Analiza finansowa przedsiębiorstwa: metody. Analiza finansowa i ekonomiczna

Długoterminowy rozwój każdego przedsiębiorstwa zależy od zdolności kierownictwa do terminowej identyfikacji pojawiających się problemów i kompetentnego ich neutralizowania. Aby osiągnąć ten cel, stosuje się analitykę finansową, której celem jest identyfikacja wszystkich problematycznych elementów narzędzi zarządzania firmy.

Co to jest analiza finansowa przedsiębiorstwa

Analizę finansową należy rozumieć jako zintegrowane stosowanie niektórych procedur i metod do obiektywnej oceny stanu przedsiębiorstwa i jego działalności gospodarczej. Podstawą oceny są ilościowe i jakościowe informacje księgowe. To po jego analizie podejmowane są konkretne decyzje kierownicze.

Analiza finansowa koncentruje się na badaniu poziomu ekonomicznego, technicznego i organizacyjnego przedsiębiorstwa oraz powiązanych z nim jednostek. Cele analizy finansowej obejmują ocenę finansowej i przemysłowej działalności gospodarczej spółki, w tym diagnozę upadłości.

Priorytety analizy finansowej

Analiza finansowo-ekonomiczna stanu przedsiębiorstwa stawia określone zadania, których realizacja determinuje dokładność wyniku analitycznego. Mówimy o otwarciu rezerw i możliwościach produkcyjnych, które nie zostały wykorzystane, ocenie jakości, ustaleniu wpływu określonych rodzajów działań na ogólne wyniki zarządzania i zidentyfikowaniu czynników, które spowodowały odstępstwa od standardów. W procesie analizy przeprowadzane są również prognozy oczekiwanych rezultatów działalności przedsiębiorstwa oraz przygotowanie informacji niezbędnych do podjęcia decyzji zarządczej.

Można argumentować, że analiza finansowa przedsiębiorstwa odgrywa rolę zarządzania finansowego zarówno w samej firmie, jak i w procesie współpracy z partnerami, organami podatkowymi oraz systemem finansowym i kredytowym. Jednocześnie rejestruje się działalność gospodarczą, stabilność finansową, rentowność i rentowność. Sama analiza może być również zdefiniowana jako narzędzie zarządzania, planowania, a także monitorowania działalności firmy i jej diagnostyki.

Należy zauważyć, że analiza konkretnych aspektów przedsiębiorstwa opiera się na analizie systemu wskaźników, a ponadto w stanie dynamicznym. Wynika to z faktu, że działalność finansowa i przemysłowo-gospodarcza spółki, a także jej oddziały, mają powiązane wskaźniki. Z tego powodu zmiany określonych wskaźników mogą wpłynąć na ostateczny wynik finansowy wskaźniki techniczne i ekonomiczne działalność przedsiębiorstwa.

Analiza finansowa i ekonomiczna przedsiębiorstwa: cele

Mówiąc o tej formie analizy firmy, warto zauważyć, że implikuje ona połączenie metod dedukcyjnych i indukcyjnych. Innymi słowy, podczas badania poszczególnych wskaźników analityk musi wziąć pod uwagę ogólne.

Inną ważną zasadą jest to, że analizując przedsiębiorstwo, wszystkie rodzaje procesów biznesowych są badane z uwzględnieniem ich współzależności, współzależności i wzajemnych powiązań. Jeśli chodzi o analizę czynników i przyczyn, w tym przypadku analiza opiera się na zrozumieniu następującej zasady: każdy czynnik i powód powinny otrzymać obiektywną ocenę. Dlatego początkowo badane są zarówno przyczyny, jak i czynniki, a następnie ich podział na grupy: wtórne, podstawowe, nieistotne, istotne, źle zdefiniowane i determinujące.

Następnym krokiem jest zbadanie wpływu na procesy ekonomiczne determinacji, podstawowych i istotnych czynników. Ale niewykrywalne i nieistotne czynniki są badane tylko w razie potrzeby i dopiero po zakończeniu głównej części analizy. Warto wziąć pod uwagę fakt, że analiza finansowa nie zawsze oznacza badanie wszystkich czynników, ponieważ jest to istotne tylko w niektórych przypadkach.

Ponadto, jeśli mówimy o dokładnych celach analizy finansowej przedsiębiorstwa, sensowne jest określenie następujących elementów procesu oceny:

• analiza zdolności do spłaty pożyczek;
• monitorowanie stanu przedsiębiorstwa w momencie oceny;
• zapobieganie bankructwom;
• wycena spółki przy fuzji lub sprzedaży;
• śledzenie dynamiki kondycji finansowej;
• analiza zdolności spółki do finansowania projektów inwestycyjnych;
• prognozowanie działalności finansowej przedsiębiorstwa.

Warto zauważyć, że w procesie badania kondycji finansowej przedsiębiorstwa podmioty gospodarcze, które koncentrują się na uzyskiwaniu niezwykle dokładnych i obiektywnych informacji o działalności przedsiębiorstwa, mogą skorzystać z pomocy analityka finansowego.

Takie podmioty można podzielić na dwie kategorie:

• Zewnętrzne: wierzyciele, audytorzy, agencje rządowe, inwestorzy.
• Wewnętrzne: akcjonariusze, komisja audytowa i likwidacyjna, zarząd i założyciele.

Kolejnym celem, dla którego można przeprowadzić analizę finansową, ale nie z inicjatywy przedsiębiorstwa, jest ocena potencjału inwestycyjnego i zdolności kredytowej firmy. Takie analizy z reguły są interesujące dla banków, dla których ważne jest sprawdzenie wypłacalności i rentowności przedsiębiorstwa. Jest to logiczne, ponieważ każdy potencjalny inwestor jest zainteresowany uzyskaniem informacji o płynności spółki i stopniu ryzyka związanego z utratą depozytu.

Funkcje analizy wewnętrznej i zewnętrznej

Wewnętrzna rachunkowość i analiza finansowa jest konieczna w celu zaspokojenia potrzeb samego przedsiębiorstwa. Można go skoncentrować zarówno na określeniu stopnia płynności przedsiębiorstwa, jak i na dokładnej ocenie jego wyników w ostatnim okresie sprawozdawczym. Takie metody wyceny są istotne, gdy analityk finansowy lub kierownictwo firmy zamierza ustalić, jak realny i odpowiedni jest przydział środków na planowaną ekspansję produkcji oraz jaki wpływ mogą mieć na to dodatkowe koszty.

Jeśli chodzi o zewnętrzną analizę finansową, przeprowadzają ją analitycy niezwiązani z przedsiębiorstwem. Nie mają również dostępu do wewnętrznych informacji firmy.

Jeśli zostanie przeprowadzona analiza wewnętrzna, nie pojawią się problemy z pozyskiwaniem informacji dowolnej kategorii, w tym niedostępnej. W przypadku analizy zewnętrznej początkowo bierze się pod uwagę pewne ograniczenia metod oceny ze względu na brak pełnych informacji.

Rodzaje analizy finansowej

Analizy, według których ocenia się stan przedsiębiorstwa, można podzielić na kilka kluczowych typów zgodnie z treścią procesu zarządzania:

• analiza retrospektywna lub bieżąca;
• prospektywny (wstępny, prognoza);
• operacyjna analiza finansowa i ekonomiczna;
• analiza, która uwzględnia wyniki z określonego okresu czasu.

Każdy z gatunków jest używany w zależności od kluczowego zadania.

Metody analizy finansowej

Obecne metody analizy finansowej obejmują następujące obszary:

• Analiza pionowa. Jest to jeden z rodzajów oceny sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa, w którym analizą jest stosunek pozycji bilansowych oraz różnych rodzajów zobowiązań i aktywów. Dzięki tej technice alokacja zasobów pokazywana jest ułamkowo.

• Analiza pozioma. Jest to kwestia analizy finansowej firmy, w której przeprowadzana jest dynamiczna ocena pozycji bilansowych. Oceniany jest zarówno charakter, jak i kierunek trendu.
• Analiza współczynników. W przypadku tego rodzaju wskaźniki finansowe, ekonomiczne i produkcyjne są obliczane na podstawie sprawozdań finansowych. Taka analiza finansowo-księgowa analizuje również zestawienia strat, raporty zysków i inne dokumenty regulacyjne. Obliczenie współczynników umożliwia ocenę efektywności i wydajności różnych zasobów, działań i kapitału firmy, w tym.
• Analiza trendów. Dzięki takiej ocenie każdą pozycję sprawozdawczą porównuje się z konkretnymi poprzednimi okresami, w wyniku czego określa się trend ruchowy przedsiębiorstwa. Wykorzystując ustalony trend, formuje się możliwe wartości przyszłych wskaźników. Innymi słowy, przeprowadzana jest analiza wybiegająca w przyszłość.
• Analiza czynnikowa. W takim przypadku stosowana jest ocena wpływu określonych czynników na ostateczne wyniki działalności firmy. Do badań stosuje się techniki stochastyczne i deterministyczne.
• Analiza porównawcza. Mówimy o anali- zacji w gospodarstwach podsumowujących wskaźników warsztatów, działów, filii itp. Analizę finansową organizacji w gospodarstwie przeprowadza się również w odniesieniu do wskaźników konkurujących przedsiębiorstw.

Analiza współczynników jako główne narzędzie analityki finansowej

Jako kluczową metodę analizy finansowej można określić współczynnik. Wyjaśnia to fakt, że ilościowa ocena stanu spółki i podejmowanie różnych decyzji zarządczych mających na celu zmianę określonych wskaźników dokonywane są na podstawie wskaźników finansowych i ekonomicznych. W takim przypadku można zaobserwować bezpośredni związek między uwzględnionymi zasobami firmy a wydajnością ich działania, wyrażoną poprzez wartości wskaźników finansowych i ekonomicznych oraz dane w pozycjach bilansowych.

Ta metoda analizy finansowej obejmuje ocenę czterech odpowiednich grup wskaźników ekonomicznych:

• Wskaźniki rentowności (rentowność). Takie dane służą odzwierciedleniu rentowności kapitału spółki przy generowaniu dochodu poprzez wykorzystanie różnych rodzajów aktywów.
• Wskaźniki wiarygodności finansowej (stabilności). W takim przypadku wykazany jest poziom kapitału własnego i pożyczonego kapitału oraz struktura kapitału spółki.
• Wskaźniki wypłacalności (płynność). Odzwierciedlają możliwości i zdolność organizacji do terminowego wywiązywania się z zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych.

• Wskaźniki obrotu (działalności gospodarczej). Korzystając z tych informacji, możesz określić liczbę aktywów firmy dla określonego okresu sprawozdawczego i intensywność ich obrotów, w tym.

Metodę analizy finansowej, w której współczynniki przedsiębiorstwa przyjmuje się za podstawę obliczeń, uważa się za ważną, ponieważ umożliwia terminową identyfikację zjawisk kryzysowych w przedsiębiorstwie i podjęcie bieżących działań w celu ustabilizowania sytuacji.

Ten rodzaj analizy jest częścią zarządzanie strategiczne organizacja

Przykłady analityki finansowej

Aby zrozumieć istotę oceny stanu organizacji, należy przestudiować przykład analizy finansowej. Załóżmy, że przez cały okres badanych marża była stabilna, ale nastąpił pewien spadek.

W okresie objętym badaniem wykazano wzrost obrotów towarów o 35 dni. Wskazuje to na obecność nadwyżek zapasów i wzrost liczby zapasów towarów. Jednocześnie optymalna wartość obrotu towarowego dla sklepów ze sprzętem wynosi 80-90 dni.

Jeśli chodzi o wierzytelności, firma ich nie ma - cały handel detaliczny firmy odbywa się na podstawie płatności przy dostawie. Należności są sumowane w ciągu 4-7 dni, co można określić jako wskaźnik dodatni.

Jednocześnie cykl operacyjny wzrósł o 35 dni w ramach okresu objętego analizą. Oczywiście, to (cykl) odpowiada wydłużeniu czasu trwania handlu. W oparciu o wzrost okresu obrotu również wydłużył się okres cyklu finansowego.

Przykład tego rodzaju analizy finansowej przedsiębiorstwa definiuje działalność jako wystarczająco stabilną, aby umożliwić przeładowanie magazynu. W celu maksymalnego zoptymalizowania procesu konieczny jest przegląd polityki zamówień publicznych w celu skrócenia okresu obrotu.

Jak analizować działania banku

Analiza finansowa banku koncentruje się na zapewnieniu zarządzania jakością poprzez opracowanie kluczowych parametrów jego działalności. Mówimy o wskaźnikach takich jak rentowność operacji, obrót kapitałowy i płatniczy, struktura aktywa i pasywa efektywność działów banku, ryzyko związane z portfelem zasobów finansowych i ceny wewnątrz banku.

Aby badanie stanu banku zakończyło się powodzeniem, muszą zostać spełnione pewne warunki: informacje wykorzystane do analizy muszą być wiarygodne, dokładne, aktualne i kompletne. Jeżeli dostarczone dane nie odpowiadają rzeczywistości, zastosowane metody analizy finansowej nie będą w stanie prowadzić do obiektywnych wniosków. Oznacza to, że wpływ niektórych problemów będzie niedoceniany, co może doprowadzić do pogorszenia sytuacji.

Wiarygodność informacji jest oceniana podczas procesu inspekcji i nadzoru dokumentów.

Metody badań państwa bankowego

Różne aspekty działalności banku są oceniane za pomocą narzędzi naukowych i metodologicznych. To z ich pomocą można opracować optymalne rozwiązanie dla określonych zadań o charakterze menedżerskim.

Istnieją popularne metody analizy finansowej banku:

• Dynamiczne równanie bilansowe. Ta technika obejmuje rozliczanie zysków i strat. Dzięki takiemu zarządzaniu przeprowadzana jest czynnikowa ocena finansowa stanu banku i fakt, jak opłacalne są jego działania.
• Zmodyfikowane zarządzanie bilansem (zobowiązania równe aktywom). W takim przypadku analiza finansowa polega na szybkiej ocenie skuteczności zarządzania zobowiązaniami banku.
• Główne zarządzanie bilansem (aktywa równe sumie kapitału własnego i spłaconych zobowiązań). Kluczową zasadą tej techniki wyceny jest efektywne zarządzanie i własność wszystkich aktywów bankowych.
• Równanie bilansu kapitału (kapitał banku to aktywa minus zapłacone zobowiązania). Ten rodzaj równania jest istotny, gdy konieczne jest uzyskanie ostatecznego oszacowania skuteczności zarządzania dostępnym kapitałem w ramach przyrostu kapitału własnego. Technikę tę stosuje się również do określania i eksploatacji rezerw o podwyższonej rentowności.

Możemy zatem stwierdzić, że analiza finansowa przedsiębiorstwa, której przykład podano powyżej, jest niezbędnym środkiem do określenia statusu i rentowności przedsiębiorstwa. Bez takiej analizy efektywność działalności przedsiębiorstwa może znacznie spaść, a jednocześnie środki rehabilitacyjne w przypadku przedwczesnej oceny mogą być nieistotne.

Analiza sytuacji finansowej przedsiębiorstwa: