Na giełdzie ostatnio odnotowano wzrost popytu wśród zwykłych ludzi. Jeśli wcześniejsze inwestycje były dostępne tylko dla dużych korporacji i bogatych inwestorów, teraz każdy może je kupić. Atrakcyjność obligacji kuponowych polega na tym, że oferują one wyższy zwrot z nich niż z depozytów bankowych. Ponadto powyższy instrument finansowy jest uważany za dość wiarygodny.
Jednak dla większości zwykłych ludzi temat obligacji, w szczególności rynku akcji, wydaje się tak skomplikowany, że nawet nie próbują go rozgryźć. Muszę powiedzieć na próżno. Zysk, jaki papiery wartościowe mogą przynieść, spłaca czas poświęcony na studiowanie tematu.
Funkcje
Obligacja kuponowa jest jednym z popularnych sposobów inwestowania darmowej gotówki. Zwłaszcza jeśli wybierzesz płynne papiery wartościowe, które są przedmiotem swobodnego obrotu na giełdzie.
Co to jest obligacja kuponowa? W rzeczywistości jest to dłużny papier wartościowy, zgodnie z którym właściciel osiąga zysk nie tylko poprzez zakup poniżej wartości nominalnej, ale także poprzez naliczanie przychodów odsetkowych.
Zysk
Częstotliwość i wysokość płatności kuponowych określa firma, która wyemitowała obligację. Nie jest to jednak informacja niejawna. Są one dostępne dla potencjalnych inwestorów jeszcze przed transakcją i pozwalają zdecydować o celowości nabycia obligacji kuponowych.
Standardowe warunki obiegu papierów wartościowych pozwalają na zwrócenie wartości nominalnej na koniec okresu spłaty. Jednak płatności kuponowe od obligacji mogą przynieść inwestorowi większy dochód. Płatności okresowe odbywają się dwa razy w roku lub raz na kwartał.
Możliwe jest również, że dochód z kuponu obligacji zostanie wypłacony w terminie zapadalności. Trudno powiedzieć, jak wygodne jest to dla inwestora.
Alternatywa
Istnieją również obligacje bez kuponu. Analogicznie do poprzedniej definicji łatwo zgadnąć, że zakładają brak okresowych płatności. Możesz być zaskoczony, gdy zastanawiasz się, czy inwestowanie w takie papiery wartościowe jest opłacalne. Fakt ich obecności na giełdzie daje odpowiedź twierdzącą.
Obligacje zerokuponowe są również nazywane obligacjami dyskontowymi. Inną alternatywną nazwą jest „z kuponem zerowym”. Studiując tematy inwestycyjne, przygotuj się na oba terminy.
Więc w jaki sposób posiadacze obligacji bez kuponów zarabiają pieniądze? Wszystko jest proste. Ten rodzaj papierów wartościowych jest tańszy na giełdzie niż obligacja kuponowa. Oznacza to, że potencjalny właściciel nabywa je taniej niż wartość nominalna, a po odczekaniu końca okresu spłaty otrzymuje pełną kwotę. Różnicą między tymi dwoma wskaźnikami jest zysk inwestora.
Gatunek
Wszystkie obligacje kuponowe są podzielone na kilka rodzajów. Procent w tym przypadku staje się kryterium decydującym.
- Stałe Zakłada jedną stopę kuponową, która jest znana potencjalnym inwestorom przed zawarciem transakcji, a wskaźnik ten nie zmienia się przez cały okres posiadania obligacji.
- Naprawiono. Analogicznie do poprzedniej opcji, procent uważa się za stały do momentu sprzedaży obligacji kuponowej. Jednak w przyszłości stawka początkowa może ulec zmianie. Posiadanie unikalnego harmonogramu pozwala właścicielowi bezpieczeństwa obliczyć potencjalny dochód.
- Zmienna Ta wartość procentowa jest ustalana na z góry określony okres, po którym stopa się zmienia.Jednocześnie w dniu zmiany warunków inwestor może spłacić obligację, zwracając wartość nominalną w przypadku, gdy nie zgadza się z nowymi warunkami.
- Pływający lub indeksowany. W takim przypadku odsetki od obligacji kuponowych są powiązane z pewnym wskaźnikiem ekonomicznym. Na przykład kluczowa stopa banku centralnego. W związku z tym, gdy ten wskaźnik się zmienia, rentowność papierów wartościowych zmienia się, na co inwestorzy mogą liczyć.
Jeśli chcesz ustalić stopę kuponu obligacji, dowiedz się, jakiego rodzaju papieru jesteś zainteresowany.
Które obligacje wybrać?
Nie warto jednoznacznie stwierdzić, które papiery wartościowe są rentowne, a które nie. Każdy rodzaj więzi ma mocne i słabe strony.
Na przykład stały, a także stały procent staje się rodzajem gwarancji wyższych dochodów. Tego samego nie można powiedzieć o stawkach zmiennych. Zmusza inwestora do ciągłego monitorowania sytuacji na giełdzie w celu podjęcia w odpowiednim czasie decyzji dotyczących wykonalności nowych warunków.
Dlatego nawet przed zakupem obligacji zaleca się potencjalnemu inwestorowi dokładne przestudiowanie dostępnych informacji.
Staranne obliczenia
Jeśli chodzi o wybór między obligacjami kuponowymi a niedoponowymi, również tutaj nie jest to takie proste, jak mogłoby się wydawać. Jeśli potencjalny inwestor chce uzyskać dochód pasywny, papiery wartościowe z płatnościami okresowymi będą dla niego preferowane. Jednak w odniesieniu do całkowitej rentowności obligacje kuponowe nie zawsze są najbardziej dochodową inwestycją.
Tutaj potencjalny inwestor nie może obejść się bez dokładnych obliczeń. Należy zwrócić uwagę na różnicę między wartością nominalną a ceną, po której obligacja wystawiona jest na sprzedaż. Im wyższy ten wskaźnik, tym większy inwestor będzie mógł uzyskać dalsze dochody. Musisz jednak zrozumieć, że aby uzyskać wartość nominalną, należy poczekać, aż upłynie okres spłaty i zrozumieć, że do tego czasu zysk będzie mniejszy z powodu inflacji.