Na niestabilnych rynkach szczególnie ważne jest zwrócenie uwagi na swój portfel inwestycyjny. Kiedy rynek jest niestabilny, doświadcza znacznych wzrostów i spadków, co można wytłumaczyć presją rynku, zmianami wartości i wpływem psychologicznym na inwestorów. Zmienność oznacza, że akcje lub fundusze wprowadzają nieoczekiwane zmiany w oparciu o długoterminowe trendy inwestycyjne. Inwestowanie w takie warunki staje się coraz trudniejsze.
Czas na rynku jest czynnikiem złożonym, dlatego lepiej pozostawić go profesjonalnym inwestorom. Poniżej znajduje się rada eksperta Ram Lee, partnera w Seven Bridges Advisors, dla inwestorów, którzy chcą przetrwać i prosperować w niestabilnym otoczeniu.
Czym jest zmienność?
Zmienność jest miarą tego, o ile akcje lub papiery wartościowe mogą wzrosnąć lub spaść w porównaniu do ich długoterminowego poziomu bazowego. Jako metodę statystyczną stosuje się odchylenie standardowe. Na przykład, jeśli odchylenie standardowe wynosi około 15 procent, oznacza to, że cena może wzrosnąć lub spaść o około 15 procent, pozostając w oczekiwanym ruchu. Inne rodzaje inwestycji, takie jak certyfikaty depozytowe, pozostają stabilne przy standardowych odchyleniach od zera.
Przyczyny zmienności nie zawsze są znane. Czasami wiadomości od firm, innych rynków, inwestorów handlowych i inwestorów instytucjonalnych mogą powodować znaczne wahania cen. Czynniki psychologiczne mogą również powodować zmienność. Jest to zrozumiałe, ponieważ proces kupna i sprzedaży to emocjonujący biznes. Najlepiej jest unikać emocji z rynku akcji i inwestycji, nawet gdy rynki są niestabilne. Pracuj w oparciu o zasady statystyczne, a przekonasz się, że uzyskasz najlepszy zwrot z inwestycji.
Jak inwestować w niestabilnych warunkach?
Niektórzy inwestorzy wolą ignorować zmienność przez długi czas. Może to spowodować znaczący cios finansowy, jeśli rynek przeżyje recesję. Chociaż jest prawdopodobne, że rynek akcji wróci do normy po pewnym czasie, jest to silny psychologiczny cios dla zaufania inwestorów. Niektórzy inwestorzy, którzy stosują tę strategię, ignorują swoje inwestycje, dopóki nie będą gotowi je wypłacić, podczas gdy inni dokonują niewielkich zmian w oparciu o ruchy rynku.
Istnieje powszechne nieporozumienie, że 10-letnia strategia kupowania i trzymania zawsze będzie opłacalna. Punkty początkowe i końcowe każdego dziesięcioletniego okresu mogą być dobre dla złych rynków akcji. Chociaż większość okresów dziesięcioletnich ma dodatni zwrot, nie zawsze tak się dzieje.
Wskazówki dotyczące niestabilnych rynków
Kiedy rynki się poruszają, często pojawiają się okazje. Zazwyczaj większość inwestorów powinna dążyć do zrównoważenia swoich portfeli, gdy rozkład procentowy wymyka się spod kontroli.
Na przykład, jeśli planujesz mieć portfel zawierający 70% akcji i 30% obligacji, a Twoja inwestycja w akcje rośnie w porównaniu z inwestycją w obligacje, tak że Twój portfel obejmuje teraz 80% akcji i 20% obligacji, prawdopodobnie czas trochę zmniejszyć portfel akcji. W takim przypadku zdyscyplinowany inwestor może sprzedać akcje w celu dostosowania swojego portfela do stosunku 70% / 30%. Przeciwnie, jeśli akcje spadną, a ten sam portfel wzrośnie z 70% do 60%, prawdopodobnie nadszedł czas, aby sprzedać niektóre obligacje i ponownie zainwestować w akcje po takiej sprzedaży.
Jak działać na niestabilnym rynku?
Mądrze jest złożyć zlecenie z limitem na niestabilnym rynku, czy to dla pojedynczych akcji, czy funduszu giełdowego, który jest bardziej zróżnicowaną pulą akcji. Zlecenia z limitem mogą być nieco droższe niż zlecenia rynkowe, w zależności od brokera, ale dają większą pewność co do ceny, którą kupisz lub sprzedasz. W przypadku zlecenia z limitem broker automatycznie kupuje lub sprzedaje akcje za określoną ilość i tylko wtedy, gdy cena osiągnie lub przekroczy określony próg.
Zlecenia stop mogą być również przydatne, aby upewnić się, że sprzedajesz akcje, które chcesz, jeśli ich cena zacznie spadać. Chociaż zlecenia stop mogą ograniczać straty, powinny być stosowane w przypadku zapasów, które jesteś gotów sprzedać, jeśli cena spadnie, zamiast kupować więcej.
Zarówno zlecenia z limitem, jak i stop pomogą ci zarządzać niestabilnym rynkiem bez przywiązywania się do ekranu, aby cały czas śledzić swoje inwestycje.
Przetrwanie na niestabilnym rynku
Szerokie wahania cen mogą wystraszyć nawet najbardziej doświadczonego inwestora. Korzystając z tych wskazówek, inwestorzy powinni być w stanie uniknąć najgorszych skutków ruchów rynkowych i powinni być w stanie zarabiać pieniądze. Przede wszystkim inwestorzy powinni nadal monitorować nawet swoje długoterminowe inwestycje na niestabilnym rynku.