a także do lepszej ochrony swoich funduszy. Ale jednocześnie istnieją instytucje krajowe, które stale osiągają zyski. Wskazuje to na dalsze perspektywy takiego zjawiska, jak fundusze hedgingowe w Rosji.

Ocena rosyjskich funduszy

Jednym z niekwestionowanych liderów jest VR Global Offshore Fund, który zapewnia roczny zysk w wysokości ponad 30%. Aby osiągnąć tak wysoki dochód, firma uciekła się do blokowania funduszy.

Drugie miejsce zajmuje Diamond Age Atlas Fund, który otrzymuje nieco ponad 20% całkowitego zysku. Mniej więcej na tym samym poziomie znajduje się fundusz hedgingowy Kvadrat (Kvadrat Black).

Trzecie miejsce należy do Copperstone Alpha Fund, który zapewnia 19,1% zysku. Na czwartym miejscu znajduje się Burnem Asset Management, którego dochód wynosi 17%.

Wszystkie powyższe fundusze posiadają około 80 procent funduszy poruszających się na rynku inwestycyjnym w Rosji. Jednocześnie około połowa tych aktywów należy do jednego z najbardziej rentownych uczestników.

Jeden ze znanych funduszy hedgingowych

Mówiąc o rosyjskich funduszach hedgingowych, nie można nie wspomnieć o Extranet Investment, szeroko znanej szerokiemu kręgowi ludzi. Jego pełna nazwa to Extranet Investment Accumulative Fund (EIAF) i pojawiła się jako pomocnicze łącze do programów oszczędnościowych, a także do przekazywania zgromadzonych aktywów zarządom międzynarodowych firm (pośrednictwo i inwestycje). Jest to grupa firm zarejestrowanych zgodnie z prawem Brytyjskich Wysp Dziewiczych.Dzięki temu fundusz mógł działać jako organizacja międzynarodowa, a także całkowicie wolna od podatków.

Czy to jest skuteczne?

Fundusz hedgingowy Extranet Investment, którego recenzje budzą wiele kontrowersji, jest zasadniczo projektem hype, a dziś jest bardzo długi. Działa nieprzerwanie od stycznia 2012 roku. Obecnie ma kilkadziesiąt tysięcy inwestorów. Recenzje na ten temat są różne, jak już wspomniano.

Kluczową cechą Extranet Investment jest możliwość inwestowania w nią niewielkich kwot. Jeśli większość funduszy hedgingowych zacznie pracować z kwotami od stu tysięcy dolarów, tutaj możesz zainwestować od dziesięciu dolarów. Istnieje również możliwość zaproszenia innych osób do projektu i zarobienia na nim dodatkowych pieniędzy.

Warto jednak wziąć pod uwagę fakt, że projekt inwestycyjny o strukturze poleceń zawsze działa na zasadzie piramidy finansowej. Oznacza to, że deponenci otrzymują płatności z dochodów od nowych inwestorów.

Przedstawiciele Extranet Investment złożyli oficjalne oświadczenie, że firma wniosła wielki wkład w rolnictwo. Jednak natychmiast pojawiają się obiektywne pytania. Inwestując w rolnictwo, zysk w wysokości 60% rocznie wydaje się mało prawdopodobny.

Warto zauważyć, że jego popularność wiąże się z negatywnymi wydarzeniami. Tak więc w pracy funduszu w 2015 r. Wystąpiły pewne awarie, w wyniku których inwestorzy utracili dostęp do swoich kont osobistych. Następnie przywrócono funkcjonalność strony, jednak czasami występują pewne problemy z płatnościami.

Czy można z niego uzyskać dobry zysk? Jest to kwestia sporna, ale zdaniem niektórych przedsiębiorców współpraca z nią może przynieść pewne korzyści. Należy pamiętać, że u podstaw jest piramida finansowa, która jest stabilna tylko do momentu, gdy nowi członkowie wejdą do struktury. Ponieważ możesz rozpocząć pracę z bardzo małymi inwestycjami, ryzyko jest minimalne.