Praca każdego przedsiębiorstwa, instytucji lub organizacji wiąże się z realizacją działań finansowych na współczesnym rynku. Instrumenty finansowe rynku finansowego są zróżnicowane rodzaje dokumentów posiadające wartość pieniężną, za pomocą której firma prowadzi działalność na rynku. Instrumenty finansowe są klasyfikowane według podobnych cech, najbardziej znaczących dla każdego rodzaju.
Instrumenty finansowe obejmują odmiany długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań pieniężnych, które mogą być reprezentowane jako towary na rynkach. Dokumenty finansowe są przedstawiane jako formy inwestycji, są wykorzystywane do handlu. Środki przedsiębiorstwa, przedstawione w dokumentacji sprawozdawczej i służące poprawie kondycji finansowej, klasyfikowane są jako dokumenty finansowe. Dają właścicielowi prawo do przyciągania nowych inwestycji, w tym instrumentów dłużnych, akcji, opcji, pożyczek i gwarancji.
Podział instrumentów w zależności od rodzaju rynku finansowego
Każde działanie wymaga osobnych instrumentów finansowych:
- rozrachunkowe papiery wartościowe i pieniądze stanowią podstawę rynku kredytowego;
- papiery wartościowe, w zależności od zatwierdzenia przez akty prawne i regulacyjne, są instrumentami giełdowymi;
- na rynku walutowym stosuje się zagraniczne pieniądze, rozliczane w obcej walucie papiery wartościowe i niektóre rodzaje papierów wartościowych;
- rynek ubezpieczeń służy produkty ubezpieczeniowe w formie różnych usług, niektórych rodzajów papierów wartościowych i papierów wartościowych rozliczeniowych;
- rynek papierów wartościowych wykorzystuje dokumenty rozliczeniowe i papiery wartościowe, co pozwala na gromadzenie złota, platyny i srebra w celu tworzenia rezerw jako instrumentów finansowych.
Instrumenty finansowe dzieli się według metody obiegu:
- najczęstszymi do obsługi operacji pieniężnych są krótkoterminowe instrumenty finansowe, których ważność wynosi do jednego roku;
- okres obiegu dokumentów długoterminowych jest określony przez czas dłuższy niż rok, obejmują one papiery wartościowe bez określania daty wygaśnięcia na rynku kapitałowym, które są nazywane nieograniczonymi.
Podział dokumentów finansowych według rodzaju dochodu
Niezależnie od zmiany procentu pożyczki i kwoty zysku z kapitału, alokuje się rodzaj papierów wartościowych, które gwarantują określoną kwotę dochodu. Po spłacie właściciel otrzymuje stałą ilość zasobów materialnych.
Instrumenty o nieokreślonym dochodzie nazywane są „długoterminowymi instrumentami finansowymi”. Poziom podziału dochodu z tych papierów wartościowych zależy od zmian warunków rynkowych i osadzonej w nich zmiennej stopy procentowej. Na wielkość korzyści mają wpływ wskaźniki twardej waluty, stopa dyskontowa oraz sytuację finansową emitenta wyrażoną w formie dokumentu (certyfikat inwestycyjny, wspólny udział).
Cel dokumentów finansowych w zależności od charakteru zobowiązań
Do przeprowadzania bezpośrednich transakcji między kupującym a sprzedającym, właścicielem, kontrahentem i podwykonawcą, wykorzystuje się instrumenty bez późniejszych zobowiązań finansowych. Po zakończeniu transakcji lub wykonaniu usług strony nie ponoszą dodatkowych istotnych zobowiązań w celu zapewnienia środków finansowych.
Kredytowe instrumenty finansowe służą jako narzędzia do ustalania relacji kredytowych.Czeki, obligacje, weksle pokazują charakter transakcji i wymagają zapłaty wartości nominalnej dokumentu w określonym czasie. Dokumenty przewidują wypłatę dodatkowego wynagrodzenia (w procentach), jeżeli kwota ta nie jest uwzględniona w początkowej wartości nominalnej.
Certyfikaty inwestycyjne, akcje są klasyfikowane jako instrumenty kapitałowe określające operacje na rynku finansowym, potwierdzające prawa ich posiadacza do określonego udziału lub udziału w kapitale zakładowym emitenta. Zgodnie z dokumentami właściciel otrzymuje dochód w procentach lub w formie dywidend.
Różnica narzędzi według kategorii istotności
Podstawowe dokumenty finansowe należą do kategorii instrumentów finansowych pierwszego rzędu i łączą papiery wartościowe (czeki, obligacje, weksle, inne). Z reguły są one emitowane bezpośrednio przez emitenta pierwszej linii, dokumenty potwierdzają prawa posiadacza do udziału lub kolejności relacji kredytowych.
Instrumenty finansowe rynku finansowego o drugorzędnym znaczeniu to tylko papiery wartościowe, w których prawa lub obowiązki ich posiadacza są określone dla sprzedaży lub zakupu podstawowych dokumentów pieniężnych, towarów, wartości materialnych i niematerialnych oraz waluty. Operacje te są przewidziane na przyszłe okresy na z góry określonych warunkach. W niektórych przypadkach wykorzystywane są instrumenty wtórne, aby zabezpieczyć ryzyko zmian cen. Opcje, kontrakty forward, kontrakty futures, swapy, w zależności od rodzaju aktywów, które służyły do ich emisji, są dalej dzielone na dokumenty dotyczące towarów, waluty, ubezpieczenia i akcji.
Rodzaje instrumentów ryzyka na rynku
Instrumenty finansowe wolne od ryzyka obejmują krótkoterminowe papiery wartościowe i papiery wartościowe, certyfikaty depozytów zamożnych banków, twardą walutę i cenne metale. Wszystkie akwizycje i sprzedaż są przeprowadzane przez krótki okres i warunkowo nie wiążą się z pewnym ryzykiem. Taka warunkowa definicja opiera się wyłącznie na stopniu porównania ryzyka z transakcjami przeprowadzanymi na podstawie innych dokumentów, ponieważ każda transakcja finansowa niesie minimalny udział ryzyka.
Instrumenty finansowe niskiego ryzyka obejmują krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe na rynku pieniężnym, których minimalne ryzyko jest gwarantowane przez wiarygodną sytuację finansową pożyczkobiorcy.
Umiarkowanie ryzykowne dokumenty finansowe charakteryzują rodzaj papierów wartościowych, które są średnimi instrumentami rynkowymi powszechnymi wśród sprzedających i kupujących. Krótkoterminowe instrumenty finansowe i długoterminowe są przedmiotem sprzedaży i zakupu na rynku usług, produkcji i ubezpieczeń. Te instrumenty transakcji finansowych, które przekraczają stopień ryzyka średniego zamówienia rynkowego, są klasyfikowane jako papiery wartościowe wysokiego ryzyka.
Dokumenty o wysokim poziomie ryzyka obejmują instrumenty finansowe rynku kredytowego i spekulacyjne. Transakcje, które reprezentują, są zazwyczaj rodzajem przedsięwzięcia typu venture capital o wysokim dochodzie, obligacji o wysokiej rentowności. Często kontrakty futures i opcje zawierane są z przedsiębiorstwem lub organizacją zagrożoną bankructwem lub kryzysem finansowym.
Rodzaje instrumentów finansowych
W zależności od tego, jakie działania operacyjne wspierają instrumenty, skład i charakter dokumentów finansowych i zmian dokumentów:
- gotówka i rzeczowe aktywa trwałe stanowiących podstawę relacji kredytowych dwóch lub więcej stron uczestniczących;
- czeki w określonej formie, wyrażające polecenie posiadacza rachunku, aby dokonać płatności po przedstawieniu; rozróżniać dokumenty na okaziciela, dokumenty zarejestrowane i zamówienia;
- proste i zbywalne akredytywy i zobowiązania pieniężne banku, pozwalające na polecenie klienta na dokonanie rozrachunku z korzyścią dla kupującego lub innego banku w wysokości uzgodnionej kwoty;
- weksle będące zobowiązaniem dłużnika (wystawiającego weksel) do zapłaty posiadaczowi zabezpieczenia kwoty wskazanej w dokumencie;
- Zabezpieczenia są zobowiązaniem dłużnym do spłaty kredytu komercyjnego otrzymanego w formie zastawu, hipotekę może sprzedać nieruchomość jako zabezpieczenie spłaty zaległego zadłużenia.
Transakcje na akcjach instrumentów finansowych
Instrumenty giełdowe dzielą się na następujące typy:
- Obligacja jest cennym dokumentem przenoszącym, zawierającym prawo posiadacza papieru do otrzymania od pierwotnego emitenta w uzgodnionym czasie wartości obligacji lub wskazanej w nim wartości, niekiedy gwarantowany jest procent jej wartości nominalnej, którą gwarantuje posiadacz dokumentu.
- Udział jest zabezpieczeniem, które określa prawa posiadacza do otrzymania udziału w zyskach spółki akcyjnej i do uczestnictwa w zespole zarządzającym. Po likwidacji spółki akcyjnej właściciel pakietu akcji otrzymuje część pozostałej nieruchomości.
- Bony skarbowe to papiery wartościowe emitowane przez państwo na rzecz podmiotu, wobec którego ma namacalne długi.
- Weksle reprezentują papiery wartościowe. Jest to dokument zobowiązujący do spłaty długu na rzecz innej osoby, czekając na otrzymanie rachunku jako gwarancji.
- Certyfikat inwestycyjny to dokument wskazujący na własność nieruchomości lub zawierający potwierdzenie wniesienia nieruchomości do kapitału docelowego lub na rachunek bankowy.
- Do sprzedaży lub nabycia początkowego składnika aktywów przez strony podczas transakcji wymiany stosuje się narzędzie zwane kontraktem futures zawierającym powiązane zobowiązania.
- Opcje, jako umowa, potwierdzają prawa, ale nie obowiązki ich posiadacza, do wymiany z góry określonej kwoty początkowego składnika aktywów oraz regulują cenę i warunki.
- Kontrakt terminowy określa kolejną transakcję dostawy aktywów początkowych w przyszłym okresie po ustalonej cenie i na czas.
- Warrant to papier wartościowy, który jest emitowany i emitowany przez emitenta pierwszego wiersza dla transakcji finansowych dotyczących nabycia jego akcji zwykłych w określonym czasie po ustalonej cenie.
Narzędzia rynku walutowego
Główne dokumenty, które mają postępy na rynku walutowym to:
- cenne aktywa walutowe będące przedmiotem podstawowych operacji na finansowym rynku walutowym;
- papiery wartościowe z akredytywy stosowane w rozliczeniach z przedsiębiorstwami handlu zagranicznego pod warunkiem przedłożenia departamentom bankowym wymaganych dokumentów do poświadczenia jakości, listów przewozowych i polis ubezpieczeniowych;
- czek bankowy w walucie obcej jako zlecenie banku zagranicznego za granicą do jego oddziału - korespondenta - w celu przekazania przydzielonej kwoty z rachunku właścicielowi czeku;
- Bankowy rachunek walutowy jako dokument rozliczeniowy przedstawiony przez główny bank jego korespondentowi za granicą;
- weksel w walucie jest to dokument rozliczeniowy wydany przez importera towarów wierzycielowi lub eksporterowi pierwszego zamówienia;
- kontrakty futures jako instrumenty rynku walutowego do transakcji na wymianie walut;
- opcjonalny kontrakt walutowy działający na rynku walutowym jako prawo odmowy zakupu i sprzedaży aktywów w walutach obcych po wcześniej ustalonej cenie;
- swap walutowy, przewidujący priorytetowe operacje wymiany walut właściciela.
Instrumenty na rynku ubezpieczeniowym
Główne instrumenty finansowe rynku finansowego w dziedzinie ubezpieczeń są podzielone na następujące rodzaje:
- umowy ubezpieczenia i umowy dotyczące niektórych rodzajów świadczonych usług;
- umowy i umowy reasekuracji wykorzystywane do realizacji istotnych powiązań między zakładami ubezpieczeń działającymi na rynku;
- abonament awaryjny lub obowiązek odbiorcy towaru zapłaty uzgodnionej części szkody w przypadku uszkodzenia towaru w transporcie.
Zgodnie z czasem trwania dokumentów ubezpieczeniowych są podzielone na krótkoterminowe, długoterminowe i nieograniczone. Kontrakty i umowy dotyczące niektórych rodzajów ubezpieczeń są głównymi operacjami dotyczącymi nieruchomości w branży ubezpieczeniowej. Są one wydawane ze specjalnym certyfikatem (polisą) wydanym ubezpieczonemu przez firmę.
Specyficzne instrumenty na rynku złota
Główne rodzaje instrumentów finansowych w operacjach ze złotem i metalami szlachetnymi są podzielone w następujący sposób:
- złoto i metale szlachetne (są głównym przedmiotem zakupu i sprzedaży);
- system niektórych papierów wartościowych, dokumentów, umów i porozumień dotyczących licytacji.
Wszystkie rozpatrywane instrumenty rynku finansowego podlegają dynamicznym zmianom, w zależności od restrukturyzacji norm prawnych federalnej regulacji różnych rodzajów rynków. Ich stosowanie jest uzasadnione badaniem metod innych krajów opracowanych w relacjach rynkowych.
Państwowa kontrola finansowa
Rozporządzenie w sprawie wprowadzenia w życie nadzoru państwowego nad legalnością i wykonalnością ekonomiczną działań w zakresie dystrybucji i wydatkowania funduszy federalnych jest skutecznym miernikiem rozwoju społecznego i materialnego kraju i jego regionów. Środki kontroli stają się najważniejszymi środkami zapewniającymi pomyślne funkcjonowanie jednostek biznesowych.
Główne cele stosowania kontroli w państwie
Pracownicy federalni sprawdzają zobowiązania majątkowe przedsiębiorstw i osób fizycznych wobec państwa i władz lokalnych. Kontrolę finansową sprawują właściwe wydatki i akumulacja zasobów materialnych przez przedsiębiorstwa komunalne i państwowe podporządkowane ich strukturom gospodarki lub zarządzania operacyjnego.
Nadzór państwowy podlega wszystkim operacjom pieniężnym, rozliczeniom, procedurze zawierania umów, kontraktów, przechowywaniu istotnych aktywów i zasobów. W celu zwiększenia wydajności pracy pracownicy organizacji regulacyjnych identyfikują możliwości pojawienia się ukrytych wewnętrznych rezerw organizacji. W przypadku stwierdzenia naruszenia dyscypliny finansowej podejmowane są działania w celu jej wyeliminowania, wydawane jest ostrzeżenie o dalszych naruszeniach w celu wzmocnienia porządku prowadzenia instrumentów finansowych.
Linia kontrolna państwa służy jako podstawa zmian gospodarczych i społecznych; podczas audytu ujawnia się stopień zgodności z rządami prawa transakcji finansowych przez organy państwowe i publiczne, służby miejskie i federalne. Kontrola działalności finansowej pomaga przywrócić zgodność transakcji handlowych i innych transakcji z interesami państwa, stosowność polityki finansowej.
Papiery wartościowe
Aby wyrazić prawa własności i zrealizować je poprzez przeniesienie na inną osobę lub organizację, istnieje pojęcie papierów wartościowych. Przy sporządzaniu dokumentów emitent papierów wartościowych wyraża stosunki z pożyczką właściciela papierów wartościowych i zobowiązuje się do spłaty długu wynikającego z warunków przygotowania i wydania dokumentu. Inwestor jest osobą prawną lub obywatelem, posiadaczem papierów wartościowych otrzymanych od emitenta. Dokumenty takie są wydawane drukowane zgodnie z ustalonym wzorem lub przyjmowane do produkcji w formie odręcznych dokumentów i notatek na rachunkach.
Instrumenty finansowe rynku finansowego w formie papierów wartościowych mają swoje własne cechy:
- tekst dokumentu zawiera istotę określonego prawa własności;
- prawa majątkowe właściciela powstają w związku z posiadaniem papieru wartościowego;
- każde zabezpieczenie zawiera dane dwóch stron;
- jeżeli właściciel jest właścicielem zabezpieczenia, pełni on rolę pełnomocnictwa i nie wymaga dodatkowych dokumentów potwierdzających.
Podsumowując, należy zauważyć, że polityka finansowa państwa rosyjskiego jest rozwijana w kierunku zgodności istotnych transakcji z interesami kraju. W tym celu tworzone są giełdy papierów wartościowych, towarów i walut, wyspecjalizowani rejestratorzy i rynki pozagiełdowe, centra informacyjne i rozliczeniowe oraz centra depozytowe. W ramach prawa prowadzona jest działalność pośrednicząca i handlowa, istnieją depozyty i fundusze inwestycyjne oraz rozwijana jest forma zaufania i relacji finansowych.
