Co to jest produktywność kapitału i intensywność kapitału?

Zwrot z aktywów, kapitałochłonność, współczynnik kapitałowy - kluczowe kategorie wykorzystywane w analizie ekonomicznej firmy. Elementy te odzwierciedlają różne procesy, ale jednocześnie są ze sobą ściśle powiązane. Aby przeprowadzić pełną analizę ekonomiczną, należy określić dynamikę zwrotu z aktywów i kapitałochłonności produktów. Ponadto rozważamy te kategorie bardziej szczegółowo.

Informacje ogólne

Co to jest produktywność kapitału, intensywność kapitału, współczynnik kapitału? Pierwszy element działa jako uogólniony parametr wykorzystania zasobów firmy. Zwrot z aktywów i kapitałochłonność przedsiębiorstwa - wzajemność. Drugi charakteryzuje liczbę aktywów przypadających na rubel wydanych towarów. Współczynnik kapitału do pracy pokazuje stopień, w jakim wyposażone są działania pracowników firmy. Ta kategoria ma szczególne znaczenie w analizie. Zwrot z aktywów, kapitałochłonność i rentowność firmy zależą od jej wielkości.

Czynniki wpływu

Zwrot z aktywów i kapitałochłonność środków trwałych, jak wspomniano powyżej, zależą od stopnia wyposażenia firmy. Pierwsza kategoria jest zdefiniowana jako stosunek produkcji globalnej produktów gotowych do średniej rocznej wartości aktywów. Wartość ta jest wykorzystywana w analizie poziomu wykorzystania środków trwałych, planowanego uzasadnienia wzrostu przyciąganych mocy produkcyjnych i wielkości produkcji. Wśród czynników wpływających na tę wartość należy zauważyć:

• Udział aktywnej części systemu operacyjnego.
• Skład wiekowy, struktura i doskonalenie parku urządzeń technologicznych.
• Czas pracy, w tym intensywne, maszyny i więcej.

Na poziomie państwa produktywność kapitału i intensywność kapitału oblicza się na podstawie wielkości dochodu narodowego. W przemyśle podstawowymi ilościami są ilości netto, brutto i zbywalne wytworzonych produktów. Zwrot z aktywów i kapitałochłonność są ustalane w porównywalnych cenach. To pozwala określić fizyczną objętość wytwarzanych produktów i aktywów, dokładnie analizować dynamikę.

Czynnik branżowy

Zwrot z aktywów / kapitałochłonność produktów jednego sektora gospodarczego, przemysłowego lub transportowego znacznie różni się od wartości określonych dla innego. W związku z tym, analizując dynamikę przemysłu, regionu, kraju, uwzględniane są odpowiednie zmiany w strukturze towarów i aktywów. Na dynamikę mają wpływ:

1. Wielkość produkcji w kategoriach fizycznych i ich cena.
2. Struktura i skład OS (ciężar właściwy, charakterystyka wiekowa części czynnej).
3. Cena, wydajność i inne cechy sprzętu i maszyn, ich stopień zużycia.
4. Udział niewykorzystanych środków, poziom obciążenia, moc i czynniki operacyjne obszaru.

Inne okoliczności

Jeśli firma działa wydajnie, wartość produktywności kapitału wzrośnie. Oprócz kosztów środków trwałych i amortyzacji na wpływ mogą mieć:

1. Zmiana struktury sprzętu i przegląd jego kluczowych elementów.
2. Planowana modernizacja.
3. Zmiany w stosunku aktywów nieprodukcyjnych i produkcyjnych.
4. Dostosowanie wykorzystania mocy produkcyjnych dzięki dodatkom do gamy produktów.
5. Zmiana wielkości produkcji w związku z wpływem na warunki rynkowe i inne okoliczności.

Jak widać z powyższej listy, wiele czynników znajduje się poza produkcją. Ponieważ jednak produktywność kapitału charakteryzuje się dużą zmiennością, okoliczności te bezpośrednio wpływają na jego wartość. Na przykład firma ma wysoki poziom amortyzacji aktywów.Może to oznaczać, że uruchomienie nowych systemów informatycznych może negatywnie wpłynąć na wydajność kapitału. To z kolei wiąże się z niepoprawnymi wnioskami na temat obliczeń. Nie należy jednak nie doceniać potencjału produktywności kapitału. W końcu z jego pomocą firma jest w stanie niezależnie porównać swoje możliwości z zaletami firm konkurencyjnych. W tym celu firma będzie potrzebowała jedynie otwartych statystyk lub danych publikowanych w oficjalnych źródłach na temat sprawozdań finansowych innych podmiotów gospodarczych.

Wyjątki

Należy pamiętać, że przy obliczaniu wskaźnika produktywności kapitału nie uwzględnia się szeregu zmian:

1. Przestoje urządzeń i maszyn.
2. Struktury przemysłowego systemu operacyjnego.
3. Wydajność sprzętu.
4. Części aktywnych systemów operacyjnych.

Zwrot z aktywów i kapitałochłonność: formuły

Obliczenia przeprowadza się przy użyciu dwóch wartości: średniego rocznego (pełnego) kosztu środków trwałych i ilości wytworzonych produktów w tym samym okresie.

• FD = zwolnienie towarów / por. stawka roczna.
• FE = por. artykuł roczny / zwolnienie towarów.

Jest zatem oczywiste, że produktywność kapitału i intensywność kapitału są wielkościami odwrotnymi. Do obliczenia stopnia wyposażenia firma wykorzystuje także średni roczny koszt środków trwałych. Druga ilość to liczba pracowników:

• PV = por. roczna st-st / średnia liczba pracowników.

Stopień wyposażenia firmy i produktywność kapitału są powiązane przez wartość wydajności pracy. Reprezentuje stosunek zwolnienia towarów do średniej liczby pracowników. Wynika z tego, że:

• FD = współczynnik produktywności / kapitału.

Definicję produktywności kapitału można wprowadzić w następujący sposób:

• ФО = zwolnienie towarów / początkowy stan środków trwałych.

Początkowa cena aktywów jest ustalana dla wytworzonych produktów w stosunku do zainwestowanych w nie funduszy. Ponadto obliczenia można przeprowadzić w następujący sposób:

Poprawa wydajności systemu operacyjnego

Dzisiaj przedsiębiorstwa dość dużo uwagi poświęcają kwestii sprzedaży towarów. W ramach dość ostrej konkurencji ustalanie cen zajmuje kluczową pozycję w procesie kształtowania się popytu. Ale ciągłe ograniczanie kosztów, udzielanie rabatów klientom jest wyjątkowo nieopłacalne. Może to prowadzić do kryzysu, ponieważ uzyskane dochody nie pokryją wydatków. W rezultacie firma stanie się niewypłacalna. Wyjściem z tej sytuacji może być ograniczenie kosztów. Według wielu ekspertów i menedżerów przedsiębiorstw przemysłowych możliwe jest obniżenie kosztów poprzez zmniejszenie kosztów stałych, ciągłe zwiększanie wydajności. Ostatnie zadanie z reguły rozwiązuje się poprzez przyciągnięcie nowego sprzętu (w formie leasingu lub kredytu) i tylko w niewielkim stopniu poprzez identyfikację i wykorzystanie wewnętrznych rezerw.

Niewątpliwie atrakcyjność nowego sprzętu przyczyni się do wzrostu produkcji. Ale domniemany efekt ekonomiczny otrzymają te firmy, które zwiększą zdolność produkcyjną w celu zaspokojenia zwiększonego popytu na towary. Wskazane jest, aby inne przedsiębiorstwa szukały wewnętrznych rezerw i opracowały program do ich racjonalnego wykorzystania.

Wydajność obrotu systemu operacyjnego

Zwrot z aktywów i kapitałochłonność powinny być zrównoważone. Rentowność działalności będzie zależeć od wydajności wykorzystania zasobów firmy. Obecnie istnieje niezbyt korzystny trend. W wielu przedsiębiorstwach spada efektywność obrotu środkami trwałymi. Rzeczywisty poziom jest szacowany dynamicznie na kilka lat. Jeśli jednak planowany jest zwrot z aktywów i kapitałochłonność, są one porównywane z planowanymi wartościami. Jednym z czynników wpływających na spadek efektywności aktywów jest ich powolny rozwój.Jednocześnie skrócenie czasu uruchamiania zasobów może przyspieszyć ich obrót. To z kolei spowolni początek starzenia się aktywów spółki i zwiększy efektywność jej działalności gospodarczej.

Kompleksowa analiza

W celu jego wdrożenia należy wziąć pod uwagę działania firmy z różnych punktów widzenia. Dlatego w analizach ekonomicznych przede wszystkim bierze się pod uwagę produktywność i intensywność kapitału. Powyższe wzory służą do oceny skuteczności obrotu aktywami i ilości zasobów, które należy wydać na ich przejęcie. W oparciu o wyniki analizy opracowywany jest zestaw środków mających na celu zwiększenie rentowności obrotu aktywami. Wśród nich można w szczególności podać:

• Wzrost udziału sprzętu.
• Zastępowanie przestarzałych modeli nowymi.
• Wzrost wydajności produkcji poprzez zwiększenie wydajności, eliminując dodatkowe niepotrzebne środki trwałe.
• Sprzedaż sprzętu, który nie jest używany ani obsługiwany, jest niezwykle rzadka.
• Przejście do produkcji produktów o wyższej wartości dodanej.
• Wzrost liczby zmian, eliminacja przestojów. Zwiększy to współczynnik wykorzystania czasu komputerowego.

Wyniki oceny

Wydajność kapitału i intensywność kapitału środków trwałych są obliczane przy użyciu wartości, które odzwierciedlają wielkość już wytworzonych produktów i wartość aktywów zaangażowanych w proces. Efektywność zasobów zależy od zysku netto firmy. Jego wartość jest porównywana z kwotami amortyzacji. Wynikiem jest szacunkowa intensywność kapitału / wydajność kapitału. Rentowność firmy zostanie rozpoznana, jeżeli amortyzacja będzie mniejsza niż zysk netto.

Ważna uwaga

Wielu menedżerów nie do końca rozumie potrzebę określenia zwrotu z aktywów. Jednak w praktyce jego wartość pomaga podejmować różne decyzje zarządcze. Na przykład znając stopę zwrotu z aktywów, przedsiębiorca kupuje ten lub inny sprzęt. Jeżeli później osiągnięty zysk jest wyższy niż koszt nabycia, wówczas inwestycję można uznać za skuteczną. W związku z tym możemy powiedzieć, że wartość produktywności kapitału służy jako środek ubezpieczeniowy i planowanie dla każdego przedsiębiorstwa.

Dynamika

Poziom zmian tych wskaźników będzie zależeć, jak już wspomniano powyżej, od stopnia wyposażenia firmy. Podczas intensywnego ponownego wyposażania siły roboczej nowoczesnymi środkami obserwuje się spadek wydajności kapitału. Ale później, w trakcie opracowywania nowych narzędzi, jego wartość stabilizuje się. Ponadto tworzone są warunki wstępne dla zwiększenia wartości. Na każdym etapie istnieje ograniczenie wzrostu wskaźnika kapitału do pracy, a następnie spadek wydajności kapitału. Jednym z niezbędnych warunków jest przewidywany wzrost wydajności pracy w porównaniu ze wzrostem stopnia wyposażenia. W przedsiębiorstwach należy przewidzieć środki mające na celu zwiększenie wydajności kapitału. Na przykład w przypadku firm budowlanych faktycznym rozwiązaniem problemu może być zwiększenie przesunięcia, zwiększenie obciążenia, poprawa organizacji pracy i samego procesu, modernizacja sprzętu z uwzględnieniem charakteru działalności i tak dalej. Metodą różnicy bezwzględnej można określić wpływ czynników związanych z obrotem aktywami:

• Rozbudowany (ilościowy) - suma systemu operacyjnego.
• Intensywna (jakość) - wydajność kapitałowa.

Wniosek

Racjonalne wykorzystanie środków trwałych dostępnych w przedsiębiorstwie pozwala zwiększyć wolumen towarów konsumpcyjnych i poziom dochodu narodowego. Zwiększenie efektywności działania zasobów własnych firmy eliminuje potrzebę przyciągania dodatkowych inwestycji kapitałowych.Co więcej, wzrost produkcji osiąga się w możliwie najkrótszym czasie. Właściwe wykorzystanie środków trwałych, utrzymywanie kapitałochłonności na optymalnym poziomie zapewnia maksymalny zwrot z aktywów, przyspiesza proces produkcji, zmniejsza koszty i zmniejsza koszty reprodukcji nowych środków trwałych. Efektem ekonomicznym zwiększenia efektywności obrotu środkami trwałymi jest wzrost wydajności społecznej.

Wydajność kapitału odzwierciedla ilość dóbr (lub kwotę dochodu), którą firma otrzymuje z każdego dostępnego rubla środków trwałych. Na podstawie jego wartości szacowana jest efektywność obrotu aktywami. Intensywność kapitału odzwierciedla kwotę środków, które należy zainwestować w środki trwałe, aby uzyskać wymaganą wielkość produkcji. Wraz z poprawą wykorzystania aktywów wzrost FD i spadek FU. Jeśli intensywność kapitału zostanie zmniejszona, oznacza to oszczędność pracy. W procesie oceny urządzenia operacyjne i maszyny są przydzielane z systemu operacyjnego. Porównanie procentu realizacji planu i wskaźników wzrostu na rubel kosztu aktywnej części funduszy i 1 rubla. artykuł o zasobach technologicznych pokazuje wpływ zmian w strukturze majątku produkcyjnego na efektywność ich działania. W tych warunkach druga wartość powinna być wyższa niż pierwsza (jeśli rośnie ciężar właściwy grupy roboczej systemu operacyjnego).