Návratnosť aktív, kapitálová náročnosť, kapitálový pomer - kľúčové kategórie použité v ekonomickej analýze spoločnosti. Tieto prvky odrážajú rôzne procesy, ale zároveň sú úzko prepojené. Na vykonanie úplnej ekonomickej analýzy je potrebné určiť návratnosť aktív a kapitálovú náročnosť produktov v dynamike. Ďalej sa zaoberáme týmito kategóriami podrobnejšie. 
Všeobecné informácie
Čo je to kapitálová produktivita, kapitálová náročnosť, pomer kapitálu? Prvý prvok slúži ako všeobecný parameter použitia majetku spoločnosti. Návratnosť aktív a kapitálová náročnosť podniku - recipročné. Druhý charakterizuje počet aktív na rubeľ prepusteného tovaru. Pomer kapitálu a práce ukazuje, do akej miery sú činnosti zamestnancov spoločnosti vybavené. Táto kategória má pri analýze osobitný význam. Návratnosť aktív, kapitálová náročnosť a ziskovosť spoločnosti závisia od jej veľkosti.
Ovplyvňujúce faktory
Návratnosť aktív a kapitálová náročnosť fixných aktív, ako je uvedené vyššie, závisí od stupňa vybavenia spoločnosti. Prvá kategória je definovaná ako pomer produkcie hotových výrobkov k priemernej ročnej hodnote majetku. Táto hodnota sa používa pri analýze úrovne využívania fixných aktív, plánovanom odôvodnení zvýšenia prilákaných kapacít a objemu výroby. Medzi faktory ovplyvňujúce túto hodnotu je potrebné uviesť:
- Podiel aktívnej časti OS.
- Vekové zloženie, štruktúra a zlepšenie parku technologických zariadení.
- Prevádzkový čas vrátane intenzívnych, strojov a ďalších.
Na úrovni štátu sa kapitálová produktivita a kapitálová náročnosť počítajú na základe objemu národného dôchodku. V priemysle sú základné množstvá čisté, hrubé a predajné množstvá vyrobených výrobkov. Návratnosť aktív a kapitálová náročnosť sú stanovené v porovnateľných cenách. To vám umožní určiť fyzický objem vyrobených výrobkov a aktív a presne analyzovať dynamiku.
Priemyselný faktor
Návratnosť aktív / kapitálová náročnosť výrobkov jedného hospodárskeho, priemyselného alebo dopravného sektora sa výrazne líši od hodnôt definovaných pre iný. V tejto súvislosti sa pri analýze dynamiky priemyslu, regiónu, krajiny berú do úvahy príslušné zmeny v štruktúre tovaru a aktív. Dynamiku ovplyvňuje:
- Objem fyzickej produkcie a ich cena.
- Štruktúra a zloženie OS (špecifická hmotnosť, vekové charakteristiky aktívnej časti).
- Cena, výkon a ďalšie charakteristiky zariadení a strojov, stupeň ich opotrebenia.
- Podiel nevyužitých prostriedkov, úroveň zaťaženia, výkonové a plošné prevádzkové faktory.
Iné okolnosti
Ak spoločnosť funguje efektívne, hodnota produktivity kapitálu sa zvýši. Okrem nákladov na fixné aktíva a odpisy môže byť ovplyvnené:
- Zmena štruktúry zariadenia a revízia jeho kľúčových prvkov.
- Plánovaná modernizácia.
- Zmeny pomeru nevýrobných a výrobných aktív.
- Úprava využitia kapacity v dôsledku rozšírenia sortimentu.
- Zmena objemu výroby v súvislosti s dopadom na proces trhových podmienok a iných okolností.
Ako vyplýva z vyššie uvedeného zoznamu, mnoho faktorov je mimo výroby. Keďže sa však kapitálová produktivita vyznačuje vysokou variabilitou, tieto okolnosti priamo ovplyvňujú jej hodnotu. Napríklad spoločnosť má vysokú úroveň odpisovania majetku.To môže znamenať, že uvedenie nových informačných systémov do prevádzky môže mať nepriaznivý vplyv na produktivitu kapitálu. To zasa vedie k nesprávnym záverom o výpočtoch. Nemali by sme však podceňovať potenciál kapitálovej produktivity. Koniec koncov, s pomocou spoločnosti je spoločnosť schopná nezávisle porovnávať svoje schopnosti s výhodami konkurenčných firiem. Na tento účel bude spoločnosť potrebovať iba otvorené štatistiky alebo údaje uverejňované v oficiálnych zdrojoch o finančných výkazoch iných podnikateľských subjektov.
výnimky
Je potrebné pripomenúť, že pri výpočte ukazovateľa kapitálovej produktivity sa nezohľadňujú niektoré zmeny:
- Prestoje zariadení a strojov.
- Štruktúry priemyselného OS.
- Účinnosť vybavenia.
- Časti aktívnych operačných systémov.
Návratnosť aktív a kapitálová náročnosť: vzorce
Výpočet sa vykonáva pomocou dvoch hodnôt: priemerných ročných (úplných) nákladov na fixné aktíva a objemu vyrobených výrobkov za rovnaké obdobie.
- FD = prepustenie tovaru / porovnaj ročná sadzba.
- FE = porovnaj ročný článok / prepustenie tovaru.
Je teda zrejmé, že produktivita kapitálu a kapitálová náročnosť sú inverzné veličiny. Na výpočet stupňa vybavenia spoločnosť používa aj priemerné ročné náklady na fixný majetok. Druhým množstvom je počet zamestnancov:
- PV = porovnaj ročný st-st / priemerný počet zamestnancov.
Miera vybavenia spoločnosti a produktivity kapitálu súvisí s hodnotou produktivity práce. Predstavuje pomer prepustenia tovaru k priemernému počtu zamestnancov. Z toho vyplýva, že:
- FD = pomer produktivity k kapitálu.
Definíciu kapitálovej produktivity možno implementovať takto:
- ReleaseО = prepustenie tovaru / prvotná stabilizácia dlhodobého majetku.
Počiatočná cena aktív sa určuje pre vyrobené výrobky vo vzťahu k fondom, ktoré do nich boli investované. Okrem toho sa výpočet môže vykonať takto:
Zvýšte výkon operačného systému
Podniky dnes venujú otázkam predaja výrobkov značnú pozornosť. V rámci pomerne tvrdej konkurencie zaujíma cenotvorba kľúčové postavenie v procese tvorby dopytu. Ale neustále obmedzovať náklady, poskytovať zľavy zákazníkom je veľmi nerentabilné. To môže viesť ku kríze, pretože prijaté príjmy nebudú pokrývať výdavky. Výsledkom bude platobná neschopnosť spoločnosti. Východiskom môže byť zníženie nákladov. Podľa mnohých odborníkov a manažérov priemyselných podnikov je možné znížiť náklady znížením fixných nákladov a neustále zvyšovaním produkcie. Posledná úloha sa spravidla rieši získavaním nového zariadenia (v prenájme alebo v úvere) a iba v malej miere identifikáciou a použitím vnútorných rezerv.
Príťažlivosť nových zariadení nepochybne prispeje k zvýšeniu výroby. Ale údajné ekonomický efekt dostanú tie spoločnosti, ktoré zvyšujú kapacitu na uspokojenie zvýšeného dopytu po tovare. Je vhodné, aby ostatné podniky hľadali vnútorné rezervy a pripravovali program na ich racionálne využívanie.
Efektivita obratu OS
Návratnosť aktív a kapitálová náročnosť by mali byť vyvážené. Ziskovosť činnosti bude závisieť od efektívnosti využívania zdrojov spoločnosti. V súčasnosti nie je veľmi priaznivý trend. V mnohých podnikoch dochádza k zníženiu efektívnosti obratu fixných aktív. Skutočná úroveň sa odhaduje v dynamike za niekoľko rokov. Ak sa však plánuje návratnosť aktív a kapitálová náročnosť, porovnajú sa s plánovanými hodnotami. Jedným z faktorov ovplyvňujúcich zníženie efektívnosti aktív je ich pomalý vývoj.Zároveň skrátenie času na uvedenie zdrojov do prevádzky môže zvýšiť ich obrat. To následne spomalí nástup zastarávania aktív spoločnosti a zvýši efektívnosť jej hospodárskych činností.
Komplexná analýza
Na jej implementáciu je potrebné vziať do úvahy činnosti spoločnosti z rôznych uhlov. Preto sa v ekonomickej analýze prihliada predovšetkým na produktivitu kapitálu a kapitálovú náročnosť. Vyššie uvedené vzorce sa používajú na hodnotenie efektívnosti obratu majetku a množstva zdrojov, ktoré je potrebné vynaložiť na ich získanie. Na základe výsledkov analýzy sa vyvíja súbor opatrení zameraných na zvýšenie ziskovosti obratu aktív. Medzi nimi môžu byť poskytnuté najmä:
- Zvýšenie podielu zariadení.
- Výmena zastaraných modelov za nové.
- Zvýšenie efektívnosti výroby zvýšením produktivity, odstránením pomocných nepotrebných fixných aktív.
- Predaj zariadenia, ktoré sa nepoužíva alebo neprevádzkuje, je mimoriadne zriedkavé.
- Prechod na výrobu výrobkov s vyššou pridanou hodnotou.
- Zvýšenie počtu zmien, odstránenie prestojov. Tým sa zvýši koeficient využívania počítačového času.
Výsledky hodnotenia
Kapitálová produktivita a kapitálová náročnosť fixných aktív sa vypočítavajú pomocou hodnôt, ktoré odrážajú objem už vyrobených výrobkov a hodnotu aktív zapojených do procesu. Efektívnosť zdrojov závisí od čistého zisku spoločnosti. Jeho hodnota sa porovnáva s odpismi. Výsledkom je odhadovaná kapitálová náročnosť / kapitálová produktivita. Ziskovosť spoločnosti sa vykáže, ak je odpis nižší ako čistý zisk.
Dôležitý bod
Mnohí manažéri úplne nerozumejú potrebe určiť návratnosť aktív. V praxi však jej hodnota pomáha robiť rôzne rozhodnutia v oblasti riadenia. Napríklad s vedomím miery návratnosti aktív podnik nakupuje toto alebo také vybavenie. Ak je následne dosiahnutý zisk vyšší ako náklady na akvizíciu, môže sa investícia považovať za efektívnu. V tejto súvislosti môžeme povedať, že hodnota kapitálovej produktivity slúži ako prostriedok poistenia a plánovania pre každý podnik.
dynamika
Úroveň zmien v týchto ukazovateľoch bude, ako už bolo uvedené vyššie, závisieť od stupňa vybavenia spoločnosti. Počas intenzívneho modernizácie práce modernými prostriedkami sa zaznamenáva pokles kapitálovej produktivity. Ale následne v procese vývoja nových nástrojov sa jej hodnota stabilizuje. Ďalej sú vytvorené predpoklady na zvýšenie hodnoty. V každej fáze je limit rastu pomeru kapitál-práca, po ktorom nasleduje zníženie kapitálovej produktivity. Jednou z nevyhnutných podmienok je predpokladané zvýšenie efektívnosti práce v porovnaní so zvýšením stupňa vybavenia. V podnikoch by sa mali prijať opatrenia zamerané na zvýšenie produktivity kapitálu. Napríklad v prípade stavebných spoločností môže byť skutočným riešením problému zvýšenie posunu, zvýšenie zaťaženia, zlepšenie organizácie práce a samotného procesu, modernizácia zariadenia s prihliadnutím na povahu činnosti atď. Použitím metódy absolútneho rozdielu je možné určiť vplyv faktorov súvisiacich s obratom aktív:
- Rozsiahle (kvantitatívne) - súčet OS.
- Intenzívna (kvalita) - produktivita kapitálu.
záver
Racionálne využívanie fixných aktív dostupných v podniku umožňuje zvyšovanie objemu spotrebného tovaru a úrovne národného dôchodku. Zvýšenie efektívnosti prevádzky vlastných zdrojov spoločnosti eliminuje potrebu prilákať ďalšie kapitálové investície.Okrem toho sa zvýšenie produkcie dosiahne v čo najkratšom možnom čase. Správne používanie fixných aktív, udržiavanie kapitálovej náročnosti na optimálnej úrovni zaručuje maximálnu návratnosť aktív, zrýchľuje výrobný proces, znižuje náklady a znižuje náklady na reprodukciu nových aktív. Ekonomickým efektom zvyšovania účinnosti obratu fixných aktív je zvýšenie sociálnej produktivity.
Kapitálová produktivita odzrkadľuje množstvo tovaru (alebo výšku príjmu), ktoré spoločnosť dostáva z každého rubeľa majetku, ktorý má k dispozícii. Na základe svojej hodnoty sa odhaduje efektívnosť obratu majetku. Kapitálová náročnosť odráža objem finančných prostriedkov, ktoré je potrebné investovať do fixných aktív, aby sa dosiahol požadovaný objem výroby. So zlepšením vo využívaní majetku sa FD zvyšuje a FU klesá. Ak sa zníži kapitálová náročnosť, dôjde k úspore pracovnej sily. V procese hodnotenia sa prevádzkové vybavenie a stroje prideľujú z OS. Porovnanie percentuálneho podielu realizácie plánu a mier rastu za rubeľ nákladov na aktívnu časť fondov a 1 rubeľ. článok technologických zdrojov ukazuje vplyv zmien v štruktúre výrobných prostriedkov na efektívnosť ich prevádzky. Za týchto podmienok by druhá hodnota mala byť vyššia ako prvá (ak sa zvýši špecifická hmotnosť pracovnej skupiny pre OS).
