Krytyczny wskaźnik płynności: wartość

Skuteczność przedsiębiorstwa lub organizacji, a także ich aktualny stan, zależy od wypłacalności i płynności. Ważne jest rozróżnienie tych dwóch pojęć. Wypłacalność przedsiębiorstwa oznacza jego zdolność do spłaty własnego długu. Płynność oznacza wystarczającą ilość środków dostępnych organizacji do rozliczenia w danym momencie. Jednak w literaturze niespecjalistycznej pojęcia te są często używane jako synonimy. Krytyczny wskaźnik płynności jest wskaźnikiem krótkoterminowej wypłacalności przedsiębiorstwa. Im więcej gotówki ma do dyspozycji organizacja, tym lepsza jest jej perspektywa. W dzisiejszym artykule rozważymy trzy główne wskaźniki oceny płynności.

Definicja terminu

Aby ustalić, co oznacza krytyczny wskaźnik płynności, ważne jest, aby najpierw zająć się podstawową koncepcją. Ponadto dotyczy to nie tylko przedsiębiorstw, ale także banków i całego rynku. Krytyczny wskaźnik płynności jest wysoki, gdy organizacja może terminowo wywiązać się ze swoich zobowiązań. Najlepsze wartości to te, które można łatwo i szybko, a co najważniejsze przy minimalnej stracie pieniędzy, sprzedać. Wysoce płynny to rynek, na którym zawsze istnieje podaż i popyt na towary.

Aktywa i pasywa

Wartość krytycznego wskaźnika płynności zależy od artykułów bilansu organizacji. Aktywa to zasoby, które są do dyspozycji przedsiębiorstwa. Są one podzielone na trzy duże grupy według poziomu płynności. Należą do nich środki pieniężne, zapasy i należności. Zobowiązania stanowią zobowiązania jednostki. Są one podzielone na dwie grupy według dojrzałości.

Kategorie zasobów własnych i obowiązków

Aktywa można podzielić na takie kategorie zgodnie z ich stopniem płynności:

1. A1 - pieniądze, bony bankowe, akcje krótkoterminowe i obligacje. Ten rodzaj aktywów jest gotowy do natychmiastowej wymiany na inny.
2. A2 - należności. Ta grupa obejmuje nieotrzymane środki na już sprzedane produkty i niesprzedane towary. Mają mniej płynności w porównaniu do pierwszej grupy.
3. A3 - zapasy. Niezwykle trudno jest szybko zrealizować tę kategorię aktywów, a podczas takiej konwersji mogą stracić znaczną część swojej wartości początkowej.
4. A4 - środki trudne do sprzedaży. Do tej grupy należą należności od przedsiębiorstw w upadłości oraz inne wątpliwe aktywa.

Cztery grupy są podzielone i pasywa. Oznacz je według P1, P2, P3 i P4 w kolejności dat spłaty. Firma jest uważana za płynną, dla której przestrzegane są wszystkie cztery równości: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Wskaźniki płynności

Istnieją trzy główne czynniki charakteryzujące zdolność przedsiębiorstwa do terminowego reagowania na swoje zobowiązania. Rozważmy każdy z nich w kolejności. Bezwzględny wskaźnik płynności porównuje pierwszą grupę aktywów z odpowiednią kategorią zobowiązań. Jego wartość normatywna wynosi 0,2-0,5. Wskaźnik bieżącej płynności pokazuje stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych przez pierwsze trzy grupy aktywów. Jego normą jest 2 lub więcej.

Krytyczny wskaźnik płynności: Formula

Wypłacalność przedsiębiorstwa w danym momencie zależy od pokrycia krótkoterminowych zobowiązań różnego rodzaju wartościami osobistymi.Krytyczny wskaźnik płynności pokazuje stosunek pierwszej grupy pasywów i trzech kategorii pasywów (z wyjątkiem czwartej). Jest bliższy niż inne wskaźniki określania możliwości wczesnego bankructwo przedsiębiorstwa. Krytyczny wskaźnik płynności pokazuje, w jaki sposób zobowiązania bieżące są objęte najbardziej wymienialnymi pozycjami kapitału obrotowego. Jego wzór jest następujący: K = (A1 + A2) / P1.

Krytyczny wskaźnik płynności: norma i wartość praktyczna

Wskaźnik ten odzwierciedla możliwość sytuacji, w której firma może spłacić swój dług w tym konkretnym momencie. Tylko zapasy nie są brane pod uwagę. Wynika to z faktu, że są trudnym zasobem. W wyniku awaryjnej sprzedaży tracą znaczną część swojej wartości początkowej. Krytyczny wskaźnik płynności powinien mieć wartość około 0,7-0,8. Oznacza to, że dwie pierwsze grupy aktywów powinny pokryć 70–80% zobowiązań krótkoterminowych.

Co decyduje o koszcie zasobów do dyspozycji przedsiębiorstwa?

Trybunał stwierdził, że krytyczny wskaźnik płynności pokazuje stopień pokrycia krótkoterminowych zobowiązań środkami pieniężnymi i należnościami. Ale czy umiejętność szybkiego i bezbolesnego przekształcania swojej wartości? Teoria i praktyka pokazują, że inwestorzy oczekują dużych zwrotów z aktywów o niskiej płynności. Wynika to z faktu, że rozumieją ryzyko związane z trudnościami ze sprzedażą. Im większa płynność składnika aktywów, tym wyższa jest jego cena i niższy oczekiwany dochód z niego.

Każde przedsiębiorstwo jest tworzone dla zysku. Ale nie może funkcjonować osobno. Mamy dostawców i nabywców, pożyczkodawców i kredytobiorców. Dlatego istnieje niebezpieczeństwo braku równowagi w bilansie. Taka sytuacja z niewłaściwą polityką zarządzania może nawet doprowadzić do bankructwa. Dlatego krytyczny wskaźnik płynności, którego wzór rozważono powyżej, jest tak ważny. Za jego pomocą możesz ocenić ryzyko bankructwa organizacji. Wypłacalność i płynność to dwa główne wskaźniki wypłacalności finansowej przedsiębiorstwa. W literaturze niespecjalistycznej są one często używane jako synonimy. Krótkoterminowa wypłacalność - to płynność. Odbywa się to przy użyciu trzech współczynników. Obejmują one wskaźnik płynności bieżącej, krytycznej i absolutnej.