Trudno wyobrazić sobie nowoczesną gospodarkę bez rynków finansowych. Pozwalają ci na redystrybucję pieniędzy, aby przynieść maksymalne korzyści całemu społeczeństwu. Giełda jako jeden z sektorów rynku finansowego pozwala na redystrybucję środków pieniężnych i tworzenie inwestycji za pomocą papierów wartościowych. Każdego roku ich znaczenie w różnych krajach szybko rośnie. Dlatego niezwykle ważna jest możliwość analizy stanu rynków akcji. Wyjaśni to obecną sytuację gospodarczą i przewidzi, co czeka gospodarkę kraju w przyszłości. W tym celu stworzono specjalne wskaźniki rynku akcji, zwane indeksami giełdowymi.
Definicja pojęcia
Obecnie tysiące różnych akcji są notowane codziennie na giełdzie. Aby przeanalizować obecny stan rynku jako całości, utworzono indeks zapasów. Wskaźnik ten podsumowuje aktualny stan określonego portfela akcji. Zmiana indeksu giełdowego w czasie pokazuje ogólny kierunek rozwoju rynku. Dotyczy to również przypadków, gdy w portfelu ceny akcji zmieniają się na różne sposoby.
Po raz pierwszy termin indeks giełdowy został użyty przez Charles Dow, który jest właścicielem pomysłu. Indeks Dow Jones Średnia przemysłowa), która obejmuje akcje 30 największych amerykańskich firm przemysłowych.
Obliczanie tego wskaźnika z reguły odbywa się poprzez podzielenie średnich ważonych cen akcji pewnej liczby przedsiębiorstw przez określony stały współczynnik, który jest nazywany dzielnikiem. To z kolei jest wybierane w taki sposób, że w bazowej dacie obliczania wskaźnika jego wartość byłaby równa pewnej wartości podstawowej (wygodnej w tym przypadku do obliczenia). Zwyczajem jest również „ważenie”, to znaczy akcji dużych i wpływowych firm, aby przywiązywać większą wagę, aw rezultacie znaczny wpływ na indeks.
Rosyjskie indeksy giełdowe
Głównymi na moskiewskiej giełdzie są indeksy MICEX i RTS. Ich wartości określają ważone ceny najbardziej płynnych akcji pięćdziesięciu największych rozwijających się rosyjskich spółek emitujących. Wśród nich są tacy giganci jak Gazprom, Sbierbank, LUKoil i inni. Indeks MICEX różni się od RTS w metodzie obliczeniowej. Ponadto MICEX jest obliczany w rublach, a RTS - w dolarach.
Oprócz dwóch głównych wskaźników na moskiewskiej giełdzie istnieją:
- Indeks MICEX 10 nazywany jest również „niebieskimi chipami”, ponieważ do obliczenia tego wskaźnika wykorzystuje się najbardziej płynne zapasy pierwszych 10 największych rosyjskich firm. W przeciwieństwie do zwykłego MICEX, w tym przypadku ceny spółek nie są ważone w zależności od kapitalizacji rynkowej spółek i są obliczane na podstawie średniej arytmetycznej cen wszystkich akcji.
- Indeks obligacji korporacyjnych MICEX. Istnieje od 2003 roku. Oblicza się go jako sumę obligacji emitentów korporacyjnych będących w obrocie na moskiewskiej giełdzie, ważoną wielkością emisji.
Następnie zostaną uznane za kluczowe globalne indeksy giełdowe.
USA
Powinieneś zacząć od indeksu Dow Johnson, o którym już wcześniej wspomniano. Charakteryzuje największe firmy przemysłowe Giełda w USA. Indeks Dow Jones jest obliczany na podstawie cen akcji takich firm jak Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's i inne. Niektórzy eksperci mają tendencję do krytykowania tego wskaźnika z powodu zbyt prostej metody jego obliczania (zwykła średnia arytmetyczna cen akcji 30 spółek), zbyt małej ilości zapasów.Jednak pomimo tego, ze względu na swoją prostotę, jest najbardziej popularny nie tylko w Stanach Zjednoczonych, ale na całym świecie.
Warto również zwrócić uwagę na indeks S&P 500 (lub wskaźnik „szerokiego rynku”). Przy obliczaniu tego stosuje się ceny akcji pięciuset amerykańskich spółek o najwyższej kapitalizacji. Standard & Poor's 500 można uznać za obiektywne odzwierciedlenie całego rynku amerykańskiego, ponieważ indeks wpływa na firmy ze wszystkich najpopularniejszych sektorów gospodarki USA.
Innym ważnym wskaźnikiem rozwoju gospodarczego jest grupa amerykańskich indeksów NASDAQ. Najważniejsze w nim są NASDAQ Composite, do obliczenia którego akceptowane są ceny akcji wszystkich spółek giełdowych, oraz NASDAQ 100, który obejmuje notowania 100 firm z branży zaawansowanych technologii.
Europejskie indeksy giełdowe
Inne globalne indeksy giełdowe koncentrują się w trzech centrach finansowych w Europie: w Londynie, Paryżu i Frankfurcie. Wśród nich są:
- Indeks giełdowy Stoxx 600. Obliczany jest na podstawie wartości akcji 600 spółek z 18 krajów europejskich.
- Jednym z najbardziej wpływowych europejskich indeksów giełdowych i głównym na londyńskiej giełdzie jest FTSE 100. Wskaźnik ten jest obliczany z uwzględnieniem kosztów papierów wartościowych 100 spółek o najwyższej kapitalizacji (głównie branże innowacyjne).
- Głównym francuskim indeksem akcji jest CAC 40, który uwzględnia ceny akcji 40 największych spółek notowanych na giełdzie w Paryżu. Branże brane pod uwagę to banki, hotele, przemysł ciężki, lotniczy i telekomunikacyjny. Najsłynniejsze firmy: L’OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Wiodący niemiecki indeks jest uważany za DAX. Do jego obliczenia wykorzystano ceny 30 największych firm z różnych branż. Są wśród nich m.in. BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D&G.
Azjatyckie indeksy giełdowe
Jednym z kluczowych wskaźników giełdowych w Japonii jest Nikkei 225. Pod uwagę brane są niebieskie żetony, czyli spółki, których akcje na giełdzie w Tokio są najbardziej aktywnie przedmiotem obrotu. Ponadto lista takich firm jest corocznie weryfikowana.
Giełda Papierów Wartościowych w Tokio nie opiera się na jednym wskaźniku. Kolejnym, nie mniej ważnym, jest indeks Topix. Wskaźnik ten oblicza się jako średnią wartość akcji ważoną kapitalizacją rynkową największych spółek na giełdzie w Tokio.
Wiodącym indeksem na koreańskiej giełdzie jest KOSPI. Przy jej obliczaniu uwzględniane są notowania wszystkich spółek południowokoreańskich notowanych na giełdzie (z wyłączeniem akcji uprzywilejowanych).
Najważniejszy chiński indeks giełdowy, Hang Seng, obejmuje ceny akcji 34 największych chińskich spółek kapitalizacyjnych. Wśród dominujących branż - finansów, energetyki, nieruchomości, w skład wchodzą również zdywersyfikowane korporacje.
Jak korzystać z indeksów
Z poprzednich części dowiedziałem się, że na świecie istnieją dziesiątki, a nawet setki różnych indeksów, z których wiele jest aktywnie wykorzystywanych przez analityków ekonomicznych, traderów itp. Każdy z nich może być przydatny, ponieważ jest przeznaczony do wykonywania określonego zadania. Aby produktywnie wykorzystywać indeksy giełdowe, musisz wiedzieć, które zapasy, które firmy są brane jako podstawa ich obliczeń. Ta wiedza umożliwi dokładniejsze zrozumienie i interpretację informacji, które niosą ten lub inny wskaźnik i jego zmiany liczbowe.
Dlatego główne indeksy giełdowe są obecnie używane z wielu powodów. Po pierwsze, służą one jako pewne wskaźniki, które pozwalają nam przedstawić ogólną dynamikę cen akcji niektórych grup firm, branż lub krajów. Z reguły takie dane są wykorzystywane do operacji spekulacyjnych na giełdach. Po drugie, zmiana indeksów służy jako wskaźnik nastrojów inwestorów. Jeśli zmiana indeksów jest dodatnia, to są optymistami co do perspektyw inwestowania akcji uczestniczących w obliczaniu określonego indeksu. Po trzecie, długoterminowe monitorowanie zmian wartości wskaźników, na przykład dla danego kraju, pomaga stworzyć pojęcie klimatu inwestycyjnego, który się tam rozwinął.
Gra na giełdzie
Dziś można usłyszeć wiele historii o tym, jak gra na giełdzie wzbogaciła osobę.Jednak pozostałe 90% nieudanych graczy nie spieszy się z rozmową o swojej porażce. Powodem jest to, że wyspecjalizowane książki i konsultanci przekonują nowo przybyłych: wymiana jest bardzo prosta. Ale, jak pokazuje praktyka, wcale nie jest to prawdą. Samo zrozumienie mechanizmu kupna i sprzedaży akcji nie wystarczy. Nie można również korzystać z gotowych instrukcji innych „profesjonalistów”. Rynek papierów wartościowych ciągle się zmienia i rozwija w bardziej nieprzewidywalny sposób, dlatego po pewnym czasie obecne rekomendacje nie przyniosą takiego samego rezultatu.
Sama gra polega na wymianie giełdowej akcji wydawanych przez różne firmy w celu przyciągnięcia inwestycji. Poniżej znajduje się przykład sekwencji takiej gry.
Najpierw musisz znaleźć prawdziwego brokera, otworzyć konto, dokonać przedpłaty i zainstalować specjalny program do transakcji online. Ponadto inwestor monitoruje notowania indeksów giełdowych i sytuację na giełdzie za pomocą programu. Jeśli istnieje chęć zakupu akcji określonej firmy, tworzy aplikację na giełdzie. Jeśli istnieje odpowiednie kontroferty na sprzedaż, zostaje zawarta umowa. Ponadto dane dotyczące prawa nabywcy do nabytych akcji znajdują odzwierciedlenie w depozycie maklera. Jeśli zakupione aktywa wzrosną, mogą zostać sprzedane z zyskiem, a handel może być kontynuowany.
Strategie gry
Giełda jest bardzo złożonym mechanizmem. Ważna w grze na giełdzie jest nie tylko liczba zyskownych transakcji, ale także minimalizacja strat z nierentownych transakcji, których prawie nikt nie może uniknąć. Jest na to kilka strategii:
- Strategia inwestycyjna. To implikuje taką grę na giełdzie, która polega na tworzeniu pewnego portfela akcji, które nieco później wzrosły. Szacuje się, że będą one nadal rosły w przyszłości. W takim przypadku osiągnięcie zysku zapewniają dywidendy i wzrost wartości rynkowej papierów wartościowych.
- Strategia podążania za trendem. To może wydawać się najprostsze. Wejście na pozycję odbywa się podczas tworzenia pożądanego trendu. Jednak dzięki tej strategii musisz być w stanie wyjść z pozycji w czasie, gdy obecny trend osłabnie.
- Strategia przeciwdziałania trendom. Oznacza to zakup akcji, których cena obecnie spada, w celu późniejszej sprzedaży akcji z zyskiem, gdy rośnie.
- Gra strategiczna w wiadomościach. W takim przypadku oznacza to natychmiastową reakcję na pojawienie się jakichkolwiek informacji dotyczących spółki, której akcje są interesujące dla przedsiębiorcy.
- Strategia wzorcowa. W tym przypadku monitorowane są wykresy wcześniejszych zmian cen akcji, dokonuje się analogii do obecnego trendu i próbuje odzyskać tę dynamikę.
Jeśli zastosowanie określonej strategii prowadzi do wyniku ujemnego, jest ona weryfikowana. Transakcji nie należy porównywać z loterią, ponieważ aby handlować na giełdzie, musisz być w stanie kontrolować siebie i uczyć się z własnego doświadczenia.
Oprócz akcji na giełdzie mogą być sprzedawane także inne papiery wartościowe. Ich typy zostaną omówione później.
Jakie są papiery wartościowe
Obecnie istnieją trzy grupy papierów wartościowych.
Pierwsza grupa obejmuje zapasy. Są emitowane przez firmy (emitentów) w celu przyciągnięcia inwestycji. Właściciel akcji (akcjonariusz) jest uprawniony do otrzymania części zysku emitenta w formie dywidend. Akcje są podzielone na zwykłe i uprzywilejowane. Właściciel tego pierwszego ma prawo do otrzymywania dywidend z zysku emitenta i do głosowania. Ich wadą dla akcjonariusza jest to, że spółka emitująca może posiadać nieograniczoną liczbę akcji zwykłych, co zmniejsza dywidendy, a emitent może skierować otrzymany zysk nie na wypłatę dywidendy, ale na rozwój produkcji. Uprzywilejowane akcje nie dają prawa głosu, ale wypłacone dywidendy są ustalone i są naliczane w pierwszej kolejności.
Obligacje należą do drugiej grupy papierów wartościowych. Potwierdzają one zobowiązanie emitenta do zapłaty właścicielowi (inwestorowi) obligacji określonej kwoty i odsetek w określonym terminie w przyszłości.
Nadal istnieją specjalne papiery wartościowe. Wśród nich jest weksel, instrument pochodny, certyfikaty oszczędnościowe i inni.
Co to są przyszłości
Oprócz papierów wartościowych istnieją pochodne instrumenty finansowe. Należą do nich futures. Stanowi to zobowiązanie do sprzedaży lub zakupu podstawowego (z góry określonego) składnika aktywów w określonej przyszłości po określonej cenie. Giełda w tym przypadku działa jako poręczyciel transakcji, tworząc depozyty ubezpieczeniowe z jej uczestnikami. Ubezpieczenie ryzyka finansowego nazywa się zabezpieczaniem.
Następujące aktywa mogą służyć jako aktywa podstawowe: akcje (kontrakty futures na akcje), waluta (waluta kontrakty futures), towary (na przykład towary), stopy procentowe (futures odsetkowe) i indeksy giełdowe (futures indeksowe).
Futures to płynny instrument finansowy, który jest często wykorzystywany przez doświadczonych traderów i inwestorów w celu uzyskania dodatkowego zysku. Charakteryzuje się jednak niestabilnością, aw konsekwencji wysokim ryzykiem.
Z terminem kontrakt futures Może być kilka wyników. W związku z tym saldo finansowe zaangażowanych stron nie może się zmienić, ale może wzrosnąć dla jednego handlowca, a zmniejszyć dla innego. Jeśli cena kontraktów futures przekroczyła wcześniej ustaloną, wówczas kupujący skorzysta. Jeśli bieżąca kwota jest mniejsza, sprzedawca pozostaje zwycięzcą.
Indeksy opisane w tym artykule nie są wyczerpującymi narzędziami dla traderów i analityków finansowych. Można jednak na nich polegać przy opisywaniu obecnej sytuacji gospodarczej.
