Dans cet article, nous examinerons la structure de la masse monétaire: les espèces et les espèces, leur ratio dans notre état, et procéderons également à une analyse détaillée de la tendance.
Concepts de base
Laissez-nous examiner plus en détail en termes économiques de base.
La masse monétaire correspond au rapport entre les différentes composantes de l’émission de monnaie (en français. Emission - "émission"), principalement des espèces et des espèces. Des années de transformation ont considérablement modifié la structure de la masse monétaire en Russie. La variation de la quote-part en trésorerie reflète la fluctuation de la quote-part d'autres agrégats monétaires (le volume d'actifs liquidés utilisés comme monnaie).
Les statistiques montrent que, dans la pratique mondiale, la part des liquidités diminue constamment. Lors de la création du système bancaire, un tel changement reposait sur une augmentation du chiffre d'affaires sans numéraire liée à l'introduction de nouvelles technologies.
Quelle est la cause du changement de la part en espèces?
À ce jour, une modification du ratio des liquidités dans la structure de la masse monétaire est provoquée par:
- introduction d'innovations;
- le développement du chiffre d'affaires sans numéraire.
Mais fondamentalement, les changements ont eu lieu en raison de ces facteurs non économiques:
- problèmes de la vie politique;
- questions sociales;
- problèmes mentaux intérieurs.
Le facteur de stabilisation de la part des liquidités après la Seconde Guerre mondiale est la déception de la population face à la modernisation du mécanisme de règlement et de paiement. De plus, les gens veulent juste rester confidentiels lorsqu'ils calculent.
La circulation monétaire et la structure de la masse monétaire sont étroitement liées.
Les raisons généralement admises pour augmenter la part et la stabilisation des liquidités dans l'agrégat monétaire sont les suivantes:
- augmentation des dépenses dans le secteur des services, pour le tourisme et les biens coûteux, conçues pour une courte période d'utilisation;
- augmentation du nombre d'appareils de jeu, de distributeurs automatiques et d'appareils téléphoniques;
- utilisation d'espèces dans diverses spéculations monétaires;
- la psychologie de la nation, le pouvoir des habitudes et des traditions.
Les processus ci-dessus sont très associés à la dépréciation de la trésorerie. L'inflation oblige les gens à transférer de l'argent des «dépôts à vue» aux dépôts urgents, où les organismes de crédit paient plus d'intérêts.
La structure de la masse monétaire est caractérisée par des agrégats monétaires. Ils sont un indicateur du volume des actifs liquides utilisés dans l’économie sous forme de monnaie.
En analysant les données de la Russie après 1991, il est facile de constater une augmentation rapide du ratio de trésorerie dans l’agrégat monétaire, le reste ayant légèrement diminué ces dernières années.
La principale raison de l'augmentation de la part des liquidités au début des transformations du marché (1992) est le souhait des entités commerciales d'éviter une charge fiscale excessive. Cela donne à penser que le problème des billets de banque était nettement supérieur à celui de l’encaisse. Autrement dit, les règlements en espèces ont évincé la circulation sans numéraire, mais cela n’indique nullement des changements insignifiants dans la structure de la masse monétaire.
Quel est l'effet du ratio espèces et paiements sans numéraire?
Le ratio déraisonnable des paiements en espèces et des paiements sans numéraire a un impact négatif sur le système de crédit et la circulation de l'argent.
Les espèces autres que les espèces participent pleinement à la circulation bancaire, mais les espèces ne le sont pas. De là, les tendances négatives suivantes se dégagent:
- la population garde son argent "sous le matelas";
- l'argent ne circule plus;
- les personnes physiques et morales utilisent d'importantes sommes d'argent en contournant le système bancaire.
Les phénomènes ci-dessus réduisent la stabilité et la liquidité du système bancaire et contribuent à la diminution des fonds des établissements bancaires.
Comment réduire cet indicateur de la structure monétaire?
La réduction de la part de trésorerie est réalisée:
- une baisse simultanée de la production de trésorerie et une augmentation de la monnaie non monétaire;
- gestion des opérations bancaires par l'autorité monétaire.
Les experts estiment que si nous appliquons la pratique de la garantie des dépôts à l’état en Russie, voici ce qui suit:
- accroître la confiance des clients dans la stabilité des établissements bancaires;
- augmenter les dépôts des citoyens;
- réduira les liquidités en circulation.
L’amélioration et le développement des technologies du système bancaire en Russie peuvent être réalisés dans les domaines suivants:
- l'introduction de cartes en plastique;
- augmentation de la fiabilité et accélération des paiements sans numéraire;
- réapprovisionnement de la gamme de services.
Cela devrait stimuler une diminution de l'utilisation des espèces dans la structure de la masse monétaire.
Structure de trésorerie
Lors de la structuration de l’argent dans la masse monétaire, les indicateurs suivants sont utilisés:
- M0 - espèces en dehors des institutions bancaires (87,4%);
- encaisse aux caisses des organismes de crédit commercial (12,5%);
- trésorerie aux caisses de la Banque de Russie (0,1%).
La structure de la "monnaie au sens large"
Essayons de comprendre la structure de l'agrégat monétaire "argent large" (M2X).
Le chiffre d’affaires de la Russie est caractérisé par l’utilisation de la monnaie d’autres pays dans la circulation intérieure et monétaire. Par conséquent, pour les prévisions, on entend par «monnaie au sens large»:
- dépendance vis-à-vis de l'argent étranger;
- instabilité du taux de change du rouble;
- exportation de capitaux à l'étranger.
La structure de la masse monétaire au sens large comprend les indicateurs suivants:
- M0 (21%);
- dépôts transférables: «dépôts à vue», comptes de règlement, etc. (24%);
- autres dépôts: épargne, terme et autres (39%);
- dépôts en devises étrangères (16%).
L'épargne et les dépôts à terme occupent la part maximale, ce qui indique une tendance progressive dans le développement de la circulation monétaire. La part des dépôts à vue est tout à fait appropriée dans le service actuel de l'économie, mais le niveau des liquidités en dehors des établissements bancaires est déraisonnablement élevé. La dernière place est occupée par la part des dépôts en devises étrangères, ce qui indique une dollarisation importante du chiffre d'affaires de la Russie.
Réforme monétaire: être ou ne pas être?
La composition des achats en espèces présente un intérêt particulier. Au tout début de 2003, la Banque de Russie a annoncé la décision d'émettre de nouveaux billets de 20, 200, 2000 et 5 000 roubles, ainsi que des modifications de conception des billets existants. Toutes sortes de rumeurs ont suivi ce message. Y compris la possible mise en œuvre d'une nouvelle réforme monétaire.
En théorie, l’émission proposée de nouveaux billets n’a rien à voir avec la réforme monétaire. La nécessité de cet événement est justifiée par les besoins de chiffre d'affaires. Mais les rumeurs provoquent un phénomène appelé "l’attente d’une réforme monétaire".
Conclusion
La structure actuelle du ratio fonds non monétaires et trésorerie, composition en espèces, dollarisation, etc. entraîne un certain nombre d'aspects négatifs:
- désorganisation de la circulation de l'argent dans le pays;
- inhibition des réformes du marché;
- impact négatif sur l'économie et les banques;
- dans une certaine mesure, contribuer à l’émergence de phénomènes de crise dans l’économie.
L'analyse des statistiques reflète l'importance particulière d'améliorer la composition et la structure de la masse monétaire dans la Russie moderne.
Un petit nombre de pièces de monnaie et de billets de banque inhibe les flux de trésorerie. Cela affecte négativement la croissance économique et le développement du pays dans son ensemble. Cependant, cela limite partiellement l'inflation (le non-paiement des salaires la freine approximativement de la même manière). En Russie, cela contribue à une diminution du taux de rotation de la masse monétaire et à une réduction de l'inflation, qui est définitivement interconnectée.