Analys och bedömning av företagets solvens

Idag blir frågorna om analys och metoder för att bedöma företagens solvens särskilt relevanta. Detta beror på den svåra ekonomiska situationen i landet, svåra ekonomiska förhållanden och en stor andel konkursföretag och organisationer. Värdena på dessa indikatorer är också relevanta i processen att förutsäga företagets framtida tillstånd, eftersom det är denna analys som gör att vi kan dra slutsatser om företagets utsikter i en snar framtid och möjligheten att förbättra svagheter.

I Ryssland finns det ett stort antal företag som är olönsamma eller olönsamma. Som ett resultat behöver företag finansieringskällor, vilket förbättras av avskrivning av rörelsekapital på grund av inflationsprocesser.

Tillväxten av företagets eget kapital är inte alltid positiv för företaget. Om tillväxten av omsättningstillgångar åtföljs av en samtidig ökning av gäldenärernas belopp och mängd, ökar balansen i färdiga produkter, ökar outnyttjade lager. I detta fall måste företaget finansiera sin verksamhet på bekostnad av vinsten. Det visar sig att företagets vinst inte uppfyller sin huvudfunktion - det används inte för att öka värdet på företaget på marknaden.

aktualitet

Studien av företagsrapportering är nödvändig för alla ämnen av ekonomiska relationer. Enligt rapporter drar grundarna och ägarna av företaget slutsatser om alternativen för att ta ut intäkter från investeringar i organisationen, leverantörer och köpare - de bedömer stabiliteten i affärsrelationer, bestämmer en partners förmåga att fullgöra sina skyldigheter i sin helhet och i tid. medel.

Således, enligt den ryska statistiska årsboken, uppgick den nuvarande likviditetsgraden för ryska företag till 88,9% 2016 med en lagstiftningsbegränsning på detta förhållande på> 200%. Förra året minskade värdet på den studerade koefficienten i landet till 87,1%. Och det betyder att huvuddelen av ryska företag är insolvent och upplever en instabil situation (kris). Förhållandet mellan egna rörelsekapitaltillgångar visar samma trender. Dess värde är: -17,4% respektive -16,5% 2016 respektive 2017. Det vill säga hos företag saknas nuvarande medel från ett antal egna kanaler. I dag är solvensgraden mycket viktiga indikatorer på ett företags ekonomiska tillstånd.

I samband med det ovanstående blir upprätthållande av solvens på rätt nivå en av hörnstenarna i processen med analysförfaranden. Analys och bedömning av företagets solvens är mycket relevant idag.

Företagets låga likviditet provoserar organisationens insolvens, en brist på medel för att stödja ekonomisk aktivitet och i slutändan finansiell instabilitet och konkurs, och överdriven likviditet kommer att hämma utvecklingen, vilket kommer att leda till uppskattning av överskattade reserver, en ökning av tiden för kapitalomsättningen och en minskning av vinsten.

Noggrannheten i företagets ekonomiska diagnos påverkar fullständigt och fullständigt effektiviteten i företagets ekonomiska förvaltning.

Likviditet och solvens: koncept

En av indikatorerna som kännetecknar företagets ekonomiska skick är bedömningen av företagets solvens.Med det förstås ett företags förmåga att betala av sina monetära åtaganden kontant i tid. Analys och bedömning av företagets likviditet och solvens är möjlig i studien av likviditetsgraden på omsättningstillgångar.

Balansräkningslikviditet

Studien av balansräkningens likviditet och bedömningen av ett företags solvens är baserad på en metod för att jämföra ett företags tillgång, grupperat efter graden av likviditetsminskning och skuld, som grupperas efter hur brådskande det är att betala skulder. Dessa två block måste jämföras med varandra. Tabellmodellen som visas nedan hjälper.

Företagets balansräkning kan betraktas som likvid om följande relationsindikatorer uppfylls:

EN_1, EN_2, EN_3, EN₄ 4.

Likviditetsförhållanden

Det finns många likviditetsbedömningsförhållanden; deras beräkning i denna studie bestämdes på basis av allmänt accepterade beräkningsmetoder.

Var och en av koefficienterna har ett rekommenderat värde eller en utvecklingstrend, avvikelse från vilket indikerar ett brott mot företagets solvens. Metoder för att bedöma företagets solvens är olika. Tänk på de mest populära av dem.

Beräkningen av dessa indikatorer för bedömning av företagets solvens enligt den metod som föreslagits av Sheremet A. D. utförs med följande formler:

• Absolut likviditetsgrad (K₁): K₁ = (s. 1250 + s. 1240) / s. 1500. I litteraturen varierar det optimala värdet från 0,2 till 0,5.
• Strömförhållande (K₂): K₂ = s. 1200 / s. 1600. Många författare rekommenderar att värdet på denna indikator är lika med eller större än 2 som det optimala värdet. Det tillåtna värdet sträcker sig från 1,5 till 2,5.
• Finansiell hävstångsgrad (K₃): K₃ = (s. 1400 + s. 1500) / s. 1300.
• Ekonomisk stabilitetskvot (K₄): K₄ = (linje 1300 + s. 1400) / linje 1600.
• Avkastning på tillgångar (ROA): ROA = s. 2400 resultaträkning / s. 1600. Den optimala tillväxten är detta förhållande.
• Avkastning på eget kapital: ROE = Nettovinst / genomsnittligt eget kapital.

De viktigaste faktorerna för solvens

Varje företags solvens påverkas av ett stort antal olika negativa faktorer som kollektivt kan förenas och nå en viss negativ gräns. I vilket fall är ett verkligt misslyckande möjligt, vilket oundvikligen kommer att leda till företagets konkurs. Solvensanalys är en studie av en hel uppsättning sammanhängande faktorer, både externa och interna.

I alla fall kan både externa och interna faktorer påverka företagets likviditet.

Externa faktorer påverkar organisationen från utsidan. De är inte underordnade företaget på något sätt. Men ett företag kan mildra påverkan från externa faktorer. Till exempel kan ett företag bedriva marknadsundersökningar och marknadsföring i ett företag för att förutsäga möjliga marknadssituationer. De viktigaste externa faktorerna är de som är direkt relaterade till tillståndet i vår ekonomi och världen också.Detta inkluderar också den politiska situationen i landet, den ekonomiska situationen, sociala spänningar i samhället, marknadens tillstånd.

Kombinationen av marknader, utvecklingen av den tekniska och informationsmiljön, politiska tillståndet, konkurrensmiljön och den innovativa miljön ger alla många möjligheter för affärsorganisationer, men å andra sidan kräver de mer uppmärksamhet på alla nivåer av ekonomisk förvaltning.

Interna faktorer är förknippade med organisationens specifika handlingar och är under dess inflytande. Bland dessa faktorer anges olika produktions-, investerings- och finansiella indikatorer för företaget separat.

Viktiga odds

Tänk på gruppen koefficienter för att bedöma företagets likviditet och solvens, som presenteras nedan:

• Solvensutvinningsförhållandet: Kvp = (K1tl + 6 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Där Ktl-nuvarande likviditetsgrad i de initiala (0) och nuvarande (1) perioderna; T rapporteringsperiod; Knorm = 2.

Standardvärdet på indikatorn för bedömning av ett företags solvens är Kvp> 1, vilket återspeglar företagets förmåga att återställa solvensen. Dessutom är denna koefficient baserad på en trendanalys under två perioder.

• Solvensförlustförhållandet: Coop = (K1tl + 3 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Standardvärdet är Coop> 1.

Ekonomisk hållbarhet som ett mått på solvens

Företagets finansiella stabilitet är en garanti för överlevnad och grunden för stabiliteten i företagets position på marknaden.

Rationell ekonomisk förvaltning av företaget hjälper till att se förändringar i olika indikatorer och vid behov vidta lämpliga åtgärder.

Under marknadsförhållanden utförs företagets ekonomiska aktivitet genom självfinansiering med brist på egna finansiella resurser på grund av lånade finansieringskällor.

Ämnet för ekonomin, som är ekonomiskt stabil, är ett företag som självständigt kan täcka de medel som investerats i företagets tillgångar, inte tillåter marginella fordringar och leverantörer och betalar i tid för befintliga åtaganden. Grunden för finansiell aktivitet är den goda organisationen och användningen av företagets rörelsekapital.

Bedömning av företagets solvens och finansiella stabilitet är företagets viktigaste uppgift. Företagets finansiella ställning är stabil om det, under negativa förändringar i externa faktorer, behåller sin förmåga att fungera normalt och återbetalar sina åtaganden enligt ett avtal med motparter.

Företagets finansiella miljö kan kännetecknas av möjligheten till oberoende från investerare när det gäller pengar, företagets förmåga att rationellt hantera finansiella resurser, tillgången på det nödvändiga antalet egna källor för att täcka företagets kostnader. Företagets finansiella stabilitet kännetecknar övervägande av intäkter över organisationens utgifter, garanterar företagets fria manövrering på marknaden genom kontanter och genom systemet för effektiv användning av dessa medel, vilket bidrar till den kontinuerliga produktionen och försäljningen av produkter. Ekonomisk stabilitet är ett viktigt inslag i företagets totala stabilitet, sammanhållningen i finansiella flöden, tillgången på kontanta resurser.

De viktigaste målen för analysen av företagets finansiella stabilitet är följande:

• genomföra en verklig bedömning av företagets ekonomi;
• identifiering av företagets eventuella reserver;
• företagets erbjudande om ett antal åtgärder för att stärka den ekonomiska situationen och lösa ekonomiska problem;
• förutspå företagets ekonomiska resultat.

Prestationshantering

Likviditetshantering består av successiva stadier.

Det första steget är analysen av företagets ursprungliga position:

• kostnadstäckningsanalys;
• forskning av indikatorer på företagets likviditet och solvens.

Det andra steget är prognosen, som består av att bestämma bruttovinsten och dess brist. inkluderar:

• hitta vinst för föregående period;
• förutspå effekterna av priser på material, effekterna av förskjutningar i sortimentet, effekterna av priserna på produkter. Prognosbalansen informerar om vad som kommer att hända om inga åtgärder vidtas;
• vinstprognoser;
• likviditetsgraden på eget kapital beräknas;
• brist på vinst bestäms.

Det tredje steget - åtgärder för att stärka likviditeten:

• fasta kostnader - förbättring av ledningsfunktioner i företaget beaktas, ledningsstrukturen granskas, i värsta fall, om försäljningen av produkter inte kan ökas, övervägs frågan om att minska företagets anställning på grund av förändringar i produktionskapacitet.
• överväga frågan om att täcka kostnader för produkter - inkludera ökade priser (förbättrad kvalitet, reklam, sökning efter lovande marknader), minska rörliga kostnader för produkter (ny teknik, ny arbetarorganisation, optimering av produktion och leverans);
• försäljningsvolym av produkter - prisminskning, optimering av produktionsprogrammet och försäljning;
• kapitalanvändning - optimering av användning av fast kapital, hantering av rörelsekapital.

Det fjärde steget är en prediktiv analys som visar hur mycket det ekonomiska läget för företaget kommer att förbättras när beslut fattas i ledningen i det tredje steget.

Instruktioner för förbättring av indikatorer

Denna uppgift står inför alla företag utan undantag, men tyvärr är det inte alltid möjligt att utföra den, det vill säga att minimera fordringar. En lång produktionscykel, avslutad med villkoren för uppskjutna betalningar, bidrar till bildandet av skuld, som är icke-kritisk och ofta tillåter det att utvecklas och inte hindra företagets utveckling. När det gäller sådan skuld kan ett företag öka den interna kontrollen och förhindra dess orimliga tillväxt.

Bedömning av företagets likviditet, finansiella stabilitet och solvens syftar till att identifiera negativa trender för att utveckla åtgärder för att förbättra de identifierade bristerna.

Att förbättra verksamhetens effektivitet (som, när det gäller kompetent ekonomisk förvaltning, bidrar till ökningen av solvens), kan ett företag uppnå:

• genom att minska kostnaderna;
• genom att expandera marknaden för produkter (tjänster) genom att sänka priserna;
• genom att förbättra kvaliteten på produkter, vilket kommer att öka produktionen och försäljningen och med tiden öka priserna;
• genom att utöka utbudet av produkter och utbudet av tjänster som tillhandahålls;
• genom utveckling av de mest lönsamma typerna av företag.

rön

För närvarande uppmärksammar företagen inte tillräckligt på att bedöma företagets likviditets- och solvensindikatorer, liksom för att planera sina inkomster och utgifter på ett korrekt sätt, varför de blir insolventa och befinner sig i en krissituation. Solvenskontrollen för organisationen är utformad för att utföra ledningsredovisning i företaget.

Under moderna förhållanden syftar analysen av likviditet och effektivitet för företag till att säkerställa en hållbar utveckling av lönsam, konkurrenskraftig produktion.