Każda działająca firma musi być skuteczna. Znaczenie każdej firmy to wzrost dochodów i zmniejszenie liczby wydatków w celu maksymalizacji zysku netto.
Istnieje wiele sposobów i opcji badania skuteczności funkcjonowania przedsiębiorstwa w konkretnej branży i na różnych rynkach produktów.
Po co stosować współczynniki do oceny stabilności finansowej?
Wyniki przedsiębiorstwa można rozpatrywać zarówno w długim, jak i krótkim okresie. Jednocześnie te same wskaźniki w różnych okresach należy interpretować inaczej. Takie wyniki pracy można oszacować na podstawie uzyskanego zysku, obrotu aktywami, rentowności produkcji, badania wskaźników stabilności finansowej i na wiele innych sposobów.
Zastanówmy się bardziej szczegółowo, jak określić stabilność przedsiębiorstwa, jego współczynniki, a także jak je odpowiednio przeanalizować.
Stabilność finansowa to taka cecha, która pomaga ocenić, jak pewnie przedsiębiorstwo może angażować się w działalność gospodarczą.
Przydatność
Analizować wskaźniki finansowe zrównoważony rozwój, możesz zrozumieć, czy przedsiębiorstwo działa stabilnie, czy jest opłacalne czy nie. Możesz także ocenić, jak przyciągnąć i efektywnie wykorzystać zasoby gotówkowe. Ponadto prawidłowo obliczone wskaźniki stabilności finansowej pozwalają nam zrozumieć dynamikę przepływów kapitałowych, zysków, a także kredytów i wypłacalności, co jest ważne przy ocenie perspektyw inwestycji i rozwoju organizacji.
Podobną analizę mogą przeprowadzić firmy audytorskie zatrudniające organizacje, a także poszczególne usługi zlokalizowane w strukturze przedsiębiorstwa.
Musisz zrozumieć procesy zachodzące w przedsiębiorstwie
Przed bardziej szczegółowym rozważeniem wskaźników stabilności finansowej warto zauważyć, że nie wystarczy po prostu móc je obliczyć i poznać przybliżone granice, w których można mówić o prawidłowym wyborze niektórych wektorów rozwoju, a także o wierności przepływu procesów produkcyjnych w przedsiębiorstwie. Musisz mieć pojęcie o procesach zachodzących zarówno w przedsiębiorstwie, jak i poza nim, o polu działalności i możliwym ryzyku, na jakie mogą napotkać niektóre sektory działalności. A jeśli ocenia się przedsiębiorstwo na podstawie wskaźników stabilności finansowej, ich formuł obliczeniowych, nie rozumiejąc ich istoty, można wyciągnąć fałszywe wnioski, które nie odpowiadają rzeczywistemu stanowi rzeczy.
Wszystkie wskaźniki można podzielić na dwa wzajemnie powiązane bloki: bezwzględny i względny.
Wskaźniki bezwzględne
Ta grupa obejmuje takie wskaźniki i wskaźniki stabilności finansowej, których wzory obliczeniowe charakteryzują poziom możliwego pokrycia wszystkich rezerw według ich źródeł:
- SOS pozwala zobaczyć liczbę własnych aktywów obrotowych. Oblicza się go poprzez odjęcie środków trwałych od kwoty kapitału i rezerw przedsiębiorstwa: SOS = (K + P) - An.
- FC (dostępność kapitału funkcjonalnego). Pomaga dostrzec obecność przyciągniętych i własnych źródeł, z których tworzone są rezerwy.W celu obliczenia FC konieczne jest odjęcie aktywów trwałych spółki od sumy kapitału przedsiębiorstwa, wolnych rezerw i zobowiązań, które mają charakter długoterminowy: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (kwota zobowiązań, z której tworzone są rezerwy i koszty). Oblicza się go poprzez odjęcie środków trwałych od sumy zobowiązań własnych i długoterminowych, pożyczek krótkoterminowych przedsiębiorstwa: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Każdy bezwzględny wskaźnik stabilności finansowej odpowiada wskaźnikowi ЗЗ (wskaźnik potwierdzenia według źródeł rezerw i kosztów).
Wartości wskaźników charakteryzują rodzaje sytuacji finansowych.
Rozważ różne sytuacje, w których może istnieć przedsiębiorstwo, w zależności od wartości wskaźników bezwzględnych. Po obliczeniach konieczne jest przeprowadzenie analizy stosownie do rodzajów sytuacji finansowej.
Wskaźnik sytuacji finansowej przedsiębiorstwa według obecności własnych aktywów obrotowych, który jest liczony jako SOS - ЗЗ, może mieć następujące wartości:
- jeżeli wskaźnik wynosi ≥ 0, oznacza to absolutną niezależność;
- jeśli wskaźnik wynosi <0, może to wskazywać na normalną niezależność, stan niestabilny lub kryzysowy.
Wskaźnik kapitału funkcjonalnego przedsiębiorstwa, który jest liczony jako FC - ЗЗ, przyjmuje następujące wartości:
- jeżeli wskaźnik wynosi ≥ 0, może to oznaczać absolutną lub normalną niezależność;
- jeśli wskaźnik <0, może to oznaczać stan niestabilny lub kryzysowy.
W związku z tym wskaźnik całkowitej wielkości głównych źródeł, z których powstają zapasy i koszty, oblicza się według wzoru OI - ZZ i pokazuje on:
- jeżeli wskaźnik wynosi ≥ 0, może to oznaczać absolutną, normalną niezależność lub niestabilny stan przedsiębiorstwa;
- jeśli wskaźnik wynosi <0, oznacza to stan kryzysowy.
Zastanówmy się teraz, co oznaczają pojęcia absolutnej, normalnej niezależności, a także stanu niestabilnego i kryzysowego.
Absolutna niezależność
Kiedy przedsiębiorstwo jest całkowicie niezależne od zewnętrznych źródeł finansowania, jest całkowicie chronione przed zewnętrznymi czynnikami wpływów inwestorów i wierzycieli.
Ta sytuacja prawie nigdy nie została znaleziona i jest uważana za rzadki wyjątek. Oprócz tego, co mówi o dobrej stabilności finansowej, taka wartość wskaźnika może również wskazywać, że kierownictwo nie wie, jak lub nie chce przyciągać pożyczonych środków ze źródeł zewnętrznych.
Normalna niezależność
Taka sytuacja finansowa przedsiębiorstwa gwarantuje dobrą wypłacalność, a także wskazuje na prawidłowe podejmowanie decyzji zarządczych dotyczących działalności gospodarczej.
Wskaźniki stabilności finansowej i wypłacalności mogą w odpowiednim czasie ostrzegać kierownictwo o wdrożeniu niewłaściwej polityki przedsiębiorstwa.
Stan niestabilny
Jeśli wskaźniki potwierdzą ten stan, oznacza to, że firma ma problemy z wypłacalnością lub możemy spodziewać się ich w najbliższej przyszłości. Można to skorygować, zmniejszając należności, a także liczbę dni wymaganych do pełnego obrotu zapasami.
Stan kryzysowy
Być może ta sytuacja jest czymś, z czym nie chciałby się zmierzyć żaden dyrektor ani kierownik. Jeśli wszystkie wskaźniki mają wartości charakteryzujące taki stan, należy pilnie zmienić metody prowadzenia działalności gospodarczej. Takie przedsiębiorstwo nie może funkcjonować bez pożyczek zewnętrznych. Jednocześnie pożyczki krótko- i długoterminowe, nie wspominając o kapitale, nie są wystarczające do zapewnienia pokrycia kapitału obrotowego.
Nie można wyciągać wniosków z analizy wskaźników stabilności finansowej, których wartości normatywne mogą się różnić w zależności od sfery biznesowej.
Niezwykle ważne jest, aby z czasem obserwować trend w dynamice wskaźników, aby nie znaleźć się nagle w korycie, co nazywa się bankructwem przedsiębiorstwa.
Rozważmy wskaźniki względne
Analiza wskaźników względnych opiera się na porównaniu bieżących wartości z wartościami z poprzednich lat. Porównaj:
- rzeczywiste wskaźniki stabilności finansowej organizacji w bieżącym roku i podobne wskaźniki z pewnego okresu ubiegłego roku;
- rzeczywiste stosunki z wartościami regulacyjnymi;
- rzeczywiste wskaźniki z podobnymi danymi konkurujących przedsiębiorstw;
- rzeczywiste wskaźniki z wartościami obserwowanymi w branży przedsiębiorstwa.
Współczynniki oceny stabilności finansowej przedsiębiorstwa, które są analizowane w tej metodzie:
- Autonomia Obliczając ten wskaźnik, możesz określić udział kapitału własnego w łącznej kwocie wszystkich źródeł finansowania działalności przedsiębiorstwa. Jest definiowany jako stosunek kapitału własnego do wszystkich aktywów przedsiębiorstwa: Ks / (Ao + An).
- Wielkie litery. Służy do obliczania stosunku funduszy własnych i pożyczonych. Definiuje się go jako stosunek zobowiązań długoterminowych do sumy zobowiązań długoterminowych i kapitału własnego: Пд / (Пд + К).
- Zbieranie funduszy. Pomaga ustalić, jaka część kapitału obrotowego zależy od pożyczonych środków w krótkim okresie. Obliczany jako stosunek zobowiązań długoterminowych do sumy zobowiązań długoterminowych i aktywów własnych: Пд / (Пд + Ас).
- Finansowanie Pozwala określić, ile jest finansowane kosztem funduszy własnych, a ile dzięki pożyczkom zewnętrznym. Aby to obliczyć, należy znaleźć stosunek kapitału własnego do kwoty pożyczonych środków: K / Pz.
- Manewrowość (zdolność szybkiego przepływu) kapitału własnego. Ten wskaźnik pomaga określić, ile jednostek pieniężnych kapitał obrotowy netto za 1 CU własna gotówka. Obliczany jako stosunek aktywów o niskiej płynności do kwoty kapitału własnego: Anl / Ao.
- Wskaźnik zadłużenia dostawców i nabywców (należności i zobowiązań). Pomaga zrozumieć, ile zobowiązań jest w 1 CU należności. Aby obliczyć ten wskaźnik, należy znaleźć stosunek dwóch długów: Zd / Zk.
Wskaźniki stabilności finansowej podane powyżej są najbardziej popularne i istnieją w prawie każdej literaturze finansowej.
W rzeczywistości istnieją inne czynniki. Doświadczeni ekonomiści różnych firm mogą obliczyć wskaźniki stabilności finansowej, zarówno dobrze znane szerokiej publiczności, jak i te, o których nic nie jest napisane w literaturze. Korzystają nawet z tych, które sami wymyślili, odnosząc się do ściśle określonego przedsięwzięcia.
Analiza stabilności finansowej jako główny sposób określania stabilności przedsiębiorstwa
Wskaźniki stabilności finansowej pokazują aktualny stan przedsiębiorstwa, a ponadto mogą przewidzieć jego rozwój, ale w tym celu zaleca się wykorzystanie wszystkich informacji w kompleksie. Dzięki temu można określić zależność dobrobytu przedsiębiorstwa od zmiany różnych czynników wpływających na jego działalność.
Jakie wnioski można wyciągnąć?
Wydatki analiza stabilności finansowej, współczynniki należy dokładnie zbadać, identyfikując przyczyny, które doprowadziły do takich wartości. Możliwe, że niezadowalające wskaźniki są jedynie przejściowym zjawiskiem związanym z uzyskaniem pożyczki lub opóźnieniem w płatności za towary przez dużego klienta.
W każdym razie pierwszą rzeczą, na którą musisz zwrócić uwagę na wyniki działalności, jest rentowność. Rzeczywiście głównym wskaźnikiem sukcesu każdej firmy będzie zysk netto, który właściciel wkłada do kieszeni.Jeśli działalność gospodarcza jest nierentowna, żadne dobre wskaźniki nie wskazują na prawidłowość prowadzenia działalności gospodarczej.
Ponadto, aby uzyskać pełny obraz, należy przeprowadzić analizę bilansu, aby ocenić rentowność, płynność funduszy, a także poziom wypłacalności przedsiębiorstwa, przed wyciągnięciem wniosków na temat możliwości prowadzenia działalności gospodarczej.
