Jesse Lauriston Livermore bol jedným z najslávnejších obchodníkov XX storočia. Málokto mohol akumulovať a stratiť peniaze tak rýchlo, ako to urobil. Jesse dostal prezývku Boy Plunger (Risk Boy) kvôli tomu, že získal veľké množstvo aktív alebo komodít. Livermore žil rovnako, ako obchodoval - plnou rýchlosťou. Úspešný obchodník bol medzi ženami opačného pohlavia veľmi obľúbený kvôli ich vzhľadu a živému životnému štýlu.
Od pluhu po maklérov
Livermore Jesse sa narodil v South Actone v štáte Massachusetts v roľníckej rodine v roku 1877. Po tom, čo sa naučil čítať a počítať vo veku 3,5 rokov, vo veku 5 rokov sa už pozeral cez finančné stĺpce novín. Keď mal Jesse 14 rokov, jeho otec ho vzal zo školy, aby mu pomohol pri domácich prácach. Mladý a sebavedomý Livermore odišiel do Bostonu, kde začal pracovať v maklérskej spoločnosti Payne Webber za 5 dolárov týždenne. Medzi jeho zodpovednosti patrilo zaznamenávanie cien akcií, dlhopisov a komodít na veľkej doske.
Počas aktualizácie neustále sa meniacich ponúk spoločnosť Livermore poznamenala, že pohyby cien sú často predvídateľné. Čoskoro dospel k záveru, že trhy môžu byť neprekonané a zarobiť veľké množstvo peňazí.
Ľahké peniaze
Vo veku 15 rokov sa Jesse rozhodol riskovať časť svojho príjmu a vložením malej maklérskej kancelárie 5 dolárov dosiahol zisk 3,12 dolárov. V priebehu niekoľkých týždňov prinieslo obchodovanie s akciami príjem, ktorý prevyšoval jeho plat v spoločnosti Payne Webber. Zarobil teda viac ako 1 000 dolárov - v tom čase významnú sumu.
Sprostredkovanie bolo o niečo lepšie ako hazardné hry. Keď Jesse ignoroval varovanie svojho zamestnávateľa, aby zostal mimo týchto inštitúcií, bol prepustený Livermore.
Teraz sa Jesse stal obchodníkom na plný úväzok. Jeho úspech bol taký, že mu bolo zakázané vstupovať do všetkých maklérskych domov v Bostone. Na strednom západnom a východnom pobreží zarobil okolo 50 000 dolárov. Aby som obišiel zákazy, musel som sa uchýliť k zamaskovaniu a používaniu fiktívnych mien.
New York, New York
V roku 1899 sa Livermore rozhodol, že je čas napadnúť jeho schopnosti. Išiel do New Yorku. V tom istom roku sa Jesse stretol so svojou manželkou Netty Jordan. Oženili sa niekoľko týždňov po prvom stretnutí a po niekoľkých mesiacoch manželstva sa rozdelili.
Jesse stratil všetko tým, že hral na burze telegraf, 30-40 minút za číslami na reálnom trhu. Požiadal Netty, aby zastavila niektoré šperky, ktoré dostal, aby mohla znova začať obchodovať, a to ju rozhnevalo.
Po porážke, ale s dôverou, sa Livermore vrátil ku koreňom. Začal zarábať peniaze obchodovaním s akciami v maklérskych domoch v St. Louis, až kým ho majitelia nepoznali. Keďže kancelárie boli pred ním zatvorené, poslal niekoho na svoje miesto, a tak zarobil 5 000 dolárov.
V roku 1901 prinieslo obchodovanie na burze Livermore peniaze s malým alebo žiadnym úsilím, kým opäť nestratil všetko na bavlne. Jesse pokračoval v konzervatívnom obchode a bál sa príliš ďaleko. Podľa neho, kde mal zarobiť 20 000 dolárov, zarobil 2 000 dolárov. Zároveň si užil život atraktívneho a bohatého bakalára.
Kúpeľné osvetlenie
V roku 1906, za 28 rokov, Livermore zarobil 100 000 dolárov, ale začal strácať dôveru. Potom Jesse odišiel na dovolenku do Palm Beach. Vďaka svojmu konzervativizmu v kombinácii s protichodnou históriou víťazstiev ho spochybnil jeho schopnosť obchodovať na akciovom trhu.Preto si urobil prestávku, ktorá sa stala zlomovým bodom v jeho živote.
Livermore mal „psychický nárast“, ktorý nikdy predtým necítil, a rozhodol sa zaujať krátku pozíciu v akciách tichomorskej únie a urobil to veľkým spôsobom. Priatelia si mysleli, že rizikový chlapec buď stratil myseľ, alebo použil dôverné informácie. Akcie začali rásť a Jesse bol na pokraji bankrotu. Vrátil sa do mesta a dozvedel sa o zemetrasení v San Franciscu, ktoré spôsobilo prudký pokles tichomorskej únie. Obchodovanie na burze poskytlo Livermore zisk 250 000 dolárov, hoci bol teraz mimoriadne opatrný: trh aj po uzavretí svojej pozície naďalej klesal. Tento prípad dal obchodníkovi jasné pochopenie nebezpečenstva slepo na základe odporúčania.
Záchranný hrdina
Livermore Jesse získal povesť hrdinu počas kolapsu roku 1907. Keď akciový trh začal klesať, inštinktívne zaujal krátku pozíciu a zarobil obrovské množstvo 1 milión dolárov za deň. Ale keď videl, že trh je v kríze, rozhodol sa urobiť správne a múdre veci. Začal nakupovať všetko, čo mohol (čiastočne na žiadosť JP Morgana). Jeho činy prinútili mnohých ostatných obyvateľov Wall Street, aby urobili to isté - a trh sa začal zotavovať. Livermore sa stal hrdinom. Po jeho príklade mnohí z jeho kolegov zbohatli.
Gann Memories
William Gunn vo svojej knihe „45 rokov na Wall Street“ nazval Livermore jedným z najpozoruhodnejších obchodníkov svojej doby. Gunn tvrdil, že Jesse bol ušľachtilý človek, ktorý veril, že dlh by sa mal splatiť aj potom, čo bol od neho oslobodený konkurzným súdom.
V skutočnosti Livermore Jesse a mnoho ďalších obchodníkov a investorov, vrátane samotného Gunna, raz prišli o peniaze, keď maklérska firma Murray Mitchell a spoločnosť v roku 1913 havarovali. Podľa Gunna v roku 1917, keď sa Livermore vrátil a urobil majetok, nielen mu vrátil splatnú časť peňazí stratených v dôsledku bankrotu spoločnosti Mitchell, ale zaplatil aj všetkým ostatným. Autor poznamenal, že vznešenosť obchodníka, jeho čestnosť a česť boli dôvody, ktoré ho po ďalšej zrúcanine Jesseho v roku 1934 osobne podporili a presvedčili ostatných. Vďaka nemu sa rizikový chlapec vrátil a začal zarábať znova.
Jediné, čo Gann kritizoval Livermora, bola schopnosť zarobiť si s ním peniaze a neschopnosť ich zachrániť. Podľa Ganna mal Jesse smäd a túžbu po moci, a keď dostal veľké množstvo peňazí, nemohol obchodovať konzervatívne. Livermore sa pokúsil prinútiť trh fungovať podľa vlastných pravidiel a nečakať, až bude pripravený sledovať prirodzený trend.
Úroveň bohatstva
Úspech Livermora mu poskytol životný štýl, o ktorom mnohí len snívali. Vysoký štíhly blond - špekulant na akciovom trhu, získal na 60 metrov dlhej jachte v hodnote 200 tisíc dolárov, železničný vagón, byty na Upper West Side. Stal sa členom najexkluzívnejších klubov a stretol sa so slávnymi ženami vrátane herečky Lilian Russellovej. V priebehu roka zvýšil svoje bohatstvo na 3 milióny dolárov. Jeho obchodné triky sa čoskoro stali známymi a ľudia často hovorili, že niekto bol „taký bohatý ako Jesse Livermore“.
Teddy Price Betrayal
V roku 1908 bol Jesse zradený „priateľom“ a stratil milióny. Potom mal 5 miliónov dolárov, predtým ako stratil všetko, obchodoval s bavlnou na komoditnej burze v Chicagu. Počúval Teddy Price, slávneho obchodníka s bavlnou, a nedokázal vysvetliť prečo, pretože vedel, že je to zle. Keď Cena odporučila Jessemu kúpiť, predal ju so zvyškom výrobcov. Livermore bol potopený.
Konkurz sa stal nevyhnutným v roku 1915. Akcie nadobudnuté v roku 1907 na zabránenie zlyhaniam trhu mu umožnili prekonať svoj pokles o niekoľko rokov, keďže hospodárstvo prešlo dlhým obdobím „medveďa“. O rok neskôr zarobil 5 miliónov dolárov, jazdiac na býčím trende.
Počas prvej svetovej vojny Livermore predpokladal, že cena kávy sa výrazne zvýši, a vytvorila obrovské dlhé pozície. Jeho zisk bol v miliónoch dolárov, ale zmluva o káve bola zrušená. Vláda cítila, že špekuloval vo vojne. Livermore to po tretíkrát zbankrotovalo.
Druhé manželstvo a ďalšia kariéra
Po dlhom a škandalóznom rozvode od Netty Jordan (vrátane epizódy, keď si najal súkromného detektíva, aby dostal späť svoje vlastné auto), sa Livermore oženil s 22-ročnou Dorothy, tanečnicou zo Siegfeldovej šialenej šou.
V roku 1919 sa manželom narodil prvý syn Jesse Livermore II. A v roku 1922 bol Paul už na ceste. Mladý otec sa rozhodol kúpiť drahé nehnuteľnosti vo Veľkom Nacku a nechal Dorothymu prázdny šek na vybavenie domu. Boli finančne nezávislí, zaradení do vysokej spoločnosti a nechceli nič viac. Bolo to obdobie neobmedzeného rodinného šťastia.
Meno Livermore rozširovali médiá, ľudia nakupovali a predávali na základe jeho odporúčaní uverejnených v novinách. Vykonal obchodnú operáciu, ktorá priniesla 15 miliónov dolárov. O dva roky neskôr sa Jesse presťahoval do väčšej kancelárie so 60 zamestnancami.
Livermore sa stal známym pre svoju taktiku čakania, až kým akcie, ktoré kúpil, vzrástli, až kým nezískal významný zisk, a potom „zdieľal tajomstvo“ s novinárom z New York Times alebo inými vplyvnými novinami, že tieto cenné papiere sú skvelým nákupom. , Potom Jesse uzavrel pôsobivú otvorenú pozíciu v dôsledku humbuku vytvoreného článkom.
Edwin Lefebvre kontaktoval Livermore, aby napísal „Memoirs of Stock Trader“. Kniha vyšla v roku 1923. Nikto však nechápal, že v zahalenej podobe odhalila svoj vlastný život ako obchodnice chovanej pod menom Lori Livingston. Kniha sa stretla prekvapivo dobre a vydržala niekoľko dotlačov.
Šťastný život
V tom istom roku mala Livermore druhého syna. Jeho sláva na Wall Street naďalej rástla. V roku 1925 zarobil na obchodnom trhu Chicago Mercantile Exchange s obchodom s pšenicou a kukuricou 10 miliónov dolárov, pričom konkuroval známemu obchodníkovi Arthurovi Cuttenovi v jeho schopnosti manipulovať trh.
V roku 1927 vtrhli do Livermorovho domu dvaja lupiči a držali ho a jeho manželku na streľbe. Dorothy bola počas testu prekvapivo pokojná a presvedčila zločincov, aby nechali niektoré z najcennejších šperkov. Keď odišli, požiadala lupičov, aby nevydávali hluk, aby nezobudili deti.
Napriek šťastiu rodiny sa veci začali meniť. Závislosť Dorothy na alkohole sa stala nekontrolovateľnou.
Čierny utorok
Potom prišlo Čierne utorok a nasledovali pády na akciových trhoch. Livermore náhodou cítil, že na trhu došlo k určitému pohybu, a rozhodol sa žiť vo svojej kancelárii, obchodovať v dňoch predchádzajúcich 29. októbru.
Keď sa začali šíriť správy o obchodníkoch, ktorí stratili všetko, panika bola panika Dorothy Livermore a jej matka, ktorí boli v dome v Evermore. Keď sa Jesse vrátil, plakali a verili, že sa stratilo bohatstvo, pretože netušili, že zarobil 100 miliónov dolárov.
Na vrchole svojej kariéry vlastnil Livermore obrovské majetky v niekoľkých krajinách, automobily Rolls-Royce, jachty a bol známy svojimi veľkorysými večierkami. Obsahoval tiež súbor tajných kancelárií na Piatej Avenue. V týchto kanceláriách s početnými telefónnymi a súkromnými telegrafnými linkami viedla spoločnosť Livermore rozsiahle maklérske operácie. Miestnosť bola vybavená cenovou tabuľkou v plnej veľkosti, podporovanou úradníkmi v aktuálnom stave. Okrem toho najal tím výskumníkov. Jediným cieľom tejto pobočky bolo propagovať vlastné obchodné a investičné činnosti.
Tretia žena
Do roku 1932 sa Dorothyho alkoholizmus kombinoval s Livermorovými záležitosťami a ich zvykom štedrého utrácania komplikovaných vzťahov.Počas celého tohto manželstva mal Jesse milencov všade, vrátane Siegfeldových trikov, kde Dorothy stále mala priateľov. Cítila sa ponížená.
Dorothy požiadala o rýchly rozvod a dostala skromnú kompenzáciu vo výške 10 miliónov dolárov. Prešla domom a opatrovala svojich synov. V ten istý deň sa Dorothy oženila s mladým mužom - bývalým strážcom zákazu.
V 56 rokoch sa Livermore, ktorý už nie je mladý a nie príliš bohatý, rozhodol minúť svoje posledné peniaze na cestovanie, kde stretol svoju tretiu manželku. Vo Viedni sa stretol s americkou speváčkou Harriet Metz. Štyrikrát vdova po samovražedných manželoch už od nich zdedila svoje vlastné peniaze.
Livermore plánoval využiť dovolenku na obnovenie sily a zabránenie bezprostredného bankrotu po návrate do New Yorku. Ale bol tiež citovo opotrebovaný.
V roku 1933 Jesse trpel depresiou. Po 26-hodinovej pitnej párty skončil na policajnej stanici a povedal polícii, že stratil pamäť.
Po sérii rodinných tragédií a vytvorení komisie pre cenné papiere si Livermore Jesse začal uvedomovať, že už nebude môcť obchodovať ako predtým. Peniaze jeho manželky ho držali v pohodlí, čo mu umožnilo nepocítiť potrebu obchodovania.
samovražda
Keďže Livermore nedokázal zvýšiť kapitál rovnakým tempom, rozhodol sa predať svoje obchodné zásady v tlači. Kniha „Ako obchodovať s akciami“ bola vydaná v roku 1940 v dvoch verziách - v koženej väzbe a „pre všetkých“, ale nedokázala zachytiť srdcia a mysle obchodnej verejnosti.
Neskôr toho roku Jesse Livermore po vypití dvoch nápojov v hoteli Sherry Netherlands na Manhattane napísal svojej tretej manželke osem strán a uviedol, že jeho život bol neúspechom.
Muž, ktorý sa stal známym ako rizikový chlapec, veľký medveď a kráľ z bavlny, vošiel do šatne, sadol si na stoličku a zastrelil sa do hlavy. Tak sa skončil život človeka, ktorý bol možno najväčším obchodníkom všetkých čias. Jesse Livermore, mimoriadny obchodník, ktorý zarobil milióny, zanechal šťastie pod 10 000 dolárov.
V denníku New York Times nahradil editoriál epitaf slávneho špekulanta: „Čo urobil dobre, čo ublížil, že jeho život znamenal pre seba a pre ostatných - toto sú otázky pre autora. Bol poháňaný vášňou. Žil v čase, keď jeho špekulácie vyzerali ako triky chlapca, ktorý ukradol haliere. Nezanechal za sebou žiadne oblaky slávy ani miazmy ľudského utrpenia. „Ulica“, na ktorej pracoval, už nie je rovnaká ako predtým. Jeho smrť znamenala koniec éry. “
Jesse Livermore: ako obchodovať s akciami
Slávny obchodník nemal žiadne formálne vzdelanie ani skúsenosti s výmenným obchodom. Urobil sa, učil sa zo svojich víťazstiev a strát. Práve tieto úspechy a neúspechy pomohli upevniť myšlienky, ktoré sa dnes pri obchodovaní na trhoch stále používajú.
Tu sú niektoré z pravidiel Jesseho Livermora:
- V deň obchodovania sa nevyrábajú peniaze na výkyvy cien. Jesse zdôraznil význam zamerania sa skôr na hospodárstvo ako celok než na jednotlivé zásoby.
- Musíme prijať stratégiu nákupu a držania býčieho trendu a predávať, keď stratí dynamiku. Livermore vždy mala stratégiu ukončenia.
- Mali by sa preskúmať základy spoločnosti, trhu a hospodárstva. Jesse rozdeľuje investorov na úspešných a neúspešných v úsilí, ktoré investujú.
- Krátkodobí obchodníci nakoniec prídu o kapitál.
- Mali by ste ignorovať informácie zasvätených osôb a vykonať vlastnú nezávislú analýzu. Pri výbere zdrojov informácií spoločnosť Livermore postupovala veľmi opatrne a odporučila ich použiť niekoľko.
- Je potrebné zmeniť a prispôsobiť investičné stratégie trhovým podmienkam.
Livermore Jesse: Knihy
Veľký obchodník zomrel pred viac ako 75 rokmi a svetu zanechal tri veci.
Kniha Ako obchodovať na burze bola chránená autorskými právami v roku 1940, keď zomrel Livermore. Verí sa, že to napísal v zúfalej snahe získať kapitál. Ide o zdôvodnenie procesu prijímania obchodných rozhodnutí.
Kniha „Memoirs of the Stock Market Speculator“ napísal Edwin Lefebvre v roku 1923 a je najobľúbenejšou skladbou o špekuláciách.
Livermoreov tretí odkaz je príbehom jeho života. Na jednej strane to bol čestný muž, ktorý zaplatil svoje dlhy, hoci to nebol zo zákona povinný. Na druhej strane bol hlavným obchodníkom, ktorý využíval akúkoľvek legálnu taktiku na zvýšenie svojich šancí zarobiť si peniaze.
Jeho priaznivci a kritici sa zhodujú na tom, že bol skutočným majstrom trhu. Podľa neho je špekulatívna hra najzaujímavejšou hrou na svete. Toto však nie je hra pre hlupákov, duševne lenivých, ľudí so zníženou emočnou rovnováhou a nie pre dobrodruhov, ktorí sa chcú rýchlo zbohatnúť. Zomrú chudobní.
