W tym artykule rozważymy strukturę podaży pieniądza: bezgotówkowej i gotówkowej, ich stosunek w naszym stanie, a także przeprowadzimy szczegółową analizę trendu.
Podstawowe pojęcia
Przeanalizujmy bardziej szczegółowo w podstawowych kategoriach ekonomicznych.
Podaż pieniądza to stosunek różnych składników emisji pieniądza (z francuskiego. Emisja - „emisja”), głównie bezgotówkowych i gotówkowych. Lata transformacji znacząco zmieniły strukturę podaży pieniądza w Rosji. Zmiana udziału gotówkowego odzwierciedla fluktuację udziału w innych agregatach pieniężnych (wolumenie zlikwidowanych aktywów wykorzystywanych jako pieniądz).
Statystyki pokazują, że w praktyce światowej udział gotówki stale maleje. Podczas powstawania systemu bankowego zmiana polegała na wzroście obrotu bezgotówkowego w związku z wprowadzeniem nowych technologii.
Co spowodowało zmianę udziału gotówkowego?
Do tej pory zmiana wskaźnika gotówki w strukturze podaży pieniądza jest spowodowana:
- wprowadzanie innowacji;
- rozwój obrotu bezgotówkowego.
Ale w zasadzie zmiany nastąpiły z powodu takich czynników pozagospodarczych:
- problemy życia politycznego;
- problemy społeczne;
- wewnętrzne problemy psychiczne.
Czynnikiem stabilizującym udział gotówki po II wojnie światowej jest rozczarowanie ludności modernizacją mechanizmu rozliczeń i płatności. Ponadto ludzie po prostu chcą zachować poufność podczas obliczeń.
Obieg pieniądza i struktura podaży pieniądza są ze sobą ściśle powiązane.
Powszechnie akceptowanymi przyczynami zwiększenia udziału i stabilizacji środków pieniężnych w agregacie pieniężnym są:
- wzrost wydatków w sektorze usług, na turystykę i drogie towary, zaprojektowane na krótki okres użytkowania;
- wzrost liczby automatów do gier, automatów i telefonów;
- wykorzystanie gotówki w różnych spekulacjach walutowych;
- psychologia narodu, siła nawyku i tradycji.
Powyższe procesy są bardzo związane z amortyzacją gotówki. Inflacja zmusza ludzi do przesyłania pieniędzy z „depozytów na żądanie” do pilnych depozytów, na których organizacje kredytowe płacą więcej odsetek.
Struktura podaży pieniądza charakteryzuje się agregatami pieniężnymi. Są wskaźnikiem wielkości płynnych aktywów wykorzystywanych w gospodarce jako pieniądz.
Analizując dane Rosji po 1991 roku, łatwo zauważyć szybki wzrost wskaźnika gotówki w agregacie pieniężnym, podczas gdy reszta nieznacznie spadła w ostatnich latach.
Głównym powodem wzrostu udziału środków pieniężnych na początku transformacji rynku (1992 r.) Jest chęć podmiotów gospodarczych do unikania nadmiernych obciążeń podatkowych. Sugeruje to, że emisja banknotów znacznie wyprzedziła gotówkę. Oznacza to, że rozliczenia gotówkowe wyparły oczywiście przepływ bezgotówkowy, ale wcale nie oznacza to nieznacznych zmian w strukturze podaży pieniądza.
Jaki jest efekt stosunku gotówki do płatności bezgotówkowych
Nieuzasadniony stosunek gotówki i płatności bezgotówkowych ma negatywny wpływ na system kredytowy i obieg pieniędzy.
Pieniądz niepieniężny jest w pełni zaangażowany w obieg bankowy, ale gotówka nie. Stąd powstają następujące negatywne trendy:
- ludność trzyma gotówkę „pod materacem”;
- gotówka wychodzi z obiegu;
- osoby fizyczne i prawne zużywają znaczne kwoty gotówki, omijając system bankowy.
Powyższe zjawiska zmniejszają stabilność i płynność systemu bankowego, przyczyniają się do zmniejszenia środków w instytucjach bankowych.
Jak zmniejszyć ten wskaźnik struktury podaży pieniądza
Zmniejszenie udziału gotówki osiąga się:
- jednoczesny spadek produkcji gotówkowej i wzrost środków niepieniężnych;
- zarządzanie operacjami bankowymi przez władze monetarne.
Eksperci uważają, że jeśli zastosujemy praktykę państwowego ubezpieczenia depozytów w Rosji, to:
- zwiększyć zaufanie klientów do stabilności instytucji bankowych;
- zwiększyć depozyty obywateli;
- zmniejszy ilość gotówki w obiegu.
Ulepszenie i rozwój technologii systemów bankowych w Rosji można przeprowadzić w następujących obszarach:
- wprowadzenie plastikowych kart;
- wzrost niezawodności i przyspieszenie płatności bezgotówkowych;
- uzupełnienie zakresu usług.
Powinno to stymulować zmniejszenie wykorzystania gotówki w strukturze podaży pieniądza.
Struktura gotówkowa
Podczas strukturyzowania środków pieniężnych w podaży pieniądza stosuje się następujące wskaźniki:
- M0 - gotówka poza instytucjami bankowymi (87,4%);
- gotówka w kasach komercyjnych organizacji kredytowych (12,5%);
- gotówka w kasach Banku Rosji (0,1%).
Struktura „szerokich pieniędzy”
Spróbujmy zrozumieć strukturę agregatu pieniężnego „szerokich pieniędzy” (M2X).
Cechą rosyjskiego obrotu gotówkowego jest wykorzystanie waluty innych krajów w obrocie krajowym i gotówkowym. Dlatego do prognozowania używa się „szerokich pieniędzy”:
- zależność od zagranicznych środków pieniężnych;
- niestabilność kursu rubla;
- eksport kapitału za granicę.
Struktura agregatu „szerokich pieniędzy” obejmuje następujące wskaźniki:
- M0 (21%);
- depozyty zbywalne: „depozyty na żądanie”, rachunki rozliczeniowe itp. (24%);
- inne depozyty: oszczędnościowe, terminowe i inne (39%);
- depozyty w walutach obcych (16%).
Oszczędności i depozyty terminowe zajmują maksymalny udział, co wskazuje na postępujący trend w rozwoju obiegu pieniądza. Udział depozytów na żądanie jest dość odpowiedni w bieżącym utrzymaniu gospodarki, ale poziom gotówki poza instytucjami bankowymi jest nieuzasadniony duży. Ostatnie miejsce zajmuje udział depozytów w obcej walucie, co świadczy o znacznej dolarizacji rosyjskich obrotów gotówkowych.
Reforma monetarna: być, czy nie być?
Szczególnie interesujący jest skład zakupów gotówkowych. Na początku 2003 r. Bank Rosji ogłosił decyzję o emisji nowych banknotów o nominałach 20, 200, 2000 i 5000 rubli, a także o zmianach konstrukcyjnych istniejących banknotów. Po tym przesłaniu pojawiły się różne pogłoski. W tym możliwe wdrożenie nowej reformy monetarnej.
Teoretycznie proponowane wydanie nowych banknotów nie ma nic wspólnego z reformą monetarną. Potrzeba tego wydarzenia jest uzasadniona potrzebami obrotu. Ale plotki powodują zjawisko zwane „oczekiwaniem na reformę monetarną”.
Wniosek
Istniejąca struktura proporcji funduszy bezgotówkowych i gotówkowych, ich struktura, dolarizacja itp. Prowadzą do szeregu negatywnych aspektów:
- dezorganizacja obiegu pieniędzy w kraju;
- zahamowanie reform rynkowych;
- negatywny wpływ na gospodarkę i banki;
- w pewnym stopniu przyczyniając się do pojawienia się zjawisk kryzysowych w gospodarce.
Analiza statystyk odzwierciedla szczególne znaczenie i znaczenie poprawy struktury i struktury podaży pieniądza we współczesnej Rosji.
Niewielka liczba nominałów monet i banknotów hamuje przepływy pieniężne. Wpływa to negatywnie na wzrost gospodarczy i rozwój kraju jako całości. Ogranicza to jednak częściowo inflację (brak wypłaty wynagrodzeń ogranicza ją w przybliżeniu w ten sam sposób). W Rosji przyczynia się to do zmniejszenia tempa obrotu pieniądzem i zmniejszenia inflacji, co jest ze sobą ściśle powiązane.