Większość nowoczesnych dużych przedsiębiorstw zwraca uwagę na tworzenie strategii finansowej. Takie działania są przeprowadzane na poziomie wyższego kierownictwa firm, jednak jednocześnie mogą być wystarczająco szczegółowe i angażować menedżerów w lokalne procesy biznesowe. Jakie są cechy budowania strategii finansowych w przedsiębiorstwach? Jakie są kryteria skuteczności ich rozwoju?
Definicja strategii finansowej
Co to jest strategia finansowa? Pod pojęciem tym rozumie się plan opracowany przez podmiot gospodarczy, na przykład spółkę handlową, który jest powiązany z określeniem skutecznych sposobów generowania przychodów i zmniejszenia kosztów firmy.
Cel strategii finansowej
Strategia finansowa ma na celu pomóc w rozwiązaniu problemów związanych z samostanowieniem organizacji jako niezależnego podmiotu działalności komercyjnej, w celu uzyskania niezbędnych środków na rozwój i optymalizacji modelu biznesowego. Działając we właściwym kierunku, kierownictwo organizacji identyfikuje wzorce rozwoju gospodarczego firmy, opracowuje metody dostosowywania organizacji do skutków określonych czynników rynkowych, społecznych lub politycznych.
Treść strategii finansowej
Strategia finansowa najczęściej związana jest z optymalizacją środków trwałych firmy, podział zysku wdrożenie obliczeń, podatków, polityk inwestycyjnych, poszukiwanie skutecznych mechanizmów ustalania cen. Działania zarządcze w tych obszarach mogą być prowadzone zarówno w wewnętrznej przestrzeni przedsiębiorstwa, jak i podczas pracy na terytoriach poza korporacją - na przykład mogą to być negocjacje z inwestorami, dużymi klientami, agencjami rządowymi.
Co pozwala osiągnąć realizację strategii finansowej?
Opracowanie strategii finansowej przedsiębiorstwa i jego pomyślna realizacja pozwalają uzyskać znaczące korzyści w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej. Wśród nich:
- stworzenie skutecznego systemu zarządzania gotówką dla firmy;
- identyfikacja kluczowych czynników wpływających na rentowność modeli biznesowych, a następnie koncentracja działań na pracy z nimi;
- kształtowanie zrównoważonego, konsekwentnego, racjonalnego podejścia do formułowania zadań i ich rozwiązywania;
- identyfikacja kryteriów bilansu obecnego modelu biznesowego, a także potencjalnych źródeł dalszego rozwoju firmy;
- budowanie przejrzystych i obiektywnych instrumentów kontroli efektywności ekonomicznej przedsiębiorstwa;
- identyfikacja czynników wewnętrznych i zewnętrznych, które określają rentowność firmy;
- identyfikacja kluczowych przewag konkurencyjnych organizacji względem uczestników rynku i zapewnienie ich dynamicznego zaangażowania.
Budowanie strategii finansowej jest najważniejszym działaniem w przedsiębiorstwie komercyjnym. Działania te pozwalają na kompleksową analizę możliwości firmy, jej potencjału wzrostu i wzrostu konkurencyjności w danym segmencie biznesowym.
Elementy strategii finansowej
Strategia finansowa przedsiębiorstwa składa się z następujących kluczowych elementów:
- planowanie (które można podzielić na różne kategorie - na przykład bieżące i przyszłe działania);
- koncentracja zasobów gotówkowych i tworzenie niezbędnej bazy inwestycyjnej;
- tworzenie rezerw, które mogą być potrzebne do utrzymania stabilności niektórych sektorów działalności w przypadku negatywnego wpływu niektórych czynników;
- interakcja z partnerami - zarówno w aspekcie bieżącej komunikacji związanej z rozliczeniami i wzajemnym wypełnianiem zobowiązań, jak i w poszukiwaniu nowych kontrahentów lub, na przykład, inwestorów;
- opracowanie zasad rachunkowości spółki;
- standaryzacja firmy na poziomie niektórych procesów biznesowych;
- wdrożenie procedur sprawozdawczych;
- wybór nowego personelu;
- ustawiczne kształcenie członków personelu;
- analiza działalności finansowej;
- kontrola realizacji punktów opracowanej strategii.
Praca kierowników firm w tych obszarach może być związana zarówno z poszukiwaniem obiektywnych wzorców i czynników wpływających na rozwój gospodarczy firmy, jak i z odkryciem tych, które mają cechy subiektywne. Oznacza to, że liczby otrzymane przez kierownictwo podczas planowania mogą nie być całkowicie istotne - na przykład ze względu na czynnik polityczny.
Opracowanie strategii finansowej można przeprowadzić na najwyższym poziomie - ale w przypadku napięć na arenie międzynarodowej przedsiębiorstwo może mieć trudności z realizacją zamierzonych zadań.
Strategiczne kierunki rozwoju firmy
Przydatne będzie rozważenie, jakie kluczowe strategiczne kierunki rozwoju firmy podkreślają współcześni badacze. Wśród nich:
- polityka optymalizacji podatkowej;
- badanie możliwości kształtowania najodpowiedniejszych cen;
- polityka inwestycyjna.
Pierwszy obszar działalności będzie przede wszystkim związany z badaniem ram prawnych na poziomie ustawodawstwa federalnego, regionalnego lub gminnego. Jeśli chodzi o politykę cenową, określenie jej kluczowych obszarów prawdopodobnie determinuje potrzebę skoncentrowania się menedżerów na badaniu czynników rynku zewnętrznego. Polityka inwestycyjna z kolei będzie bardziej oparte na badaniu wewnętrznych procesów biznesowych zbudowanych na przedsiębiorstwie.
Cele budowy strategii finansowej
Teraz zastanów się, jakie mogą być cele strategii finansowej firmy. Najczęściej mają one charakter komercyjny. Oznacza to, że będą one związane z chęcią kierowników przedsiębiorstw, aby uzyskać jak najwięcej zysków i zmniejszyć koszty - jak powiedzieliśmy powyżej. Jednak strategia finansowa organizacji może również odzwierciedlać preferencje właścicieli firmy w rozwiązywaniu nie tylko problemów handlowych, ale także społecznych lub politycznych.
W pierwszym przypadku praca właścicieli i menedżerów przedsiębiorstwa będzie prawdopodobnie wiązała się z utworzeniem jak największej liczby miejsc pracy o wysokich zarobkach. Jeśli chodzi o rozwiązywanie problemów politycznych, priorytety w strategii finansowej firmy można w tym przypadku skoncentrować zarówno na tworzeniu miasta-przedsiębiorcy, jak i rozwoju gospodarczego regionu. W rezultacie właściciele i zarządcy firmy mogą polegać na niektórych preferencjach w wyborach, na realizacji „lobby” i innych działań w dziedzinie polityki miejskiej, regionalnej, a w niektórych przypadkach na poziomie procesów krajowych.
Odmiany strategii finansowej
Przeanalizujmy, w których odmianach może być reprezentowana strategia finansowa przedsiębiorstwa. Współcześni ekonomiści dzielą rozważane działania na:
- ogólne;
- operacyjny;
- taktyczny.
Przestudiujemy je bardziej szczegółowo.
Ogólna strategia
Jeśli chodzi o pierwszą odmianę strategii finansowej, określa ona, jakie zasady będą oparte na rozwoju przedsiębiorstwa.Mogą one opierać się na ustalaniu priorytetów w produkcji produktu, zastosowaniu określonej technologii, kładąc nacisk na promocję firmy na określonym rynku sprzedaży.
Strategia operacyjna
Strategia finansowa, zaklasyfikowana jako operacyjna, zostanie powiązana z definicją narzędzi, za pomocą których kierownictwo powinno doprowadzić przedsiębiorstwo do osiągnięcia celów określonych na poziomie ogólnym. Na przykład, jeśli rozwój rynków w Azji Południowo-Wschodniej zostanie wybrany jako kluczowa zasada rozwoju firmy, zadania operacyjne mogą być związane z zakupem sprzętu, który sprawi, że produkcja będzie konkurencyjna wobec dostawców z odpowiedniego regionu.
Operacyjna strategia finansowa spółki z reguły wiąże się z sprawowaniem kontroli nad bieżącymi wydatkami środków finansowych dostępnych dla firmy. Dlatego zarząd może rozwiązać problemy związane z: rozliczaniem przychodów brutto, rozliczeniami z dostawcami, czerpaniem zysków z emisji papierów wartościowych, rozliczaniem kosztów brutto, płaceniem wynagrodzeń pracownikom, płaceniem podatków do budżetu. Jeśli modernizacja produkcji, która pozwoliła firmie osiągnąć wymagany poziom konkurencyjności w stosunku do azjatyckich konkurentów, zostanie osiągnięta, zadaniem kierownictwa jest określenie, w jaki sposób odpowiednie innowacje są zgodne z obecnym modelem biznesowym firmy, jej zobowiązaniami wobec kontrahentów i państwa.
Taktyczny aspekt strategii
Taktyczna część strategii finansowej obejmuje lokalizację zadań na poziomie określonych procesów biznesowych. Takie działania mogą być związane z zakupem nowych funduszy dla poszczególnych linii produkcyjnych lub, na przykład, z zakupem materiałów eksploatacyjnych. Kontrola finansowa obliczeń towarzyszących rozwiązaniu odpowiednich zadań może być przeprowadzana z dużą częstotliwością lub w połączeniu z operacjami lokalnymi - na przykład związanymi z transferem środków finansowych do dostawcy sprzętu w ramach bieżącej umowy.
Kryteria wydajności strategii finansowej przedsiębiorstwa
W oparciu o jakie kryteria należy sformułować strategię finansową firmy, a także jej późniejsze wdrożenie?
W odniesieniu do pierwszego etapu działań zarządczych możemy wyróżnić następujący zestaw warunków, które zwiększają prawdopodobieństwo budowania skutecznych podejść do rozwoju biznesu:
- niezbędne uszczegółowienie procesów produkcyjnych (kluczowym czynnikiem konkurencyjności może być lokalny sektor biznesu, który, jak się wydaje, nie może być decydujący pod względem rentowności przedsiębiorstwa);
- odpowiednia ocena czynników finansowych (wyższe oczekiwania co do przychodów mogą prowadzić do niepowodzenia w realizacji planów inwestycyjnych, zaniżone - do niewystarczająco dynamicznego rozwoju firmy, aw konsekwencji do spadku udziału w rynku);
- należytą uwagę na czynniki zewnętrzne (jak zauważyliśmy powyżej, nawet najbardziej efektywny model biznesowy może być bezużyteczny, jeśli wydarzenia polityczne utrudniają jego wdrożenie).
Jeśli chodzi o etap realizacji strategii finansowej, badacze zalecają zwrócenie uwagi na następujące kryteria jej skuteczności:
- zapewnienie stabilnej podstawy instytucjonalnej i kadrowej dla działań firmy na różnych etapach realizacji punktów opracowanych planów (pomysł menedżerów może okazać się doskonały, ale niewystarczające kwalifikacje personelu lub niedoskonałe mechanizmy komunikacji wewnętrznej mogą zakłócać jego wdrożenie);
- zapewnianie skutecznych mechanizmów kontrolnych do rozwiązywania zadań;
- terminowa analiza osiągniętych wyników (która może pomóc zidentyfikować wszelkie niedociągnięcia obecnej strategii lub, przeciwnie, jej najsilniejsze miejsca, które można następnie wykorzystać do zwiększenia konkurencyjności firmy).
Zbadaliśmy więc, w jaki sposób można zbudować strategię finansową przedsiębiorstwa. Właściciele i menedżerowie firmy w trakcie jej wdrażania stają przed koniecznością rozwiązywania trudnych problemów, ale takie działania są tego warte, ponieważ determinują poziom konkurencyjności biznesu.
Jednocześnie strategia zarządzania finansami koreluje z inną kategorią zarządzania - taktyką. Przestudiujemy ten aspekt bardziej szczegółowo.
Taktyka finansowa
Strategia finansowa i taktyka finansowa to zjawiska ściśle ze sobą powiązane. Istnieje punkt widzenia, zgodnie z którym drugi element jest integralną częścią pierwszego, dlatego nie jest całkiem poprawne rozpatrywanie ich w różnych kontekstach. Rozważaliśmy podobny scenariusz powyżej - po przeanalizowaniu jednego z podejść do klasyfikacji strategii, zgodnie z którym ma on izolować jego taktyczną różnorodność.
Taktyka finansowa: studia przypadków
Istnieje inna teza, zgodnie z którą strategia finansowa i taktyka finansowa zarządzania przedsiębiorstwem mogą być skorelowane na poziomie metod, ale obejmują rozwiązywanie różnych problemów. Na przykład kierownictwo przedsiębiorstwa może zdecydować o zmianie banku obsługującego kasę organizacji. Z punktu widzenia strategii finansowej w tym przypadku nie rozwiązano żadnych istotnych zadań. Jednak kierownictwo oczywiście podejmuje taktyczne posunięcie, prawdopodobnie związane z podpisaniem umowy z bardziej stabilnym bankiem.
Kolejny przykład odpowiedniego rodzaju decyzji: dostosowanie listy uprawnień dyrektora finansowego - jako opcja - na rzecz przekazania części tych uprawnień dyrektorowi generalnemu. Ponownie, jeśli chodzi o strategię, rozwiązanie nie jest znaczące. Jednak pod względem taktyki może to być niezwykle ważne, ponieważ dyrektor generalny, po zdaniu specjalistycznych szkoleń, zyska większy zakres kompetencji w niektórych kwestiach ekonomicznych, a zatem poradzi sobie z decyzją lepiej niż szef węższego profilu.
