Dzisiaj w krajach rosyjskojęzycznych taki sposób zarabiania jak inwestowanie nabiera rozpędu. Rynek inwestycyjny jest zamieszkany przez aktywnych brokerów, firmy inwestycyjne, fundusze i innych uczestników. Tylko ci, którzy mają dobre wykształcenie finansowe i doświadczenie w inwestowaniu, mogą się tutaj czuć swobodnie.
Jednak według popularnych reklam dosłownie każdy może inwestować! Jak podnieść kapitał na zwykłego obywatela i nie dostać się do liczby obrabowanych prostaków? Odpowiedź jest prosta: kup udział inwestycyjny w funduszu inwestycyjnym.
Co to jest fundusz wspólnego inwestowania?
Fundusz wspólnego inwestowania (fundusz inwestycji jednostkowych) jest rodzajem stowarzyszenia, które tworzą akcje (jednostki) inwestorzy prywatni. Podmioty prawne nie uczestniczą w działalności funduszy inwestycyjnych, a zarządzanie jest prowadzone przez osobę upoważnioną lub kierownika firmy. W razie potrzeby akcjonariusz ma możliwość sprzedaży przydzielonej mu akcji. Otrzymane pieniądze można zainwestować w nowy projekt lub wydać. Dochód menedżera obejmuje dwa do trzech procent zysku.
Udział inwestycyjny funduszu wspólnego inwestowania: jabłka i zysk
Jako przykład, wyraźnie ilustrujący istotę funduszu wspólnego inwestowania, możemy rozważyć następującą sytuację.
Czterech przyjaciół kupuje młodą jabłoń od właściciela ogrodu, który wraz z innymi nadal rośnie na swoim miejscu. Przyjaciele spodziewają się poczekać, aż dorośnie jabłoń, zacznie owocować i dostanie pyszne jabłka.
Zapłacili określoną kwotę i zostawili właściciela, aby zajął się zakupionym drzewem. Właściciel ogrodu zapewnia równą troskę wszystkim swoim roślinom, a po kilku latach drzewo wydaje pierwsze owoce. Każdy z czterech przyjaciół otrzymuje pierwszy kilogram owoców. Jedno z jabłek należy do właściciela ogrodu za jego pracę: podlewanie, nawożenie, wybielanie i kopanie drzewa.
Rosnąca, rosnąca i silna jabłoń może przynosić coraz więcej plonów. Każdego roku przyjaciele zbierają więcej jabłek, a właściciel ogrodu również otrzymuje swój udział. Każda z grup kupujących może w dowolnym momencie przejść z konsumpcji jabłek na wiśnie lub śliwki. Aby to zrobić, wystarczy sprzedać swój udział innemu uczestnikowi lub właścicielowi ogrodu. W tym przykładzie drzewo jest funduszem wspólnego inwestowania, a właścicielem ogrodu jest zarządca.
Co to są fundusze wspólnego inwestowania
Fundusze wspólnego inwestowania dzielą się na kilka głównych rodzajów, biorąc pod uwagę papiery wartościowe zawarte w ich strukturze lub wektor inwestycji:
- Obligacje funduszy inwestycyjnych. Pod wieloma względami wygląda jak depozyt bankowy, ponieważ menedżer monitoruje rynek i kupuje obligacje najbardziej udanych przedsiębiorstw. Zdaniem ekspertów taka działalność inwestycyjna jest uzasadniona w czasie kryzysu finansowego, ponieważ poziom ryzyka jest minimalny. Szacowane zarobki wynoszą 15-50% rocznie.
- Promocyjny fundusz wspólnego inwestowania. Właściciele jednostek inwestycyjnych takiego funduszu powierzają spółce zarządzającej nabycie udziałów w różnych przedsiębiorstwach. Wzrost notowań w wyniku obrotu giełdowego wskazuje na wzrost zysków akcjonariuszy. Jednak gdy akcje stają się tańsze, inwestorzy tracą część zainwestowanych środków lub całą kwotę. Taka inwestycja jest uważana przez ekspertów za stosunkowo ryzykowną, ponieważ niełatwo jest przewidzieć wahania cen akcji.
- Mieszane fundusze wspólnego inwestowania. Struktura tego funduszu obejmuje zarówno obligacje, jak i akcje.Takie skojarzenia wyróżniają się elastycznością ich zachowania na rynku, ponieważ mogą zmieniać ciężar właściwy papierów wartościowych wchodzących w ich skład. Inwestor może liczyć na uzyskanie maksymalnego zysku i ochronę przed ryzykiem poprzez nabycie takiego udziału inwestycyjnego. Papiery wartościowe (akcje lub obligacje) są sprzedawane i kupowane w taki sposób, aby zachować dostępny kapitał i uzyskać dodatkowy zysk.
- Fundusz wspólnego inwestowania. Inwestując w taki fundusz, inwestorzy biorą udział w opracowywaniu innowacyjnych projektów. Zarządzający zajmuje się zakupem papierów wartościowych odpowiednich organizacji i przedsiębiorstw, licząc na ich sukces. Według statystyk około 70% takich inwestycji nie tylko nie przynosi zysków, ale wydaje się również nieopłacalne. To prawda, że w przypadku udanej kombinacji okoliczności zysk z jednej inwestycji pokrywa wszystkie otrzymane szkody.
- Fundusz Inwestycyjny Jednostki Hipotecznej. Przedmiotem inwestycji takich stowarzyszeń są nieruchomości. Spółka zarządzająca inwestuje udział inwestycyjny każdego uczestnika w zakup nieruchomości mieszkalnej lub komercyjnej.
- Zabezpieczający fundusz inwestycyjny. Obowiązki zarządzających takimi funduszami wspólnego inwestowania obejmują znalezienie sposobów na zwiększenie wartości akcji w każdych okolicznościach: zarówno podczas wzrostu rynku, jak i podczas recesji. Inwestycje te są uważane za ryzykowne, ponieważ nie ma gwarancji, że wybrana strategia będzie właściwa.
Jednostka inwestycyjna funduszu inwestycyjnego: zalety posiadania jednostki
Wśród oczywistych korzyści, jakie fundusze wspólnego inwestowania mogą zaoferować swoim inwestorom, są:
- Możesz zacząć inwestować od minimalnej kwoty (wartość niektórych jednostek to zaledwie kilkaset rubli).
- Rząd kontroluje działanie funduszy wspólnego inwestowania, co uniemożliwia oszustom prowadzenie nielegalnej działalności.
- Nie ma potrzeby płacenia podatków od kwoty zainwestowanej w fundusz.
- Możesz osiągnąć większy efekt ekonomiczny na kapitale niż na inwestycjach w nieruchomości lub poprzez umieszczenie go w banku.
- Powierzając swoje pieniądze profesjonalnym menedżerom, inwestor nie musi rozumieć zawiłości rynków akcji i rynków walutowych.
- Udział inwestycyjny można sprzedać bardzo szybko, w ciągu prawie kilku dni.
Wady posiadania udziałów inwestycyjnych
Wraz z możliwością uzyskania wyższych zysków udział kapitałowy w funduszach wspólnego inwestowania pociąga za sobą dzielenie się przez inwestorów możliwym ryzykiem (ich poziom jest dość wysoki). 
Wybór udanego funduszu wspólnego inwestowania może być trudny dla laika, ponieważ istnieje dziś całkiem sporo różnych funduszy. Ponadto, niezależnie od skuteczności funduszu wspólnego inwestowania, spółka zarządzająca w każdym przypadku otrzyma swój wkład.
Co decyduje o wartości udziału
Udział inwestycyjny jest zabezpieczeniem pozbawionym wartości nominalnej. Podczas tworzenia funduszu wspólnego inwestowania cena wszystkich udziałów jest ustalana przez spółkę zarządzającą i ustalana na pewien okres czasu (kilka miesięcy). Następnie, kiedy kapitał jest gromadzony w celu wzięcia udziału w aukcji, menedżerowie przystępują do operacji wymiany. Od tego momentu wartość udziału inwestycyjnego określa się w następujący sposób: cały kapitał funduszu wspólnego inwestowania, pomniejszony o koszty zarządzania, jest dzielony przez liczbę inwestorów. Menedżerowie są zobowiązani do publikowania wartości jednostki w prasie, aby inwestorzy mogli monitorować jej wzrost lub spadek.
W pierwszym przypadku możemy stwierdzić, że udane, dochodowe transakcje zostały przeprowadzone, w drugim przypadku inwestorzy ponieśli straty.
Uczestniczący w funduszu wspólnego inwestowania wszyscy inwestorzy mają absolutnie równe prawa. Jednostka lub jednostki inwestycyjne nie pozwalają inwestorowi na podejmowanie decyzji dotyczących jakichkolwiek transakcji. Nie ma pakietu kontrolnego ani spotkania zarządu. Tylko spółka zarządzająca zarządza pieniędzmi zainwestowanymi w fundusz wspólnego inwestowania. Jeśli inwestor nie zgadza się z jej strategią, może w dowolnym momencie opuścić stowarzyszenie.
Sprzedaż akcji
Sprzedaż to umorzenie akcji inwestycyjnych, to znaczy otrzymanie pieniędzy w zamian za prawo do uczestnictwa w funduszu wspólnego inwestowania.
Przy wykupie jednostki brany jest pod uwagę rodzaj funduszu inwestycji jednostkowych: otwarty, przedziałowy lub zamknięty.
W pierwszym rodzaju umowy nie ma ograniczeń dotyczących umorzenia jednostek; operacje te można przeprowadzać codziennie. Interwały przewidują z inwestorami prawo do umorzenia swoich akcji tylko w określonych okresach (przynajmniej raz w roku).
Zamknięte fundusze inwestycyjne nie pozwalają na sprzedaż akcji przed terminem.
Niuanse inwestycji kapitałowych w fundusze wspólnego inwestowania
Deklarowana wartość jednostkowa może nieznacznie różnić się od wartości rzeczywistej. Wynika to z kosztów firmy zarządzającej organizacją przetargów. Dlatego inwestor powinien być przygotowany na to, że cena przy zakupie akcji może być nieco wyższa, a przy sprzedaży poniżej opublikowanej. Różnica nie może jednak przekraczać 5%.
