LIBOR to średnia międzybankowa stopa procentowa, według której banki udzielają pożyczek krótkoterminowych, które nie są pokrywane na londyńskim rynku finansowym. LIBOR to skrót od London InterBank.
LIBOR jest publikowany w siedmiu terminach zapadalności (od jednego dnia do dwunastu miesięcy) oraz w pięciu różnych walutach.
Wskaźniki LIBOR są publikowane codziennie około 11:45 (GMT).
LIBOR to stopa procentowa, która jest ściśle monitorowana przez specjalistów i osoby fizyczne, ponieważ jest stosowana jako kluczowy wskaźnik. Ten ostatni jest monitorowany przez banki i inne instytucje kredytowe i finansowe. Tak więc spadek i wzrost stawek LIBOR może wpłynąć na poziom stóp procentowych dla różnych produktów bankowych, w tym kont oszczędnościowych, hipotek i pożyczek.
Pochodzenie LIBOR
Na początku lat osiemdziesiątych ubiegłego wieku w instytucjach finansowych w Londynie pojawiło się zapotrzebowanie na odniesienia do rodzajów mających zastosowanie do pożyczek. Dane te były szczególnie potrzebne do wyceny produktów finansowych, takich jak swapy stóp procentowych i opcji. Od 1984 r. Pod przewodnictwem British Bankers Association (BBA) podjęto szereg kroków, które doprowadziły do publikacji pierwszych rodzajów LIBOR (bbalibor) w 1986 r.
Procedura tworzenia LIBOR
LIBOR to średnia wartość, o jaką banki przekazują sobie pieniądze. Są to najlepsze banki zidentyfikowane na rynku finansowym w Londynie. Wyboru dokonuje się corocznie przy wsparciu Komitetu ds.Walutów i Rynków Pieniężnych (FX i MMC). Dla każdej waluty utworzonej między 8 a 16 bankami uważa się ją za klucz w tej walucie na londyńskim rynku pieniężnym. Banki te są wyceniane na podstawie ich wielkości na rynku, reputacji i rzekomej kompetencji w danej walucie. Ponieważ kryteria są surowe, stopy można ogólnie traktować jako minimalne stawki międzybankowe na londyńskim rynku pieniężnym.
Metoda definicji LIBOR
Zakłady LIBOR nie są oparte na rzeczywistych transakcjach. We wszystkie dni robocze, około godziny 11:00 (GMT), wybrane banki zapewniają Thomson Reuters stopy procentowe, po których spodziewają się uzyskać znaczącą pożyczkę na międzybankowym rynku pieniężnym w tym czasie.
Transakcje nie są prawdziwe, ponieważ nie wszystkie banki codziennie pożyczają znaczne kwoty. Gdy tylko Thomson Reuters zbierze dane ze wszystkich banków, 25% górnych i dolnych wartości jest wykluczonych. Średnia wartość pozostałych 50% „średnich wartości” to oficjalny LIBOR (bbalibor). W ten sposób powstaje wartość Libor - zakład w dniu obliczenia.
Znaczenie typów LIBOR
LIBOR jest uważany za główny marker na świecie w zakresie krótkoterminowych stóp procentowych. Używany na profesjonalnych rynkach finansowych jako podstawa wielu produktów finansowych, takich jak kontrakty futures, opcje i swapy. Banki często wykorzystują stopy procentowe LIBOR jako podstawę do ustalania oprocentowania pożyczek, kont oszczędnościowych i hipotek. Wskaźnik jest często uważany za podstawę dla innych produktów. Jest to powód, dla którego cieszą się dużym zainteresowaniem na całym świecie dla wielu specjalistów i osób.
Waluty, w których obliczane są znaczniki LIBOR
Początkowo (w 1986 r.) LIBOR został opublikowany dla trzech walut: dolara amerykańskiego, funta szterlinga i jena japońskiego. Następnie liczba walut LIBOR wzrosła do maksimum - szesnastu. Niektóre z tych walut zostały połączone w euro w 2000 r.
Stawki LIBOR są obecnie ustalane w pięciu walutach.To dolar amerykański, euro, jen, funt szterling, frank szwajcarski.
Daty, dla których rozliczane są zakłady LIBOR
Ze względu na dostępność siedmiu różnych warunków kredytu istnieje siedem rodzajów LIBOR od jednego dnia do 365 dni.
LIBOR Manipulation
Stawka LIBOR jest jednym z kluczowych wskaźników finansowych na współczesnym międzynarodowym rynku finansowym.
W oparciu o ten wskaźnik na świecie zawarto ponad 550 miliardów dolarów kontraktów. Dlatego manipulowanie stopą jest niezwykle atrakcyjne zarówno dla sektora bankowości prywatnej, jak i instytucji rządowych.
Na przykład wiadomo już, że w przeszłości Stany Zjednoczone wywierały presję na Wielką Brytanię, aby dostosowała stopę procentową.
W latach 2008-2009 16 banków w Europie, Japonii i Stanach Zjednoczonych było badanych w związku z podejrzeniem o manipulowanie wskaźnikiem stosowanym w wielu umowach kredytowych o wartości bilionów dolarów na całym świecie. Na przykład w USA do 60% wszystkich kredytów hipotecznych i kredytów hipotecznych typu subprime jest powiązanych ze wskaźnikami LIBOR.
Podczas dochodzenia prowadzonego przez Federalne Biuro Śledcze stwierdzono, że największe banki na świecie skorzystały na manipulowaniu stopą LIBOR we własnych interesach. Barclays był pierwszym bankiem, który przyznał się do tych naruszeń. Aby zakończyć śledztwo w sprawie, zgodził się zapłacić grzywnę w wysokości 453 milionów dolarów.
Zarządzając wynikami Libor, banki mogą uczynić swoje bilanse zdrowszymi niż były w rzeczywistości. To pokazuje chciwość i korupcję, które nawiedziły globalny system finansowy.
Aplikacja LIBOR
Artykuł 395 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej. Odpowiedzialność za niewypełnienie zobowiązania pieniężnego
1. W przypadkach niezgodnego z prawem zatrzymania środków finansowych, uchylania się od ich zwrotu, innych opóźnień w płatności, należy zapłacić odsetki od kwoty długu. Wysokość oprocentowania zależy od podstawowej stopy Banku Rosji obowiązującej w odpowiednich okresach. Obowiązują te zasady, chyba że prawo lub umowa stanowią inaczej.
2. Jeżeli straty poniesione przez wierzyciela w związku z niezgodnym z prawem wykorzystaniem jego pieniędzy przekraczają należne mu odsetki na podstawie ust. 1 niniejszego artykułu, ma on prawo żądać od dłużnika odszkodowania za część szkody, która przekracza tę kwotę.
3. Odsetki od wykorzystania pożyczonych środków są naliczane w dniu wypłacenia kwoty tych środków wierzycielowi, jeżeli nie jest określony krótszy okres do naliczania odsetek przez prawo, inne akty prawne lub umowę.
4. W przypadku, gdy za zgodą stron przewidziano karę za niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązania pieniężnego, odsetki przewidziane w niniejszym artykule nie podlegają zwrotowi, chyba że prawo lub umowa stanowi inaczej.
5. Obliczanie odsetek od odsetek (odsetek składanych) jest niedozwolone, chyba że prawo stanowi inaczej. W przypadku zobowiązań wykonanych przez strony przy prowadzeniu działalności gospodarczej wykorzystanie odsetek składanych jest niedozwolone, chyba że prawo lub umowa stanowią inaczej.
6. Jeżeli kwota należnych odsetek jest wyraźnie nieproporcjonalna do konsekwencji naruszenia zobowiązania, sąd na wniosek dłużnika ma prawo do obniżenia odsetek określonych w umowie, ale nie mniej niż do kwoty określonej na podstawie stopy określonej w ust. 1 niniejszego artykułu.
Jak widać, ten artykuł Kodeksu cywilnego dotyczy również odsetek i procedury obliczania stóp procentowych.
W praktyce prawnej w Federacji Rosyjskiej istnieją dwa podejścia do ustalania tych stóp procentowych. Pierwsze podejście zaleca zastosowanie stawki LIBOR 395 art. Księga główna do naliczania odsetek. Drugi punkt widzenia jest całkowicie przeciwny i uważa, że stosowanie stawki w takich przypadkach jest niezgodne z prawem.
Widzimy zatem, że wskaźnik LIBOR jest bardzo ważnym wskaźnikiem finansowym i instrumentem finansowym zarówno w międzynarodowych operacjach monetarnych, jak i na użytek krajowy.
