Tymczasowy wskaźnik płynności przedsiębiorstwa jest główną cechą determinującą bieżącą sytuację finansową. Jednocześnie konieczne jest rozróżnienie między bieżącą wypłacalnością przedsiębiorstwa, czy może spłacać swoje długi płynnością, czyli dostępnością pieniędzy i innych zasobów w celu spłacenia długów w tej chwili, ale w praktyce w przeważającej większości przypadków są one postrzegane jako synonimy.
Wypłacalność
Ważnym wskaźnikiem, za pomocą którego określa się wskaźnik pośredniej płynności, jest kapitał obrotowy spółki, który stanowi różnicę między zobowiązaniami krótkoterminowymi a aktywami obrotowymi. Każda organizacja ma kapitał obrotowy do czasu, gdy aktywa obrotowe będą miały większą kwotę w porównaniu do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik ten nazywany jest również aktywami obrotowymi netto.
W przeważającej większości przypadków głównym powodem zmiany kwoty kapitału obrotowego jest zysk lub strata organizacji otrzymana w danym okresie.
Jak to się zmienia?
Tymczasowy wskaźnik płynności przedsiębiorstwa, którego formuła obejmuje kapitał obrotowy, jest bezpośrednio zależny od zmian w nim. Wzrostowi kapitału własnego, który zwiększa się, przewyższając wzrost liczby aktywów obrotowych w porównaniu z obecnymi zobowiązaniami krótkoterminowymi, często towarzyszy odpływ środków pieniężnych. Spadek kapitału obrotowego, który obserwuje się, gdy wzrost aktywów obrotowych jest opóźniony w stosunku do wzrostu zobowiązań krótkoterminowych, jest determinowany głównie przez otrzymywanie wszelkiego rodzaju pożyczek lub pożyczek.
Firma powinna być w stanie z łatwością przekształcić kapitał obrotowy w prawdziwe pieniądze, a to jedna z podstawowych koncepcji określających stosunek płynności pośredniej. Jeżeli w aktywach obrotowych znajduje się wystarczająco duża ilość trudnego do zrealizowania kapitału, wówczas wypłacalność przedsiębiorstwa ulega zmniejszeniu.
Bankructwo
Decyzje podejmowane w zależności od systemu kryteriów stosowanych do ogłoszenia upadłości przedsiębiorstw stanowią podstawę do przygotowania wniosku o wsparcie finansowe dla takich organizacji, a także ich reorganizacji, a nawet całkowitej likwidacji.
Ponadto, jeżeli pośredni wskaźnik płynności spółki jest niewielki i nie ma możliwości przewidzenia swoich krótkoterminowych zobowiązań, wierzyciele mogą niezależnie złożyć wniosek do arbitrażu w celu ogłoszenia upadłości spółki, czyli ogłoszenia upadłości.
W związku z tym bankructwo jako pewien stan braku wypłacalności spółki powstaje wyłącznie w postępowaniu sądowym.
Co to jest bankructwo?
Istnieją dwa typy:
- Proste Stosowany w odniesieniu do dłużnika, który jest winny frywolności, złego prowadzenia swoich spraw lub niespójności. Niewłaściwe prowadzenie działalności oznacza udział w grach hazardowych, prowadzenie wszelkich działań spekulacyjnych, zbyt duże potrzeby gospodarstw domowych, braki w rachunkowości i wiele więcej.
- Złośliwy Ten rodzaj bankructwa jest spowodowany faktem, że firma podejmuje wszelkie nielegalne działania w celu wprowadzenia w błąd własnych wierzycieli.W szczególności dotyczy to ukrywania dokumentów, a także niektórych zobowiązań spółki, celowego zawyżania źródeł wyglądu nieruchomości firmy.
Oprócz powyższych znaków, które mogą uznać tę spółkę za niewypłacalną, istnieje również szereg dodatkowych kryteriów wskazujących prawdopodobieństwo potencjalnego bankructwa, a także przewidujących sytuację, w której zmniejsza się wskaźnik płynności pośredniej. Formuła może również uwzględniać te kryteria.
Jakie są te kryteria?
Kryteria upadłości firmy są następujące:
- Niepoprawny system aktywów obrotowych, a także obserwowanie tendencji do możliwego wzrostu liczby aktywów trudnych do sprzedaży.
- Spadek wskaźnika rotacji środków z powodu gromadzenia nadmiernych zapasów, a także zaległych długów klientów i nabywców.
- Zbyt wiele drogich pożyczek lub pożyczek dostępnych w ramach zobowiązań spółki.
- Obecność przeterminowanych pożyczek lub pożyczek, a także wzrost jego udziału w ogólnej liczbie zobowiązań spółki.
- Trendem jest znaczny wzrost zobowiązań terminowych w stosunku do wzrostu najbardziej płynnych aktywów.
- Wskaźnik płynności pośredniej jest zmniejszony. Wzór bilansu wyraźnie wskazuje na ten objaw, w wyniku którego firma musi podjąć pewne środki, w przeciwnym razie może zostać ogłoszone bankructwo w najbliższej przyszłości.
- Pojawienie się aktywów trwałych dzięki wykorzystaniu krótkoterminowych źródeł finansowania.
Przeprowadzając analizę, konieczne będzie terminowe zidentyfikowanie i wyeliminowanie powyższych negatywnych trendów, jeśli zostaną one zaobserwowane w firmie.
Co wziąć pod uwagę?
Należy pamiętać, że aktualna wypłacalność spółki jest ujawniana zgodnie z danymi bilansowymi tylko raz na kwartał lub miesiąc. Ale jednocześnie rozliczenia spółki z wierzycielami powinny być przeprowadzane codziennie.
Z tego powodu, w celu przeprowadzenia analizy operacyjnej wypłacalności spółki, mającej obecnie znaczenie, aby uzyskać codzienną kontrolę nad otrzymywaniem pieniędzy ze sprzedaży różnych usług lub towarów, ze spłat innych należności, a także innych wpływów pieniężnych i zapewnianiem kontroli nad realizacją płatności własnych zobowiązania wobec wierzycieli i dostawców należy sporządzić specjalistyczny kalendarz płatności. Będzie on zawierał środki, które firma ma obecnie, oczekiwane przychody, czyli wierzytelności, a także odzwierciedlenie zobowiązań płatniczych za dany okres.
Przygotowanie operacyjnego kalendarza płatności odbywa się na podstawie danych dotyczących sprzedaży lub wysyłki produktów, nabytych środków pieniężnych, dokumentacji dotyczącej listy płac lub zaliczek dla pracowników, na podstawie wyciągów bankowych i innych niezbędnych informacji.
Jeśli konieczna jest ocena perspektyw wypłacalności spółki, określa się wskaźnik szybki, wskaźnik pokrycia pośredniego i inne.
Płynność
Przedsiębiorstwo można nazwać płynnym, jeżeli posiada środki na pełną spłatę krótkoterminowego zadłużenia z tytułu pożyczek poprzez sprzedaż aktywów obrotowych.
Firma może być w pewnym stopniu płynna, ponieważ aktywa obrotowe obejmują ich różne rodzaje, w przypadku których trudno jest sprzedać, a także aktywa łatwe do sprzedaży. Pod tym względem istnieje kilka grup płynności majątku obrotowego spółki.
Absolutnie
Wskaźnik pilności lub krytyczny wskaźnik płynności (pokrycie przejściowe) to stosunek środków pieniężnych, a także wszelkich szybko sprzedających się krótkoterminowych papierów wartościowych do istniejących zobowiązań krótkoterminowych.Ten wskaźnik pozwala zrozumieć, która konkretna część tego długu może zostać spłacona w momencie bilansu. Dopuszczalne wartości tego współczynnika wynoszą 0,2-0,3.
Średniozaawansowany
W takim przypadku brany jest pod uwagę przejściowy wskaźnik płynności. Wzór na saldo tego wskaźnika obejmuje stosunek gotówki i krótkoterminowych papierów wartościowych szybko notowanych w spółce do obecnych należności oraz różne krótkoterminowe zadłużenie z tytułu pożyczek. Sama formuła wygląda następująco:
To kryt. alkohol. = DZ + DS + KFV / KO = (str. 240 + str. 250 + str. 260) / (str. 610 + str. 620 + str. 630 + str. 650 + str. 660)> 0,7 - 1
Ta cecha pozwala zobaczyć liczbę krótkoterminowych zobowiązań firmy. Można go zgasić nie tylko ze względu na środki pieniężne i papiery wartościowe, które są obecnie w bilansie spółki, ale również z powodu ewentualnych wpływów z tytułu dostarczonych produktów, świadczonych usług lub wykonanych prac.
Najbardziej optymalna wartość tego współczynnika to 1: 1. Warto zauważyć, że ważność wniosków dotyczących wskaźnika w dużej mierze zależy od tego, jak „jakość” wierzytelności, to znaczy od terminu ich powstania, a także od kondycji finansowej samych dłużników. Wystarczająco duża kwota wątpliwych należności może znacznie pogorszyć ogólną sytuację finansową przedsiębiorstwa.
Prąd
Współczynnik pokrycia pozwala określić ogólne bezpieczeństwo firmy z kapitałem obrotowym. W takim przypadku ustala się stosunek rzeczywistej ceny prezentowanych aktywów do zobowiązań, czyli do zobowiązań krótkoterminowych. W ten sam sposób, w jaki brany jest pod uwagę pośredni wskaźnik płynności, wartość normatywna tego wskaźnika jest ustalana poprzez odjęcie kwoty wydatków na kolejne okresy, a także kwoty podatku od wartości dodanej od otrzymanych wartości od łącznej liczby aktywów obrotowych. Ponadto zobowiązania krótkoterminowe powinny zostać zmniejszone o kwotę dochodu na nadchodzące okresy, różne fundusze konsumpcyjne oraz rezerwy na przyszłe płatności i wydatki.
W takim przypadku wskaźnik bieżącego lub przejściowego wskaźnika płynności pokazuje, ile obecnych aktywów obrotowych jest w stanie pokryć krótkoterminowe zobowiązania spółki, w wyniku czego wartość ta powinna wynosić co najmniej dwa.
Wskaźnik bieżący daje możliwość ustalenia, w jaki sposób zobowiązania krótkoterminowe są pokrywane przez aktywa obrotowe obecne w spółce. Oznacza to, ile razy firma może w pełni zaspokoić wymagania wierzycieli w przypadku, gdy całkowicie spłaci wszystkie posiadane aktywa.
Bezpieczeństwo
Istnieje również inny wskaźnik, który określa, ile firma otrzymuje z kapitału obrotowego. Oblicz to na jeden z dwóch sposobów:
- Aktywa trwałe są odejmowane od źródeł funduszy własnych, po czym uzyskana liczba jest dzielona na aktywa obrotowe.
- Zobowiązania krótkoterminowe są odejmowane od aktywów obrotowych, po czym uzyskana liczba jest dzielona na aktywa obrotowe.
Ten stosunek powinien wynosić co najmniej 0,1.
Jak pracować z istniejącymi wartościami?
Załóżmy, że brany jest pod uwagę stosunek płynności pośredniej, którego normą jest 1: 1. Jeżeli bieżąca wartość jest mniejsza niż dwa, a stopień zapewnienia firmie kapitału obrotowego jest mniejszy niż 0,1, wówczas automatycznie strukturę bilansu spółki lub organizacji uznaje się za całkowicie niezadowalającą, a sama spółka jest niewypłacalna.Jeżeli jeden z powyższych warunków jest spełniony, a drugi nie, wówczas ocenia się, czy możliwe jest przywrócenie wypłacalności spółki.
Aby podjąć decyzję o realnej możliwości przywrócenia wypłacalności spółki w przyszłości, konieczne jest zwiększenie pośredniego krytycznego wskaźnika płynności (lub bieżącej płynności) do dwóch.
Płynność bilansu
Na wypłacalność przedsiębiorstwa wpływa bezpośrednio płynność jego aktywów obrotowych.
Kwalifikowana ocena otrzymała następującą nazwę: analiza płynności. Przeprowadzając tę procedurę, aktywa pogrupowane według płynności są porównywane z bieżącym zobowiązaniem spółki z tytułu zobowiązań pogrupowanych według terminu wymagalności. W takim przypadku określenie wskaźnika płynności (pośredniego współczynnik pokrycia) mogę ustalić jak zobowiązania bieżące firmy otrzymują środki finansowe.
Taka cecha, jak płynność bilansowa, reprezentuje stopień pokrycia zobowiązań spółki jej aktywami, których szybkość przekształcenia w pieniądze powinna odpowiadać terminowi wymagalności obecnych zobowiązań.
Wszelkiego rodzaju zmiany obecnego poziomu płynności można również analizować pod kątem dynamiki kapitału obrotowego spółki. Z tego powodu, że ta wartość jest pozostałością po pełnej spłacie różnych zobowiązania bieżące wzrost jego poziomu odpowiada wzrostowi wskaźnika płynności pośredniej. Wnioski dotyczące aktualnego stanu firmy i dalszych działań są już podejmowane na podstawie obliczeń.
