Tematem tego artykułu będą inwestycje netto: formuła, koncepcja, struktura i inne cechy. Zastanowimy się, jak takie inwestycje różnią się od wszystkich innych i dlaczego są uważane za jedną z głównych sił napędowych rozwoju gospodarczego.
O prawdziwych inwestycjach
Aby wyjaśnić, czym jest inwestycja netto, należy rozważyć koncepcję inwestycji brutto. Te ostatnie oznaczają wszystkie fundusze, które są inwestowane we wspieranie lub rozszerzanie produkcji. Obejmuje to zarówno odzysk, jak i inwestycje netto.
Inwestycja brutto z kolei odnoszą się do rzeczywistości. Środki te są inwestowane w budowę lokali, zakup sprzętu, zakup zapasów, wartości niematerialnych i prawnych, w tym szkolenia pracowników oraz badania i rozwój. Struktura tego typu inwestycji to stosunek inwestycji w środki trwałe i obrotowe oraz wartości niematerialne.
Istnieją również inwestycje finansowe, gdy środki są umieszczane na depozytach bankowych lub wysyłane na zakup walut obcych, papierów wartościowych i metali szlachetnych.
Inwestycja brutto
Każde przedsiębiorstwo wymaga środków produkcji do normalnego funkcjonowania: budynków i budowli, wyposażenia, materiałów itp. Z biegiem czasu wszystko to zużywa się i staje się przestarzałe. Aby utrzymać produkcję przynajmniej na obecnym poziomie, firmy muszą inwestować.
Na przykład maszyna jest zepsuta lub beznadziejnie przestarzała. Firma kupuje nowy, ale już na etapie przejęcia rozumie, że nadejdzie czas, kiedy ten sprzęt będzie musiał zostać wymieniony. Dlatego firma zaczyna regularnie odpisywać część kosztu maszyny na amortyzację. A zanim pojawi się potrzeba nowego, nie jest to zaskoczeniem, ponieważ ilość pieniędzy zostanie wygenerowana w celu wymiany maszyny.
Ponadto w trakcie pracy, naprawy budynków i urządzeń stale dokonuje się wymiany komponentów. To także inwestycja naprawcza.
Ale przychodzi czas, kiedy zapada decyzja o rozszerzeniu produkcji i staje się jasne, że jedna maszyna nie wystarcza, co oznacza, że do tego celu potrzebna jest inna rzecz niż amortyzacja. Wymagane dodatkowe fundusze - inwestycje netto.
Inwestycja netto
Jak wynika z powyższego, różnica między inwestycjami brutto a odpisami amortyzacyjnymi jest inwestycją netto. Formuła definicji wygląda następująco: inwestycja brutto za okres roboczy minus kwota amortyzacji za ten sam okres.
Możesz także po prostu obliczyć kwotę inwestycji netto, sprawdzając, ile pieniędzy w danym okresie zostało przeznaczonych na środki trwałe, budownictwo i zapasy.
W idealnym przypadku, jeśli sytuacja gospodarcza i polityczna w kraju jest stabilna, inwestycje netto są ważnym czynnikiem rozwoju produkcji i wzrostu zamożności. Istnieje koncepcja „efektu mnożnikowego”, gdy w wyniku wzrostu inwestycji netto dochody gwałtownie wzrosną, a wzrost tego ostatniego jest kilkakrotnie wyższy niż stopa inwestycji.
Struktura i wielkość inwestycji
Wynik, który uzyskuje się po odjęciu amortyzacji od inwestycji brutto, pozwala stwierdzić, jaki jest obecny poziom i tempo rozwoju.
Jeśli inwestycja netto jest dodatnia, potencjał przedsiębiorstwa jest maksymalnie wykorzystywany i następuje wzrost produkcji. Jeśli jest ujemny, to firma działa gorzej niż mogłaby, a jej wydajność spada.
Inwestycja netto może okazać się zerowa. W tym przypadku możemy mówić o stabilności i stagnacji. Aby uzyskać jednoznaczny wniosek, należy przeanalizować inne wskaźniki.
Równie ważna jest dobrze ukształtowana struktura inwestycji. Oznacza to, że musisz jasno określić, na jakie cele kierować funduszami, ponieważ inwestycje muszą być skuteczne i opłacalne.
Źródła inwestycji netto
Na każdą inwestycję potrzebne są fundusze. Gdzie znaleźć pieniądze na nowe inwestycje? Istnieją trzy źródła:
- środki własne;
- przyciągnięte fundusze;
- pożyczone fundusze.
Środki własne są opłaty amortyzacyjne i zyski przedsiębiorstw. Mogą to być również fundusze założycieli. Pozyskany kapitał reprezentuje wpływy ze sprzedaży udziałów i wkładów.
Pożyczone fundusze - Są to kredyty bankowe i obligacje. Ta metoda jest dobra, jeśli firma jest wypłacalna, a fundusze kredytowe są udzielane w rozsądnym odsetku. Jeśli oczekiwany zysk jest niższy niż koszt pożyczonych pieniędzy, skorzystaj z tej metody, aby sfinansować inwestycje, nie warto.
Co decyduje o wielkości inwestycji netto
Według źródeł inwestycji wymienionych powyżej oczywiste jest, że nie zawsze możliwe jest dokonanie inwestycji netto w pożądanym wolumenie.
Na przykład kwota amortyzacji nie może przekroczyć określonej stawki. Zysk nie zawsze gwarantuje też możliwość wysokich inwestycji, ponieważ czasami jest ujemny. Przy ograniczonych pożyczonych środkach wszystko jest jasne: zaporowa stopa kredytu poważnie obniży zwrot z inwestycji.
Istnieją inne czynniki. Na przykład stopień stabilności systemów gospodarczych i politycznych: im mniejsze zaufanie do przyszłości, tym mniej inwestorzy będą musieli wydawać pieniądze na przedmioty, których perspektyw nie można obliczyć.
Ważna jest również stopa inflacji. Jeśli jest jasne, że w wyniku wzrostu cen część zwrotu z inwestycji wypali się, firma odłoży kwestię inwestycji na lepsze czasy. Podobnie jak w przypadku wysokich inwestycji nie ma ekonomicznej wykonalności, jeśli system podatkowy w kraju obejmuje przeniesienie znacznej części zysków do budżetu państwa.
Teraz wiemy, że inwestycja netto odnosi się do tej części inwestycji brutto, która pozostaje po odjęciu amortyzacji.
