Wskaźnik całkowitej płynności: wzór

Ogólne wskaźnik płynności lub inaczej wskaźnik całkowitej płynności - jest to stosunek aktywów obrotowych spółki do jej zobowiązań krótkoterminowych. W ten sposób można ustalić, ile środków obrotowych organizacji jest w stanie pokryć zobowiązania bieżące.

Dlaczego jest to potrzebne?

Im wyższy ogólny wskaźnik płynności, tym większa pewność, że będzie w stanie spłacić wszystkie zobowiązania spółki kosztem aktywów, które są dla niego dostępne.

Trudno jest uzasadnić akceptowalny wskaźnik. Oczywiście ogólny wskaźnik płynności będzie się różnił w zależności od konkretnego obszaru działalności przedsiębiorstwa. W szczególności należy zauważyć, że z różnych powodów, w tym znacznej części wszelkiego rodzaju aktywów trudnych do sprzedaży, a także długości cyklu operacyjnego różnych przedsiębiorstw budowlanych lub przemysłowych, konieczne jest zapewnienie wyższej wartości współczynnika w porównaniu do wartości, która jest akceptowalna dla przedsiębiorstw prowadzących działalność w dziedzinie dostaw, handlu i marketingu.

Jak powinno być?

Uważa się, że gdy ogólny wskaźnik płynności przedsiębiorstwa jest niższy niż 2: 1, wówczas w tym przypadku nie ma on możliwości pełnej spłaty wszystkich swoich zobowiązań w terminie.

Znaczna nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami (co jest niezwykle rzadką sytuacją dla przedsiębiorstw krajowych) sugeruje, że firma ma dość dużą liczbę wolnych zasobów, które wytwarza ze źródeł. Kredytodawcy uważają taką formację własny kapitał obrotowy najbardziej odpowiedni. Mówiąc z punktu widzenia wyników konkretnego przedsiębiorstwa, znaczna kumulacja rezerw, a także dodatkowe przekierowanie środków na należności, często wynika z faktu, że firma ma nieudolne zarządzanie aktywami.

Co to wpływa?

Ogólny wskaźnik płynności, którego formułę obliczeniową można stosować w dowolnych okresach, ma nieco przesadzony wpływ na ocenę zdolności spółki do wywiązania się ze swoich zobowiązań, a zwłaszcza nie jest najbardziej optymalną decyzją o zastosowaniu jej jako głównego kryterium potencjalnego bankructwa spółki (inne cechy to: instrumenty pochodne). Oczywiście dzisiaj ten współczynnik jest najczęściej używany. Ale główną zaletą wspólnego wskaźnika (formuły) płynności jest łatwość obliczeń, a nie jakakolwiek uniwersalność lub kompleksowość, które często próbują mu przypisać.

Która wartość jest optymalna?

Praktyka firm krajowych i zagranicznych wykazała, że ​​jeśli firma ma wartość współczynnika większą niż dwa, to w przypadku przedsiębiorstw przemysłowych jest to prawdopodobnie wyjątek od reguły, ponieważ istnieje wiele powodów, z których warto podkreślić główny dla firm krajowych - jest to brak kapitału własnego, a także potrzeba w kierunku wynikowego zysku netto bezpośrednio na potrzeby konsumpcji.

Wady

Ogólny wskaźnik płynności bilansu (wzór) ma kilka wad, a mianowicie:

• Statyczne Uzyskane wskaźniki są obliczane na podstawie danych bilansowych, które pokazują stan nieruchomości spółki zgodnie z jej stanem w określonym dniu, w wyniku czego są one równoczesne.W związku z tym wymagana jest szczegółowa analiza ich dynamiki w różnych przedziałach czasowych.
• Możliwość zawyżenia. W tym względzie wszystkie rodzaje „martwych” pozycji, takie jak niepłynne zapasy różnych zapasów, mogą być uwzględnione w składzie aktywów.
• Niska zawartość informacyjna. Jeżeli stosuje się ogólny wskaźnik płynności bilansu (formuła), raczej trudno jest przewidzieć przyszłe płatności lub wpływy pieniężne, co jest głównym zadaniem analizy bieżącej wypłacalności spółki.
• Możliwość zawyżenia z powodu należności, która jest niepłynna. Od niedawna brak płatności stał się masowy, podczas gdy znaczna część należności jest przeterminowana, a pewną jej częścią jest to, że zadłużenie, które jest mało prawdopodobne do odzyskania lub w ogóle nie zostanie spłacone, możemy powiedzieć, że w rzeczywistości zadłużenie klientów wzrosło w bieżącym saldzie właśnie z powodu zbyt niskiej dyscypliny płatniczej, a nie dlatego, że wzrosła działalność firmy.

Jak analizować?

Początkowo musisz dokładnie ocenić skład, a także czas powstania długu, a następnie dowiedzieć się, czy kilka rodzajów długów, w których występują znaczne różnice w czasie wystąpienia, zostały połączone w jednym artykule. Już po uwzględnieniu tego wartość faktycznych należności zostanie skorygowana, możliwe będzie szczegółowe obliczenie współczynnika (ogólnego wskaźnika płynności). Z tego powodu Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, a także te przyjęte przez Ministerstwo Finansów Rosji, wskazują, że konieczne jest pełne ujawnienie pełnej kwoty zobowiązań finansowych w osobnym uzasadnieniu.

Odzwierciedlenie aktywów w bilansie odbywa się w przeważającej większości przypadków według ich kosztu początkowego, to znaczy bezpośrednio w kwocie zgromadzonej lub zapłaconej w procesie zakupu lub wytworzenia określonego produktu. Podczas inflacji prowadzenie rejestrów aktywów zgodnie z rzeczywistymi kosztami może ostatecznie prowadzić do rozbieżności między rynkową a księgową wartością nieruchomości.

Wycena zapasów

Wymóg zwiększonej ostrożności wprowadzony w praktyce krajowej w zakresie wyceny zapasów, a także ich obowiązkowej aktualizacji wyceny na koniec roku, jeśli wartość rynkowa jest niższa niż wartość księgowa, nie pozwala w tym przypadku rozwiązać problemu, ponieważ w nowoczesnych warunkach rynkowych inflacji koszt zapasów jest o rząd wielkości większy w porównaniu z ich kosztem. Z tego powodu informacje o bieżących aktywach spółki są zniekształcone, a wskaźnik płynności jest niedoszacowany.

Dlatego przy określaniu ogólnego wskaźnika płynności bilansowej niezwykle ważne jest przestrzeganie instrukcji PBU 5/98 dotyczących obowiązkowego przekazywania informacji o aktualnej wartości rynkowej akcji w informacji dodatkowej do sprawozdania, niezależnie od tego, czy szacunek ten jest niższy czy wyższy niż bilans.

Co wziąć pod uwagę?

Warto zauważyć, że wszelkie zalecane wartości wskaźników należy zawsze uważnie rozważać i brać pod uwagę zarówno zakres firmy, jak i charakterystykę obrotu dostępnego kapitału. Tak więc, w pewnych warunkach, stosunek czasu trwania bieżącego cyklu operacyjnego, a także termin zapadalności obecnych zobowiązań, wartość tego wskaźnika może być o rząd wielkości niższa niż przewidywano, to znaczy potrzeba wykorzystania własnego kapitału obrotowego jest o rząd wielkości mniejsza niż połowa aktywów obrotowych.Podobna sytuacja jest dość powszechna w praktyce przedsiębiorstw handlowych, podczas gdy rzadko występuje ogólny wskaźnik płynności przedsiębiorstwa budowlanego lub przemysłowego.

Tak więc, jeśli porównamy mechanicznie wartość aktywów i pasywów, nie biorąc pod uwagę specyfiki działalności produkcyjnej, a także różnych poszczególnych składników aktywów obrotowych i pasywów, ostatecznie możemy zniekształcić wiarygodność oceny kondycji finansowej firmy. Z tego powodu ogólny wskaźnik płynności bilansu przedsiębiorstwa należy brać pod uwagę wyłącznie z punktu widzenia analizy jego dynamiki.

Gdzie jest używany?

W związku z tym możemy stwierdzić, że zakres i możliwości analityczne, jakie ma wskaźnik płynności, są znacznie wyższe niż w przypadku konwencjonalnej wiedzy. Dogłębna analiza wypłacalności firmy polega na zastosowaniu szeregu dodatkowych narzędzi, dzięki którym można zmaksymalizować wyniki analizy. Warto zauważyć, że najważniejsze kwestie, które należy wyjaśnić w trakcie przeprowadzania takiej analizy, to:

• Skład jakości zobowiązania bieżące oraz aktywa obrotowe.
• Wskaźnik obrotu obecnych aktywów, a także stopień ich zgodności ze wskaźnikiem obrotu wszystkich zobowiązań.
• Cechy zasad rachunkowości dotyczących wyceny pozycji pasywów i aktywów.

Zatem ogólny wskaźnik płynności pokazuje tylko podstawowe informacje o stanie przedsiębiorstwa, a do pełnej oceny jego wypłacalności konieczne jest przeprowadzenie znacznie bardziej szczegółowych badań.

Formula

Wskaźnik płynności oblicza się według następującego wzoru:

To_Ol = (A₁ + 0,5 A.₂ + 0,3 A.₃) / (P₁ + 0,5 P.₂ + 0,3 P.₃)

W procesie analizy płynności wartość tego wskaźnika powinna być większa niż 1, ponieważ w przeciwnym razie firma przewiduje potencjalne bankructwo.