Sources de financement propres à l'entreprise: structure et utilisation

Sources de financement propres - il s'agit de la propriété de l'entreprise en termes monétaires, définie comme la différence entre les passifs et les actifs. Les fonds propres constituent le moyen le plus optimal de financer l’organisation, ce qui réduit les risques de faillite. La structure des sources d’éducation de l’entreprise comprend non seulement les contributions des fondateurs, mais également les fonds empruntés.

La structure

En fonction de la structure du capital de l'entreprise, le financement par actions est divisé en 2 groupes: sources internes et empruntés (externe).

À leur tour, les fonds internes comprennent:

• fonds propres (autorisés, réserves, supplémentaires);
• les bénéfices;
• montants d'amortissement;
• les revenus provenant de la vente ou de la location à bail de systèmes d'exploitation non utilisés;
• les réserves;
• fonds de financement ciblés.

Les sources externes de constitution de fonds propres sont constituées de prêts, d’aides gratuites, d’émission de titres. En outre, l’assistance peut être exprimée à la fois en termes monétaires et en biens transférés.

Le capital emprunté comprend les prêts reçus, les prêts de banques, d’autres organisations, les fonds extrabudgétaires. Les fonds gagnés en émettant et en vendant des obligations sont également classés dans cette catégorie.

Capital d'amorçage

La principale source de capitaux propres est le capital autorisé. Sa valeur monétaire est déterminée par les documents constitutifs. Il s'agit du montant initial versé par les propriétaires de l'entreprise, constituant à l'avenir des actifs fixes et courants.

Le capital autorisé, selon le type d'organisation, peut être constitué de contributions:

• fondateurs;
• des actions;
• fonds provenant de la vente d'actions.

Selon le type de forme juridique et l'organisation de l'entreprise, le montant des premières contributions peut être différent, ainsi que le montant du capital initial. L’argent versé par les fondateurs doit être transféré sur le compte courant de la société. Si la contribution a été faite sous la forme d'un bien, un acte de transfert et d'acceptation est établi.

Actif à court terme de l'entreprise

Après avoir créé le capital autorisé, la société constitue le fonds de roulement et les fonds de circulation nécessaires à l'opération et au résultat. Les premiers sont impliqués dans des activités de production. Ils constituent la propriété de l'organisation, pleinement utilisée dans les processus de fabrication. Cela n'inclut pas les immobilisations corporelles, car elles sont impliquées plusieurs fois dans le processus de production. Le coût total du fonds de roulement est entièrement inclus dans le coût de production.

La circulation des fonds ne participe pas à la production de produits et caractérise la prochaine partie de l'entreprise - la mise en œuvre. Le fonds comprend les marchandises expédiées mais non payées, les produits finis à l’entrepôt et les fonds de l’entreprise.

Participation au fonds de roulement dans les activités financières de l'entreprise

La structure du fonds de roulement est un actif mobile entièrement dépensé se déroulant en plusieurs étapes:

1. Argent - la société achète les raffineries nécessaires à la production de produits.
2. Production - les stocks acquis vont dans des objets incomplets de travail ou de produits finis.
3. Marchandise - la société met en œuvre le processus de mise en œuvre. Les bénéfices sont reçus pour les biens vendus.

La combinaison des fonds en circulation est due à la présence d'un coût initial continu à toutes les étapes du circuit.La structure du fonds de roulement résulte de la relation de certaines catégories de fonds, exprimée en pourcentage du résultat total. Le ratio des sommes investies dans chacun des fonds de roulement est un indicateur important de l'efficacité de leur utilisation.

Composition et financement du fonds de roulement

Le fonds de roulement se compose de plusieurs catégories de biens, qui sont attribués en fonction de la nature de la participation au cycle de production. Considérez les principaux:

• MPZ - constituent la majorité des actifs courants. Il s’agit des matières premières, des matériaux, des pièces de rechange et accessoires, des stocks, des produits semi-finis et des outils. En d'autres termes, des objets de travail.
• Travail en cours - éléments du processus de travail qui n'ont pas subi de traitement complet et restent sur les lieux de travail de la production.
• Dépenses reportées - une partie des fonds destinés à couvrir les coûts d'amélioration des techniques de fabrication ou de changement d'équipement. Les fonds sont dépensés au cours de cette période, mais leur remboursement est prévu dans les mois à venir.
• Autres fonds - autres fonds de l'économie subsidiaire de l'organisation.

Le financement du fonds de roulement peut être basé sur des fonds propres, des capitaux empruntés ou levés. Les ressources propres du cycle de production sont générées à partir des produits du processus de mise en œuvre et d'une partie des bénéfices. Les fonds attirés pour la formation de fonds renouvelables comprennent le montant des paiements, dont la demande n’a pas encore eu lieu. Par exemple, les fonds alloués pour payer des impôts ou du travail des employés.

Réserves

Le capital de réserve de l'entreprise est formé un peu plus tard que le capital autorisé. Après le début de l'activité financière, l'entreprise réalise un profit, ce qui crée le montant des fonds de réserve. Le montant du capital de réserve est régi par les méthodes comptables. Certaines entreprises ne créent pas de réserves du tout. D'autres fixent le taux d'intérêt en fonction duquel les fonds sont transférés chaque année sur les comptes des fonds de réserve.

Des sources de fonds propres sont créées dans le but de:

• couvrir les pertes imprévues ou les pertes si l'entreprise n'a pas d'autres moyens;
• paiement des revenus aux fondateurs en l'absence de fonds destinés à cela;
• rachat d'obligations ou rachat d'actions de sa propre organisation.

Si, à la fin de l'année, le capital de réserve n'est pas entièrement utilisé, les soldes des comptes seront transférés à l'année suivante.

Capital additionnel

Le montant du capital supplémentaire est généré par les revenus supplémentaires de l'entreprise dus à la réévaluation des actifs non courants (en cas de plus-value) ou à une différence positive entre la valeur nominale et la valeur de vente des actions de l'entreprise. La fréquence de réévaluation du système d'exploitation est déterminée par la méthode comptable.

La prime d’émission n’est possible que pour une entreprise ayant la forme juridique d’une société par actions. Une différence positive entre la valeur des actions peut survenir à la fois lors de la création de la société et en cas d'augmentation du capital autorisé.

Le profit

Après avoir créé le capital autorisé, la société entame une activité financière. Les sources de financement propres sont reconstituées avec un autre: le profit. C'est le montant caractérisant l'excédent de revenu par rapport aux dépenses en espèces. Il existe trois types de profit: comptable, net et retenu.

Le montant du bénéfice comptable correspond au montant total des revenus de l’organisation pour la période en question, hors taxes. La valeur est reflétée dans les données, mais en réalité, la société possédera un montant différent.

Après le paiement de l'impôt sur le revenu et d'autres paiements obligatoires, un bénéfice net est généré. La société est entièrement propriétaire de ce montant, mais les dividendes dus aux fondateurs en sont déduits.

Les fonds restants après le paiement des dividendes comprennent les bénéfices non distribués, qui restent en possession de l'entreprise.Les bénéfices non distribués sont des sources de ressources financières à long terme.

Fonds ciblés

Les propres sources de financement de certaines entreprises peuvent constituer un revenu pour l’utilisation prévue. Les montants de financement ciblé sont transférés par d’autres sociétés ou par le budget de la Fédération de Russie. Dans le même temps, l'utilisation de ces fonds fait l'objet d'un contrôle strict: les fonds ne peuvent être dépensés que pour répondre aux besoins pertinents. Après avoir appliqué l'argent cible, l'organisation doit compiler une documentation de rapport.

Le montant du financement réservé concerne les fonds propres de l'entreprise, car les fonds reçus n'ont pas besoin d'être restitués. Ces contributions peuvent inclure des subventions, des cotisations, des subventions. Le financement ciblé est généralement destiné à des fins caritatives et socialement utiles. Par exemple, la construction d'installations sociales, la réalisation de recherches et de conférences pour le développement de la science.

Frais d'amortissement

L'expression du coût de l'amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles est comptabilisée annuellement dans la comptabilité, ce qui permet de réduire au minimum les coûts de l'entreprise pour la reproduction du bien immobilier. Cette source diffère des autres en ce que, quelle que soit la situation financière, des accumulations continueront d’être faites et resteront sur le compte de l’entreprise.

Le montant total des déductions dépend directement du mode d’amortissement choisi. Le choix d'une méthode compétente dans la plupart des cas affecte directement l'autofinancement de l'entreprise. La direction doit accorder l’attention voulue à cette source: l’utilisation efficace des montants d’amortissement aura une incidence positive sur la santé financière de l’entreprise.

Avantages des sources internes

L'utilisation dans le processus d'activité uniquement de sources de financement propres, bien sûr, affecte positivement le travail de l'entreprise. Les avantages de l'autofinancement incluent:

• absence de besoin d'attirer du capital emprunté et des coûts supplémentaires qui y sont associés;
• stabilité financière élevée et compétitivité;
• la capacité des fondateurs à contrôler les processus de l'entreprise;
• environnement plus favorable pour attirer du capital emprunté, si nécessaire.

Fonds empruntés

Le capital emprunté - la principale source de financement externe de l'entreprise, et souvent la seule. Représente un groupe de fonds empruntés d’un type d’obligation différent:

• prêts bancaires;
• fonds empruntés;
• Montants à payer.

Malgré l’impact négatif des fonds empruntés sur la situation financière de la société, ceux-ci jouent un rôle important dans le cours des affaires et apportent même des avantages. Attirer des fonds de sources externes provoque une rotation accélérée du fonds de roulement et une réduction des travaux en cours.

Caractéristiques des fonds empruntés

Considérons les principales sources de fonds propres externes de l’entreprise:

1. Emprunts bancaires - une obligation vis-à-vis de la banque qui, selon la durée du financement, peut être à court ou à long terme. Les prêts à court terme sont émis pour une période ne dépassant pas un an pour les petits besoins de production de l'entreprise. Les prêts à long terme sont émis pour une période plus longue.
2. Les prêts sont un groupe de fonds reçus d’autres entités juridiques qui agissent en tant qu’emprunteurs (mais non de banques). Pour l’enregistrement, les lettres de change, un contrat de créance et d’autres formes peuvent être utilisés. Cela inclut également les fonds provenant de la vente de propres obligations.
3. Les comptes fournisseurs sont exprimés en différents types de passifs de l'entreprise, dont les principaux sont estimés et la répartition du PIB. Le premier groupe comprend les dettes envers des fournisseurs de biens ou de services, le second - les dettes envers les employés et le budget de l'État.

Les fonds propres de l'entreprise déterminent la voie de son développement ultérieur. Lors de la création de sources de financement, il est nécessaire d’examiner attentivement la nature des fonds afin de diriger les activités de la société dans la bonne direction.